Evo zašto američki penzioni sistem od 39 biliona dolara dobija ocjenu C+

Penzioni sistem u SAD-u može izgledati sjajno – ali je loše rangiran u odnosu na one u drugim razvijenim zemljama.

Zajedno, Amerikanci su krajem 39. imali više od 2021 biliona dolara bogatstva namijenjenog za starost, prema Institutu za investiciono društvo.

Međutim, SAD se nalaze daleko izvan prvih 10 na raznim globalnim rang listama penzionera od strane industrijskih igrača, kao što su Globalni penzijski indeks Mercer CFA Instituta i Globalni indeks penzionisanja Natixis Investment Managers 2021.

Prema Mercerovom indeksu, na primjer, SAD su dobile "C+". Zauzeo je 17. mjesto na Natixisovoj listi.  

Evo zašto SAD ne uspijevaju, prema stručnjacima za penzionisanje.

Island je bio na vrhu obje liste. Između ostalih faktora, zemlja pruža velikodušne i održive penzije velikom dijelu stanovništva, ima nizak nivo starosnog siromaštva i viši relativni stepen jednakosti prihoda za odlazak u penziju, prema izvještajima koji koriste različite metodologije .

Druge nacije, uključujući Norvešku, Holandiju, Švicarsku, Dansku, Australiju, Irsku i Novi Zeland, također su dobile visoke ocjene. Na primjer, Danska, Island i Holandija su dobile ocjenu “A” prema Mercerovom indeksu.

Više od Lične finansije:
6 novčanih savjeta profesionalnih sportista Isaiah Thomas i Dexter Fowler
Kako glavne finansijske navike 'super štediša' mogu pomoći u izgradnji bogatstva
5 načina da uštedite usred rekordne inflacije cijena hrane

Ono što SAD u velikoj mjeri zaostaje za tim zemljama, kažu stručnjaci, jeste to što njihov sistem penzionisanja nije uspostavljen tako da svi imaju šansu za finansijski sigurnu penziju.

“Iako imamo uloženo 40 biliona dolara, to je vrlo neujednačen, fragmentiran, patchwork dizajn penzionisanja s kojim radimo u SAD-u,” rekla je Angela Antonelli, izvršna direktorica Centra za inicijative za penzionisanje na Univerzitetu Georgetown. “Neki ljudi rade jako, vrlo dobro, ali mnogo drugih ljudi je ostavljeno iza sebe.”

Razmotrite ovu statistiku: Samo tri od 38 zemalja u Organizaciji za ekonomsku saradnju i razvoj rang gore nego SAD u starosnoj nejednakosti prihoda, prema bloku razvijenih zemalja.  

Zaista, stope siromaštva su “veoma visoke” za Amerikance od 75 godina i starije: 28% u SAD-u naspram 11%, u prosjeku, u OECD-u.

Penzioni sistem u SAD se često naziva „tronožna stolica“, koja se sastoji od socijalnog osiguranja, aranžmana na radnom mjestu kao što su penzije i 401(k) planovi i individualne štednje.

Jedan od primarnih nedostataka strukture je nedostatak pristupa planovima štednje na radnom mjestu, prema stručnjacima za penzionisanje.

Nešto više od polovine — 53% — američkih radnika imalo je pristup penzionom planu koji je sponzorirao poslodavac u 2018., prema nedavnom procjena od Johna Sabelhausa, višeg saradnika na Brookings institutu i pomoćnog profesora istraživanja na Univerzitetu u Mičigenu. To je poboljšanje u odnosu na skoro 49% deceniju ranije, otkrio je.

Otprilike 57 miliona Amerikanaca palo je u „japu“ u pokrivenosti penzionom štednjom u 2020., što znači da nisu imali pristup planu radnog mjesta, prema Centru za inicijative za penzionisanje analiza.

SAD imaju sistem dobrovoljne penzione štednje. Savezna vlada ne zahtijeva od pojedinaca da štede, ili od preduzeća da nude penziju ili 401(k). Pojedinci takođe preuzimaju veću ličnu odgovornost za pravljenje gnezda jer su preduzeća u velikoj meri prešla sa penzijskih planova.

Nasuprot tome, 19 razvijenih zemalja zahtijeva određeni nivo pokrića, tako što nalaže kompanijama da nude penzioni plan, da pojedinci imaju lični račun ili neku kombinaciju to dvoje, prema OECD-u podaci. U 12 zemalja aranžmanima je obuhvaćeno više od 75% radno sposobnog stanovništva. U Danskoj, Finskoj i Holandiji, na primjer, udio je blizu 90% ili više.

Na Islandu, gdje je pokrivenost 83%, sistem penzionisanja u privatnom sektoru „pokriva sve zaposlene sa visokom stopom doprinosa što dovodi do izdvajanja značajnih sredstava za budućnost“, napisao je Mercer.

Naravno, ljudi u SAD-u mogu štedeti za penziju izvan radnog mjesta — na primjer, na individualnom računu za penzionisanje — ako njihov poslodavac ne ponudi plan penzionisanja.

Ali to se često ne dešava, rekao je Antoneli. Prema Institutu Investment Company Institute, samo 13% domaćinstava dalo je doprinos za pre-oporezivanje ili Roth IRA u 2020. godini.

IRA su držale skoro 14 biliona dolara u 2021., što je skoro duplo više od 7.7 biliona dolara u 401(k) planovima. Ali većina sredstava IRA-e ne doprinosi se direktno – prvo su ušteđeni u planu za penzionisanje na radnom mjestu, a zatim uvalio u IRA. U 2019. godini, 554 milijarde dolara uplaćeno je u IRA-ove - više od sedam puta više od 76 milijardi dolara direktno je doprinijelo, prema ICI-ju podaci.

Niže godišnje granice doprinosa IRA-e znače i pojedince ne mogu uštedjeti toliko svake godine kako mogu u planovima na radnom mjestu.  

Amerikanci imaju 15 puta veću vjerovatnoću da će sakriti penziona sredstva kada to mogu učiniti na poslu putem odbitka platnog spiska, prema na AARP.

„Pristup je naše pitanje broj 1“, rekao je Will Hansen, glavni službenik za vladine poslove u Američkom udruženju penzionera, trgovačke grupe, o štednji za penziju na radnom mjestu. Najmanje je vjerovatno da će zaposleni u malim preduzećima imati na raspolaganju 401(k), dodao je.

„[Međutim], sistem penzionisanja je zapravo dobar sistem za one koji imaju pristup“, rekao je Hansen. “Ljudi štede.”

Međutim, penzijska sigurnost koju nudi ta štednja naginje se prema domaćinstvima s visokim prihodima, prema federalnim podacima.

Nasuprot tome, osobe sa niskim primanjima „izgledaju sklonije da imaju malo ili nimalo ušteđevine na svojim računima [definisanih doprinosa]“, napisao je Vladin Ured za odgovornost u 2019. izvještaj. Plan 401(k) je tip plana sa definisanim doprinosima, pri čemu investitori „definišu“ ili biraju svoju željenu stopu štednje.

Samo 9% najniže kvintile plata ima štednju za penziju, u odnosu na 68% osoba sa srednjim primanjima i 94% najvišeg kvintila, prema Upravi socijalnog osiguranja izvještaj od 2017.

Sveukupne uštede su također "ograničene" niskim rastom plata nakon uzimanja u obzir inflacije i povećanja troškova iz džepa za artikle kao što je zdravstvena zaštita, rekao je GAO. Duži životni vijek stvara veći pritisak na jaja u gnijezdu.

Naknade socijalnog osiguranja - još jedna "noga" američke tronožne stolice - pomažu da se nadoknadi manjak lične štednje.

Otprilike četvrtina starijih domaćinstava oslanja se na ova javna davanja za najmanje 90% svojih prihoda, prema Upravi za socijalno osiguranje. The prosek mjesečna naknada za penzionere iznosi oko 1,600 dolara od avgusta 2022.

„To vas ne stavlja mnogo iznad nivoa siromaštva“, rekao je Antoneli o naknadama socijalnog osiguranja za ljude sa malo ili nimalo lične ušteđevine.

Postoje i neka strukturalna pitanja koja se naziru sa programom socijalnog osiguranja. U nedostatku mjera za jačanje njegovog finansiranja, očekuje se da će beneficije za penzionere pasti nakon 2034. godine; u tom trenutku, program mogao bi platiti samo 77% planiranih plaćanja.

Nadalje, pojedinci mogu upasti u svoje 401(k) račune u vremenima finansijske nevolje, uzrokujući takozvano „curenje“ iz sistema. Ova sposobnost može uliti prijeko potreban novac u domaćinstva koja se bore u sadašnjosti, ali može izložiti štediše manjku kasnije u životu.

Faktor „curenja“, zajedno sa relativno niskim minimalnim davanjima socijalnog osiguranja za osobe sa nižim primanjima i projektovanim nedostatkom fonda socijalnog osiguranja, „imaće značajan uticaj na sposobnost penzionog sistema SAD da adekvatno obezbedi svoje penzionere u budućnost,” rekla je Katie Hockenmaier, direktorica istraživanja definiranog doprinosa u Merceru u SAD-u.

Naravno, može biti teško uporediti relativne uspjehe i neuspjehe sistema penzionisanja na globalnoj razini.

Svaki sistem je evoluirao iz "posebnih ekonomskih, društvenih, kulturnih, političkih i istorijskih okolnosti", navodi se u Mercerovom izvještaju.

„Teško je reći da su SAD zaista daleko iza toga kada postoji toliko mnogo drugih spoljnih politika koje utiču na njihove građane i koliko će njihovo penzionisanje biti efektivno na duge staze“, rekao je Hansen.

Nedostaci u zdravstvenoj i obrazovnoj politici krvare u sposobnost ljudi da štede, tvrdi Hansen. Na primjer, veliki studentski dug ili veliki zdravstveni računi mogu uzrokovati da američki zajmoprimac odgodi štednju. U takvim slučajevima možda nije fer primarnu krivicu prebaciti na strukturu američkog penzionog sistema, rekao je Hansen.

I bilo je strukturnih poboljšanja posljednjih godina, kažu stručnjaci.

Zakon o penzionoj zaštiti iz 2006. godine, na primjer, otvorio je novu eru štednje, pri čemu su poslodavci počeli automatski upisivati ​​radnike u planove 401(k) i povećavati njihove iznose doprinosa svake godine.

Nedavno je 11 država i dva grada — Njujork i Sijetl — usvojili programe koji zahtevaju od preduzeća da ponude penzione programe radnicima, prema Centru za penzionerske inicijative. To mogu biti planovi tipa 401(k) ili IRA pod državnom upravom, u koju bi radnici bili automatski upisani.

Savezni zakonodavci također vagaju odredbe – kao što su smanjenje troškova u odnosu na faktore kao što su usklađenost s planom i povećanje poreznih poticaja – kako bi promovirali veće prihvaćanje planova 401(k) među malim preduzećima, rekao je Hansen.

“U proteklih 15 godina — i sada s razmatranjem dodatnih reformi u Sigurno 2.0 [zakonodavstvo] — ostvaren je ogroman napredak u prepoznavanju da postoji prostor za poboljšanje dizajna našeg penzionog sistema u SAD,” rekao je Antonelli.