Evo šta je trenutno popularno – a šta nije – u fintech-u

Finansijska tehnologija je najtoplije područje ulaganja za rizične kapitaliste - 1$ od svakih 5$ sredstva su se slila u fintech startupove 2021.

Ali s recesijom koja je možda iza ugla, investitori ispisuju manje — i manje — čekova. I postaju mnogo selektivniji u vezi sa vrstom kompanija koje žele podržati.

Prema CB Insights-u, globalna rizična ulaganja u fintech kompanije potonula su za 18% u prvom kvartalu 2022.

To je dovelo do nečega rotiranja iz određenih džepova fintech-a koje su prošle godine razglasili rizični kapitalisti, kao što su kriptovalute i "kupi sada, plati kasnije", i u manje seksi područja fokusirana na generiranje stabilnih tokova prihoda, poput digitalizacije plaćanja obrada za preduzeća.

Dakle, šta je trenutno u fintech-u? A šta nije? Otišao sam na događaj Money 20/20 Europe u Amsterdamu u junu da razgovaram sa nekim od vodećih startap investitora, preduzetnika i analitičara u regionu. Evo šta su imali za reći.

Investitori su još uvek opsednut sa idejom da plaćanje bude manje opterećujuće za preduzeća i potrošače. Možda je pruga suočavanje sa nekoliko pitanja nad njegovom zapanjujućom procjenom od 95 milijardi dolara. Ali to nije spriječilo VC da traže sljedeće dobitnike u prostoru digitalnih plaćanja.

“Mislim da ćemo vidjeti kako se pojavljuje sljedeća generacija fintech-a,” rekao je Ricardo Schafer, partner u njemačkoj firmi rizičnog kapitala Target Global. “Mnogo je lakše izgraditi stvari.”

Glavne riječi u nišnoj industriji kao što su „otvoreno bankarstvo“, „bankarstvo kao usluga“ i „ugrađene finansije“ sada su u modi, uz mnoštvo novih fintech firmi koje se nadaju da će pojesti obim postojećih igrača.

Otvoreno bankarstvo olakšava firmama koje nisu licencirani zajmodavci da razvijaju finansijske usluge tako što se direktno povezuju sa bankovnim računima ljudi. Nešto što je zapelo za oko investitorima je upotreba ove tehnologije za olakšavanje plaćanja. Trenutno je to posebno vruće područje, s nekoliko startupa koji se nadaju da će poremetiti kreditne kartice koje trgovcima naplaćuju velike naknade.

Kompanije vole viza, Master kartica i čak jabuka obraćaju veliku pažnju na trend. Visa je kupila švedski Tink za više od 2 milijarde dolara, dok je Apple kupio Credit Kudos, kompanija koja se oslanja na bankovne informacije potrošača kako bi pomogla pri preuzimanju kredita, kako bi pokrenula svoju ekspanziju u “kupi sada, plati kasnije” krediti.

„Otvoreno bankarstvo općenito je od popularne riječi postalo neprimetno integrirano u procese do kojih više niko zapravo ne brine, poput plaćanja računa ili dopune“, rekao je Daniel Kjellen, izvršni direktor Tinka.

Kjellen je rekao da je Tink sada toliko popularan na svom domaćem tržištu u Švedskoj da ga koristi oko 60% odrasle populacije svakog mjeseca. „Ovo je ozbiljan broj“, kaže on.

Ugrađene finansije su sve o integraciji proizvoda finansijskih usluga u kompanije koje nemaju nikakve veze sa finansijama. Zamislite Disney nudi svoje bankovne račune koje možete koristiti na mreži ili u svojim tematskim parkovima. Ali sav posao koji ide da se to dogodi obavile bi firme treće strane čija imena možda nikada nećete sresti.

Bankarstvo kao usluga je dio ovog trenda. Omogućuje kompanijama izvan tradicionalnog svijeta finansija da se pridruže reguliranoj instituciji da ponude vlastite platne kartice, zajmove i digitalne novčanike. 

„Možete ili sami da počnete da gradite tehnologiju i sami počnete da aplicirate za licence, za šta će biti potrebne godine i verovatno desetine miliona u finansiranju, ili možete pronaći partnera“, rekla je Iana Dimitrova, izvršna direktorka OpenPayda.

Imate ideju za novu kripto berzu za koju samo umirete od želje? Ili mislite da biste mogli biti na sljedećoj Klarni? Možda ćete imati teže vrijeme u prikupljanju sredstava.

“Tokenizacija i strana stvari od kojih se trenutno želimo kloniti,” rekao je Farhan Lalji, generalni direktor venture fonda Anthemis Capital fokusiranog na fintech.

Međutim, infrastruktura koja podržava kriptovalute – bilo da se radi o softveru koji analizira podatke na blockchainu ili zaštiti digitalne imovine od hakova – trend je za koji misli da će izdržati test vremena.

„Infrastruktura ne zavisi od toga da li neka valuta raste ili pada,“ rekao je on.

Investitori vide veći potencijal u kompanijama koje olakšavaju ljudima pristup digitalnoj imovini bez svih znanja nekoga ko svakodnevno trguje kriptovalutama i nepromjenjivim tokenima – dio šireg trenda zvanog “Web3”.

Kada je u pitanju kripto, "područja koja nas danas najviše zanimaju su područja u kojima imamo analogno iskustvo u klasičnim industrijama", rekla je Rana Yared, partner u firmi rizičnog kapitala Balderton.

Što se tiče BNPL-a, došlo je do neke promjene u poslovnim modelima kojima gravitiraju VC. Dok poput Klarna i Potvrdite kada su njihove procene padaju, BNPL startupi fokusirani na poravnanje transakcija između preduzeća su dobija veliku vuču.

„Rast B2C BNPL-a (business to-consumer) usporava… i regulatorni problemi bi mogli usporiti rast“, rekao je Philip Benton, fintech analitičar u kompaniji za istraživanje tržišta Omdia.

Business-to-business BNPL, s druge strane, „počinje sa veoma niske baze“ i stoga ima „ogromni“ potencijal, dodao je on.