Evo pet kompanija koje treba izabrati da li je Goldman Sachs u pravu kada je riječ o stabilnom tržištu dionica 2023

Na naše poziv dana, iz Goldman Sachsa koji kažu da imaju jedinstvenu prognozu za S&P 500
SPX,
+ 0.14%
ove godine — zaključno sa 4,000 (njihova kratkoročni cilj nedavno je porasla) znači da će vjerovatno biti profitabilna godina za berače dionica i aktivne menadžere. A kako prijetnje recesije popuštaju, na berzu sve više utiču mikro faktori ili faktori specifični za kompaniju.

Tržište koje je manje vođeno makroima je u prošlosti značilo veću disperziju prinosa – širok raspon prinosa, pri čemu se dionice ne kreću u korak. A 43% zajedničkih fondova sa velikom kapitalizacijom nadmašilo je svoje referentne vrijednosti u godini do danas, ističe tim Goldmana predvođen glavnim američkim strategom za dionice Davidom Kostinom.

A mekše ekonomsko slijetanje i ravnomjeran S&P 500 prinos će favorizirati one berače dionica koji pokušavaju generirati veći višak povrata na investiciju u odnosu na referentnu vrijednost — alfa.

Što se tiče mogućnosti za generiranje alfa, Goldman predlaže njuškanje po diskrecionoj i informacionoj tehnologiji potrošača.

Goldman je ocenio kompanije za koje misli da će generisati alfa na osnovu proporcije prinosa vođenih mikro faktorima i faktorima specifičnim za kompaniju, i koliku volatilnost mogu da vide od prinosa povezanih sa tim faktorima.

Ispod je njihov ekran S&P 500 dionica s najvišim ocjenama. Međutim, upozoravajuća napomena jer srednja dionica na toj listi nosi premiju za procjenu na S&P 500 – 31 puta unaprijed cijenu/zaradu u odnosu na 18 puta za srednju S&P 500 dionicu.

Enfase Energy
ENPH,
-1.09%,
Moderna
MRNA,
-1.36%,
Usklađivanje tehnologije
ALGN,
+ 0.50%,
Prvo Solarno
FSLR,
+ 0.95%
i Bath & Body Works
BBWI,
-0.41%
rangiran najviše na listi za rezultate disperzije. Tesla
TSLA,
-3.11%
je broj 7 na toj listi.

Goldman također očekuje daljnje povećanje vrijednosti u 2023. godini, primjećujući široku disperziju vrednovanja te grupe dionica – najviša kvintil iz svakog sektora S&P 500 trguje sa 160% premije do najnižeg. Ta premija je pala u odnosu na 287% najviše u julu, ali je i dalje izuzetno povišena, kažu stratezi.

“Akcije vrijednosti bi trebale imati bolji učinak kako se stvarni ekonomski rast ponovo ubrzava i kamatne stope rastu, kao što naši ekonomisti očekuju u svojim osnovnim prognozama,” rekli su Kostin i tim.

Tržišta

Fjučersi na dionice
ES00,
+ 0.20%

YM00,
+ 0.04%
trguju uglavnom ravnomjerno, iako tehnološko
NQ00,
+ 0.49%
Čini se da je spreman za malo podizanje, sa prinosima Trezora
TMUBMUSD10Y,
3.741%

TMUBMUSD02Y,
4.557%
i dolar
DXY,
-0.01%
stabilne i cijene nafte
CL.1,
-0.54%
klizanje.

Binance coin, ili BNB, oslabio je 7% nakon njujorškog odjela za finansijske uslugenaručio je Paxos Trust da prestane stvarati više svog BUSD tokena.

Za više ažuriranja tržišta plus djelotvorne trgovinske ideje za dionice, opcije i kriptovalute, pretplatite se na MarketDiem od strane Investor's Business Daily. Takođe pogledajte MarketWatch-ov blog uživo za tržišnu akciju u realnom vremenu.

Buzz

Sezona zarada nije sasvim gotova. Rezultati iz Palantira
PLTR,
+ 0.27%
i Avis Budžet
AUTO,
-0.83%
dolaze nakon zatvaranja tržišta. Koka kola
KO,
+ 0.84%,
Primenjeni materijali
AMAT,
+ 0.03%
i Cisco
CSCO,
+ 0.55%
ove sedmice su još važniji.

Kalendar podataka je prazan za ponedjeljak, a osim podataka o indeksu potrošačkih cijena, ove sedmice u centru pažnje će biti i maloprodaja, podaci o stanovima i proizvođačkim cijenama. U međuvremenu, u EU se očekuje rast oporaviti se brže nego što se očekivalo ove godine, zahvaljujući ublažavanju energetske krize.

Zvaničnici Pentagona ništa ne isključuju – čak ni NLO – nakon američkog borbenog aviona u nedjelju oborio četvrti neidentifikovani leteći objekat. A Kina kaže da su SAD bile lete balonima u svom vazdušnom prostoru više od godinu dana.

Mišljenje: TikTok je sljedeći kineski proizvod koji bi SAD mogle srušiti

Najbolje na webu

Svi pozdravljaju Kansas City Chiefse, koji su u posljednjem minutu postigli gol iz igre i pobijedili Philadelphia Eaglese i osvojili svoj drugi Super Bowl u četiri godine, verovatno izazvati milione Super Bowl sickies. Ali to je bilo a trudna Rijana ko je ukrao šou.

Anonimni Pakistanac donirao 30 miliona dolara žrtvama zemljotresa u Turskoj/Siriji prije nedelju dana u kojima je poginulo više od 33,000.

London gubi svoju krunu kao šoping destinacija. Krivi porezi.

Grafikon

Najnoviji blog tima na Macro Ops, dovodi do jednog neugodnog zaključka koji upravo sada kruži — da će rat Rusije i Ukrajine eskalirati na veliki način dok se približavamo jednogodišnjoj granici.

Pre toga, tim za Macro Ops gleda da zauzme bikovsku poziciju na Intrepid Potash
IPI,
-2.59%.
“IPI je mali proizvođač potaše sa sjedištem u SAD-u s opcijom poziva na prava na vodu u permskom bazenu. Kompanija ima solidan bilans stanja. Dionicama se trguje po 9x FCF. I ima malenih 9 miliona dionica u opticaju”, rekao je tim iz Macro Opsa.

plus: 7 načina na koje možete donirati hranu, lijekove i sklonište Ukrajini

Tickers

Ovo su bili najtraženiji tikeri na MarketWatchu od 6 ujutro po istočnom vremenu:

Random reads

Lov na pitone oposumi

AI stvara najzgodniji muškarac i žena na planeti.

Fabrika u Pensilvaniji kažnjena nakon dva radnika pasti u bačvu sa čokoladom.

Treba znati rano i ažurira se do početnog zvona, ali Prijavite se ovde da ga jednom dostavite na vaš e-mail. Verzija e-poštom bit će poslana oko 7:30 sati po istočnom dijelu.

Slušajte Najbolje nove ideje u podcastu za novac sa reporterom MarketWatcha Charlesom Passyjem i ekonomistom Stephanie Kelton.