Evo trenutnog stanja ekonomije i šta to znači za berzu

Ključni postupci

• Ukupna inflacija za decembar pala je na 6.5% sa 7.1% u novembru na godišnjem nivou. Iako ove informacije baš i nisu vrijedne slavlja, to je znak da se stvari kreću u pravom smjeru jer pokazuju da povećanje stopa usporava ekonomiju.
• Investitori gledaju na podatke o indeksu potrošačkih cijena jer ako inflacija padne, postoje nade da će Fed usporiti s agresivnim povećanjem kamatnih stopa koje su poskupile troškove zaduživanja.
• Uz pad inflacije i povećanje broja radnih mjesta u ekonomiji prošlog mjeseca, sada moramo čekati da vidimo kako će Fed reagovati u februaru na sljedećem sastanku FOMC-a, gdje mnogi analitičari očekuju povećanje stope od 0.25%.

Najnoviji podaci o indeksu potrošačkih cijena (CPI) objavljeni su prošlog četvrtka i odmah su uticali na berzu. Izvještaj CPI za decembar pokazao je da je ukupna inflacija pala za 0.1% i da je stopa inflacije na godišnjem nivou iznosila 6.5%. Iako stopu inflacije se hladi, slavlje je još uvijek prerano jer moramo vidjeti kako će Fed reagovati na sve ove podatke. Dalja povećanja stope bi mogla biti na pomolu.

Pogledat ćemo šta nedavni podaci o inflaciji CPI ukazuju na stanje trenutne ekonomije i šta to znači za tržište dionica koje se kreće naprijed – plus, kako iskoristite Q.ai za pomoć.

Kakvo je trenutno stanje privrede?

Najnoviji Podaci o inflaciji CPI ukazao je da povećanje stopa konačno usporava privredu, jer je inflacija u decembru bila 6.5% na godišnjem nivou u poređenju sa 7.1% u novembru. Dok je glavna stopa inflacije pala za 0.1% u odnosu na novembar, ukupne cijene su i dalje bile više od 6.5% na godišnjem nivou. Osnovni CPI, koji uklanja nestabilne artikle poput hrane i energije, porastao je 0.3%, što su analitičari očekivali.

Cijene konačno počinju padati nakon procvata nakon pandemije. Kada je svijet počeo da se otvara, došlo je do neviđenog povećanja potražnje koja se nije mogla usporediti sa ponudom u privredi. Zaustavljena potražnja potrošača za vraćanjem u normalu, problemi u lancu nabavke i zategnuto tržište poslova doveli su do rasta cijena svega. Potrošači su počeli da primećuju da inflacija šteti njihovoj kupovnoj moći, ali je postalo očigledno koliko je situacija ozbiljna tek početkom 2022.

Centralne banke su prvo zaključile da je inflacija prolazna zbog jedinstvenih okolnosti. Tada je na kraju postalo jasno da inflacija raste i da će porasti stopa morati početi da se ravnoteža ponude i potražnje vrati na razuman nivo. Analitičari su obraćali pažnju na podatke o tržištu rada i indeksu potrošačkih cijena kako bi vidjeli kako privreda reaguje na agresivna povećanja stopa.

Vrijedi napomenuti da su podaci o inflaciji objavljeni nakon što je Ministarstvo rada objavilo da je američka ekonomija u decembru otvorila 223,000 radnih mjesta, iznad predviđanja ekonomista od 200,000. Odeljenje je takođe izvestilo da su plate porasle za 4.6% na godišnjem nivou u decembru, ali pošto je inflacija bila tako visoka, zaposleni nisu videli ovo povećanje plata kao neto dobit u svojoj kupovnoj moći.

Podaci o indeksu potrošačkih cijena za decembar su pozitivna vijest u smislu da smo vjerovatno završili s visinom inflacije. Međutim, sada moramo da brinemo o tome kako će Fed reagovati budući da nismo ni blizu ciljane stope inflacije od 2%. To znači da bi sljedećih nekoliko povećanja kamatnih stopa moglo biti manje, ali ne postoji način da se zna kako će tržište dionica reagirati na sljedeću objavu FOMC-a.

Kakav je bio uticaj izvještaja o inflaciji na berzu?

Berza obično reaguje na podatke o inflaciji pre nego što izađu na osnovu predviđanja analitičara, a zatim tržište ponovo reaguje kada se objave zvanični rezultati. Izvještaj o inflaciji izašao je u jutarnjim satima 12. januara, a dionice su zabilježile rast nakon vijesti da je inflacija u decembru usporila.

Evo nekih od ključnih naglasaka sa berzi na zatvaranju na dan izvještaja o inflaciji 12. januara:

• Dow Jones Industrial Average porastao je 0.64% dobivši 216.96 bodova
• S&P 500 je porastao 0.34% i završio trgovački dan na 3,983.17
• Nasdaq Composite je porastao 0.64% na 11,001.10

Vrijedi napomenuti da je ovo bio prvi 5-dnevni pobjednički niz za tehnološki sektor od jula, jer je taj dio tržišta u posljednje vrijeme patio. Investitori su pozitivno odgovorili na podatke o inflaciji, jer ako cijene padnu, to bi vjerovatno moglo dovesti do usporavanja Fed-a sa povećanjem stopa, što bi nam pomoglo da izbjegnemo ulazak u recesiju 2023. (u najboljem slučaju).

Šta ova informacija znači za berzu?

Podaci o inflaciji direktno utiče na berzu jer su potrošačka potrošnja i zarade vezane za podatke o inflaciji. Kada potrošači troše manje novca na robu i usluge, kompanije prijavljuju nižu zaradu, što šteti cijenama dionica. Kada cijene dionica padaju, to vrijeđa povjerenje investitora. U ovom slučaju najnovijih podataka, investitori su to vidjeli kao znak da se inflacija možda konačno hladi i da bi se povećanje stopa moglo usporiti. Kombinacija niže inflacije i pauziranih povećanja stopa mogla bi ukazivati ​​na to da će se potrošačka potrošnja vratiti u normalu.

U vremenima visoke inflacije i povećanja stopa, rastu akcije i kompanije koje nude diskrecione proizvode značajno padaju. Ako su potrošači zabrinuti da su cijene previsoke ili da bismo mogli ući u recesiju, manja je vjerovatnoća da će potrošiti novac na artikle koji se ne smatraju neophodnim.

Šta je sljedeće za berzu?

Podaci o inflaciji i izvještaj o radu objavljeni su za decembar 2022. Sljedeći korak je vidjeti kako će Fed reagovati na ono što je objavljeno na sljedećem sastanku FOMC-a, koji je zakazan za 31. januar i 1. februar. Dva su bitna faktora za razmotriti podatke o inflaciji i berzi.

Počinje sezona izvještaja o zaradi

To je doba godine kada će kompanije početi da objavljuju zarade za četvrti kvartal 2022. Kao što smo opširno pisali u prethodnom materijalu, mnoge kompanije su upozorile investitore na manje zarade tokom sezone praznika zbog promjene navika potrošača. Uz rastuću inflaciju i strah od recesije, mnoge kompanije su očekivale da će prijaviti nižu zaradu.

Kako budu objavljeni izvještaji o zaradi, vidjet ćemo kako će berza reagovati na mekše brojke. Iako treba očekivati ​​nižu zaradu, to ne znači da investitori neće brzo početi ponovo rasprodaju dionica. Daljnje rasprodaje na berzi zasnovane na izvještajima o nižim zaradama dovele bi do pada tržišta u vrijeme kada je bilo znakova sporog oporavka.

Strahovi od recesije i dalje nas nadvijaju

Mogućnost recesije još uvijek nije isključena. Kako Fed nastavlja da podiže stope kako bi usporio inflaciju, uvijek postoji mogućnost da cijelu ekonomiju gurne u recesiju. Dok su mnogi stručnjaci očekivali najavu da je američka ekonomija službeno u recesiji već oko 6 mjeseci, Nacionalni biro za ekonomska istraživanja (NBER) odlučio je da još uvijek zvanično nismo u recesiji.

Ako povećanje kamatnih stopa uspije da dovede ekonomiju u recesiju, vidjeli bismo dodatne rasprodaje na berzi, a ne može se predvidjeti koliko bi tržište moglo pasti jer investitori imaju tendenciju da gomilaju gotovinu tokom recesije iz straha da bi mogli izgubiti posao .

Kako bi trebalo da investirate?

Pokušaj odlučivanja u koje dionice ulagati može biti zastrašujući u najboljim vremenima. Kada inflacija raste, a centralne banke reaguju povećanjem kamatnih stopa, na berzi postoji mnogo volatilnosti zbog koje je stresno biti investitor.

Ako ste zabrinuti zbog ulaganja u vrijeme visoke inflacije, predlažemo da pogledate Q.ai's Inflation Kit. Koristimo moć veštačke inteligencije da predvidimo i prilagodimo pozicije u ovom diverzifikovanom portfelju sredstava dizajniranih da ublaže rastuće rizike od inflacije. Također možete uključiti Zaštita portfelja da dodatno zaštitite svoj novac u vremenima velike nestabilnosti tržišta.

Suština

Dok je inflacija dostigla vrhunac na godišnjem nivou u junu kada je dostigla 9.1%, još smo daleko od ciljane stope od 2%. To znači da još uvijek možemo vidjeti volatilnost na berzi jer ekonomija nastavlja da reaguje na povećanja stopa i podatke o CPI. Sve što za sada možemo da uradimo je da pratimo situaciju da vidimo kako će privreda reagovati.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.