Nakon što je S&P 500 objavio najlošije rezultate u prvom polugodištu od 1970. godine, mnogi investitori se pitaju hoće li se opadajući trend nastaviti do kraja godine.
Ali prema CNBC-ovom Jimu Crameru, mogli bismo doći do preokreta. „Rekao sam [Davidu Faberu] da će 13. jul biti dno. Rekao sam to u februaru - podseća gledaoce.
Cramer također koristi analizu tržišnog tehničara Larryja Williamsa kako bi pokazao da bi tržište moglo biti spremno za oporavak u ne tako dalekoj budućnosti.
“Posljednji put kada smo s njim razgovarali o širim prosjecima krajem maja, predvidio je da će nakon nestalnog trgovanja tržište imati snažan rast do kraja avgusta. Upravo sada, ono što vidi na [tržištima budućnosti] potvrđuje tu tezu.”
Pogledajmo detaljnije poziv.
Ne propustite
Tri vrste učesnika na tržištu
Cramer ističe da Komisija za trgovinu robnim fjučersima svake sedmice objavljuje podatke o neto posjedima tri vrste učesnika na tržištu: javnosti, velikih trgovaca i menadžera fondova i komercijalnih hedžera.
On objašnjava da su komercijalni hedžeri „kompanije koje su zapravo uključene u datu industriju, što znači da kupuju fjučerse jer je to dio njihovog poslovnog modela“.
A akcije te grupe zaslužuju pažnju investitora.
"Kada su u pitanju ove tri grupe, Williams nam je rekao da misli da potonja grupa - komercijalni hedžeri - obično najbolje razumiju određeni sektor jer su oni jedini uključeni koji rade više od običnog kockanja", Cramer kaže.
On dalje objašnjava da se komercijalni hedžeri u fjučersima na dionice uglavnom sastoje od banaka, zajedničkih fondova i vlada.
“Kada ovi momci postanu vrlo bikovski u svom pozicioniranju, iako grafikoni mogu izgledati loše, to je često odlična prilika za kupovinu.”
Priliku
Zanimljivo je da se komercijalni hedžeri i menadžeri velikog novca ne kreću uvijek u istom smjeru.
„Posebno na važnim dnu, Williams ističe da komercijalni hedžeri imaju tendenciju da budu bikovski, dok veliki špekulanti poput menadžera novca, i, naravno, javnost, imaju tendenciju da budu medvjedasti,“ primjećuje Cramer.
Gledajući podatke o fjučersima Dow Jones Industrial Average od kraja 2009. do 2014., Cramer napominje da su komercijalni hedžeri obično povećavali kupovinu na važnim dnu. I slična je priča od 2015. do 2019. godine.
Cramer ističe da se obrazac ponovo pojavljuje: komercijalni hedžeri pojačavaju kupovinu, dok menadžeri novca prodaju.
Na koju stranu bi investitori trebali da budu?
„[H]storijski gledano, kada reklame i hedž fondovi idu u suprotnim smjerovima, mnogo je bolje da se kladite na, da, reklame,“ predlaže on.
“Larry je u pravu. Tržišta na dnu kada se hedž fondovi bacaju na ručnik, a javnost baca peškir. A na osnovu istorije, on sumnja da se upravo to dešava upravo sada.”
Hoće li Vilijams ponovo biti u pravu?
Crameru se sviđa Vilijamsova tehnika zbog njegovog odličnog iskustva “posebno kada su u pitanju začepljena dna u trenucima kada su svi ostali odustali”.
Jedan primjer je Williamsova strategija tokom pada tržišta izazvanog pandemijom početkom 2020.
“Sjećate se aprila 2020. kada su svi bili užasnuti da će COVID uništiti ekonomiju i da bismo mogli krenuti u drugu veliku depresiju? Williams je rekao da kupujem”, prisjeća se Cramer.
“Rekao je da će posao početi da se oporavlja i za nekoliko sedmica i da će tržište odskočiti s njim i to je bio jedan od najvećih poziva ikada.”
Šta dalje čitati
Prijaviti se kako bi naš MoneyWise bilten primao stalan tok delotvorne ideje iz najboljih firmi Wall Streeta.
SAD je samo nekoliko dana udaljen od 'apsolutne eksplozije' inflacije - evo ih 3 sektora otporna na udarce kako biste zaštitili svoj portfelj
'Uvijek negdje postoji bikovska pijaca': poznate riječi Jima Cramera sugeriraju da možete zaraditi novac bez obzira na sve. Evo ih 2 snažna povratna vjetra iskoristiti danas
Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih garancija.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/july-13th-bottom-why-jim-151800689.html