Evo šta stručnjaci predviđaju usred straha od recesije

Ovaj članak je prvobitno objavljen na bankrate.com.

Unatoč padu tržišta u 2022., investitori gledaju naprijed, i mnogi vide relativno atraktivnu klimu ako investitori mogu razmišljati dugoročno umjesto da budu uhvaćeni u trenutku. Pojedinačni džepovi tržišta bi mogli dobro poslovati uprkos većoj ekonomskoj nevolji i mogli bi postaviti investitore, za razliku od kratkoročnih trgovaca, u godinama koje dolaze.

Ali dok Fed ne popusti u podizanju kamatnih stopa, to bi moglo biti više od onoga što je pokretalo tržište 2022.

“Ove godine su zabilježile rast dionica, tehnoloških dionica i kriptovaluta,” kaže Sawhney. On očekuje da će 2023. “napredovati na sličnom putu dok oporavak ne počne”.

Važno je ne dozvoliti da vas finansijski mediji i kratkoročne vijesti odvrate od dugoročnih prilika, kaže Josh Answers, voditelj kanala Trading Fraternity na YouTubeu. „Pogledajte osnove i držite se onoga što znate i istraživali“, kaže on. “Vijesti uvijek kasne na zabavu, pa uradite domaći i predvidite poteze na tržištu.”

A sa slabljenjem ekonomije, mogao bi biti dobar trenutak da se klonite maloprodajnih i rekreativnih kompanija, koje su osjetljive na ekonomske cikluse, kaže Mina Tadrus, izvršna direktorica Tadrus Capitala, hedž fonda za visokofrekventno trgovanje. „Pandemija je već imala značajan uticaj na ove sektore, a potencijalna recesija bi mogla dodatno naštetiti njihovim performansama“, kaže on.

Koje vrste dionica bi mogle biti bolje u 2023.

Evo nekoliko oblasti u kojima bi investitori mogli vidjeti prilike u narednoj godini.

Kvalitetne kompanije

“Možda tržište mora dalje pasti, a možda i ne, ali produžena prodaja kvalitetne imovine je neodoljiva,” kaže McBride.

A fokus je ovdje na kvalitetnim kompanijama, onima koje ne samo da bi mogle preživjeti recesiju već i uspjeti, šireći svoje konkurentske prednosti. Nasuprot tome, slabije ili visoko zadužene kompanije mogu posustati kako se ekonomski uslovi pogoršavaju.

„Ostanite fokusirani na dugoročne strategije koje nastoje da kapitalizuju inovativna i rastuća preduzeća koja pomažu digitalnu transformaciju svih preduzeća“, kaže Gerry Frigon, predsednik i finansijski direktor, Taylor Frigon Capital Management.

Priča se nastavlja

Vrijednosti zaliha

Vrijednost dionica je još jedno značajno područje koje bi trebalo da ima bolji učinak, kao što je to slučaj tokom rasta stopa ili tokom pada tržišta. “Investitori su toliko navikli da dionice rastu iznad vrijednosti, ali 2022. je pružila snažnu lekciju o tome da dionice i sektori imaju tendenciju da napreduju u okruženju rastuće kamatne stope”, kaže Keller.

On očekuje da će prinosi na obveznice nastaviti rasti, što znači da bi vrijednosne dionice mogle nastaviti da nadmašuju.

„Ne smatramo da je prinos desetogodišnjeg trezora još doživio svoj vrhunac za ovaj ciklus, a to bi trebalo da dovede do stalne snage u vrijednosti dionica u odnosu na dionice rasta“, kaže Keller. “Investitori nisu vidjeli ovakvo okruženje decenijama.”

Tehničke zalihe

Tehnološke dionice bile su neke od najteže pogođenih dionica na tržištu, a čak su i vodeći ljudi poput Amazona pali za više od 50% u odnosu na svoje rekordne vrijednosti. The Tehnički Nasdaq pao je za više od 30% od svog maksimuma od 52 sedmice, i njegove najznačajnije komponente kao što su jabuka i Microsoft su pali znatno ispod svojih godišnjih visokih vodenih žigova. Ali takvi padovi pružaju mogućnosti za napredovanje.

„Softver će vjerovatno dobro proći nakon što se porast stopa smiri i kada se dugo očekivana 'recesija' dogodi ili ne," kaže Frigon. “Teško je pronaći prostor koji ima bolji rast trenutno ili u budućnosti nego u tom prostoru.”

Keller se slaže: „Ako i kada se u prvoj polovini 2023. pojavi dno tržišta, mi bismo tehnologiju gledali kao fantastičnu dugoročnu priliku, s obzirom na velika povlačenja od kraja 2021.

Tadrus također smatra da bi dionice u tehnologiji mogle dobro poslovati 2023. godine, nakon što su bile dugoročni pobjednik u protekloj deceniji. On također smatra da zdravstvo i komunalne usluge mogu raditi dobro, jer su „sklone tome da budu relativno stabilne i manje su osjetljive na ekonomske padove“.

Dionice male kapitalizacije

Dionice male kapitalizacije su obično neke od prvih dionica koje su pogođene kada investitori uhvate dašak recesije. Njihov manju veličinu i niže finansijske troškove čine ih rizičnijom ponudom u poređenju sa velikim kapitalom. Ali važno je pažljivo razmotriti prilike jer male dionice imaju potencijal da rastu po višim stopama i daju bolji povrat za investitore.

„Većina investitora dopušta da pesimizam trenutka stane na put prepoznavanju odlične vrijednosti koja postoji u mnogim malim i srednjim kompanijama“, kaže Frigon.

Odabir nekoliko dobrih malih kapitala mogao bi dovesti do velikih povrata u godinama koje dolaze.

Kako bi se investitori trebali snaći u potencijalno teškoj 2023.?

Mnogi investitori vide prvih šest ili devet mjeseci u godini – i istovremenu recesiju – kao spor period koji postavlja investitore za bolje prinose kasnije tokom godine.

„Smatramo da će u jesen biti postavljena pozornica za snažan oporavak od cikličkog medvjeđeg tržišta 2022-2023“, kaže Keller.

Ali čak i ako taj oporavak dionica sklizne u 2024., pad tržišta jednostavno pruža više vremena dugoročnim investitorima da ulažu po nižim cijenama. „Najiskusniji investitori pronalaze mogućnosti za dugoročno bogatstvo tokom medvjeđih tržišta“, kaže Raju.

Evo kako stručnjaci kažu da se krećete na tržištu 2023.

Razmislite dugoročno

Investitori moraju sagledati propast i sumor današnjice i shvatiti da će današnje niže cijene vjerovatno biti viđene kao dobra pogodba za samo nekoliko godina.

„Ovo je sjajno vrijeme za ulaganje jer su se procjene spustile na razumnije nivoe“, kaže McBride.

Iako bi tržište moglo biti teško kratkoročno, čak i tokom cijele 2023., investitori koji razmišljaju o tome za tri do pet godina treba obilato nagraditi tokom vremena.

Idite polako i mirno

“Najbolji način za ulaganje u ovu vrstu tržišta je s malom sumom novca,” kaže Josh Answers.

Bogatstvo se gradi tokom vremena, tako da investitori treba da ostanu disciplinovani. Za mnoge investitore, ova disciplina uključuje redovno dodavanje novca na tržište koristeći proces tzv prosjek prema dolaru, što vam pomaže da izbjegnete rizik da sve svoje žetone stavite na sto u pogrešno vrijeme.

„Tržište akcija je u padu od 15% do 20% mesecima za redom, tako da za investitore koji imaju prosečnu cenu u dolarima, vi i dalje efektivno kupujete novčanice od 1 dolara za 80–85 centi,” kaže McBride.

Redovnim ulaganjem možete izbjeći kupovinu po previsokoj cijeni, ali ćete također zadržati fokus na dodavanju investicija kada su niže, postavljajući bolje povrate u godinama koje dolaze.

„Mnogi ljudi su trenutno uplašeni zbog volatilnosti, ali to ne bi trebalo da vas plaši ako ulažete malo i često“, kaže Josh Answers. “Polagano i često, jednom mjesečno, održalo nas je u životu na ovom tržištu.”

Ostanite uloženi

Ne možete dobiti dugoročne prinose tržišta osim ako ne ostanete uloženi, ali to je upravo ono što je najteže učiniti kada dionice padaju. Ipak, od vitalnog je značaja ostati uložen.

„Želite da ostanete potpuno uloženi i da zadržite svoje redovne investicije jer će u nekom trenutku ovo tržište početi da se oporavlja, a to se obično dešava kada su naslovi još uvek prilično ružni,“ kaže McBride. "Želite da budete u vozu, a ne na peronu, kada pođe sa stanice."

Jedan od načina da vam pomognemo da ostanete uloženi je da uzmete a pristup pasivnom ulaganju, pomaže da svoje emocije izbacite iz igre. Postavite svoj račun za redovnu kupovinu dionica ili indeksnih fondova, a onda čak ni ne gledajte na tržište.

„Kao zagovornik strategija pasivnog ulaganja postavi i zaboravi, strahovi od balona i recesije ne izazivaju uzbunu“, kaže James Beckett, finansijski trener i pisac za web stranicu ličnih finansija TinyHigh.com. “Tržišni tajming jednostavno nije dio filozofije pasivnog ulaganja.”

Slučajno, to je isti pristup koji zastupa legendarni investitor Warren Buffett, koji je savjetovao većinu investitora da redovno doprinose S&P 500 indeksni fond.

Suština

Mnogi posmatrači tržišta očekuju da će 2023. biti težak period, sa dosta volatilnosti. Ali bez obzira da li je na kraju lakše ili teže, investitori imaju neke dokazane dugoročne strategije ulaganja koje im mogu pomoći da prebrode to tržište. Čak i ako 2023. bude još jedna teška godina za investitore, to će vjerovatno dovesti do snažnijeg oporavka za narednu godinu, što znači da je sada savršeno vrijeme da se još više ulaže po nižim cijenama u iščekivanju povrata.

Ova je priča prvobitno predstavljena fortune.com

Više od Fortune:
Air India osuđena na "sistemski neuspjeh" nakon što je neposlušni putnik u poslovnoj klasi urinirao na ženu koja je putovala iz New Yorka
Pravi grijeh Meghan Markle koji britanska javnost ne može oprostiti – a Amerikanci ne mogu razumjeti
'To jednostavno ne funkcionira.' Najbolji restoran na svijetu se gasi jer njegov vlasnik moderni model fine dining modela naziva "neodrživim"
Bob Iger je samo spustio nogu i rekao zaposlenima Disneya da se vrate u kancelariju