Američka tržišta pokazuju neke konfliktne znakove, što otežava predviđanje. Glavna prepreka, inflacija, pada – ali tržište rada je snažno, sa opadanjem nezaposlenosti i rastom plata. Federalne rezerve podigle su kamatne stope po najbržoj stopi od 1980-ih, dovodeći ih sa skoro nule na više od 5% u posljednjih 12 mjeseci, rizikujući recesiju kako bi pokušale zadržati gornju granicu cijena.
Ali hoće li napori FED-a biti uzaludni? Povećanja kamatnih stopa imaju tendenciju da utiču na tržišta sa kašnjenjem od 12 do 18 meseci, a sada vidimo da se inflacija smanjuje – poslednji podaci, za april, pokazali su godišnju stopu rasta od 4.9%, što je daleko manje od prošlogodišnjih 9.1% vrhunac. Ali tih 4.9% je i dalje više nego dvostruko od Fed-ove ciljne stope.
Ovo je pozadina nedavnih komentara šefa Goldman Sachsa Davida Solomona koji vjeruje da inflacija i dalje predstavlja značajan izazov za ekonomiju.
“Osjećam da će biti ljepljiviji, dostigao je vrhunac, ali će biti ljepljiviji i otporniji, zbog čega očekujemo da, iako će Fed možda pauzirati i ovisiti o podacima, možda ćete morati vidjeti više stope da bi ga na kraju još malo kontrolisali”, smatra Solomon.
U tako ljepljivom inflatornom okruženju, investitori će se prirodno kretati prema odbrambenim dionicama – onima koje mogu pokazati otpor padu. Koristeći TipRanks platformu, izvukli smo detalje o dva imena koja analitičari Goldman Sachsa preporučuju kao odbrambene dionice. Evo detalja.
Flywire Corporation (FLYW)
Prvo na našoj listi je Flywire, usluga za obradu plaćanja na mreži. Kompanija je krenula zanimljivim putem u prepunu nišu plaćanja putem interneta, počevši kao specijalista u sektoru obrazovanja. Od tada je proširio svoje usluge kako bi uključio obradu plaćanja širom globalne mreže, pružajući usluge zdravstvu, putovanjima i B2B industriji uz obrazovanje. Flywire je opremljen za potrebe verifikacije kupaca i usklađenosti sa sigurnošću, radeći u više od 140 valuta.
Flywire se može pohvaliti zaista svjetskim dosegom, s preko 3,300 poslovnih korisnika u 240 zemalja i teritorija. Kompanija nudi usluge i podršku na desetinama jezika XNUMX sata dnevno, čineći proces plaćanja besprekornim iz bilo koje perspektive. Pored velikih imena kao što su Mastercard, Visa i AMEX, Flywire je također partner s PayPal-om i Venmo-om.
Kao odbrambena akcija, Flywire ima koristi od globalnog pomaka ka digitalnim transakcijama i uredu bez papira. Preduzeća svih razmjera, od najmanjih Mom & Pop trgovina do industrijskih divova poput Mastercarda, mogu ostvariti efikasnost prelaskom s papirnih transakcija na digitalnu obradu. Budući da je stručnjak za elektronsko plaćanje, Flywire je pozicioniran povoljno u pravo vrijeme i na pravom mjestu. Dionice kompanije porasle su za otprilike 21% ove godine, značajno nadmašujući S&P 500-ov rast od 8% od početka godine. Uz jasne naznake kontinuirane ekspanzije u sektoru digitalnog plaćanja, Flywire je u snažnoj poziciji da održi svoj rast zajedno sa svojom bazom korisnika.
Glavni rezultat iz finansijskog saopštenja kompanije za 1. kvartal 23. govori priču: najveći prihod Flywire-a porastao je 46% u odnosu na prethodnu godinu, dostigavši 94.4 miliona dolara – i nadmašio je prognozu za skoro 11.48 miliona dolara. Kao i mnoge tehnološke kompanije, Flywire ima neto gubitak, ali njegov gubitak EPS u prvom kvartalu od 1 centa u poređenju sa gubitkom od 3 posto po dionici iz kvartala prije godine – i bio je 10 centa po dionici bolji nego što se očekivalo. Flywireova prilagođena EBITDA cifra dramatično se povećala u odnosu na prethodnu godinu, sa 4 miliona dolara na 1.9 miliona dolara. Najvažniji događaji u prvom kvartalu Flywire-a uključivali su 7 potpisivanja novih klijenata, što je 170. kvartal 1. činilo najvećim prodajnim kvartalom kompanije ikada.
Za Goldman Sachs, ključne tačke ovdje uključuju snažnu odbrambenu bazu Flywirea i njegovu sposobnost da generiše rast u današnjoj ekonomiji. Analitičar Will Nance piše: „Gledajući unaprijed, vjerujemo da FLYW-ov snažan NRR rekord, zajedno s njegovom posvećenošću dosljednom operativnom utjecaju, treba dobro pozicionirati kompaniju kako bi nastavila s boljim rezultatima u bliskoj budućnosti. Konkretno, vidimo da je odbrambeni poslovni miks kompanije u obrazovanju i zdravstvu dobro pozicioniran da apsorbuje potencijal za makro slabost do kraja ove godine.”
„Sve zajedno“, sažeo je analitičar, „sa trgovanjem dionicama po 47 puta većoj od naših procjena EBITDA za 2024. godinu, vjerujemo da je vrednovanje privlačno u kontekstu FLYW-ovih stopa rasta od ~30-40%, njegovog impresivnog povećanja marže i održivosti njeni jaki NRR-ovi jer njegove rekordne kohorte iz posljednjih godina nastavljaju rasti.”
Napredujući s ovim, Nance daje dionicama FLYW ocjenu za kupovinu sa ciljanom cijenom od 38 dolara što implicira ~28% potencijalnog rasta u narednoj godini. (Da pogledate Nancein rekord, kliknite ovdje)
Goldmanova tvrdnja teško da je izuzetna. Od 8 nedavnih analiza analitičara, postoji jasna podjela 7 prema 1 u korist preporuka za kupovinu u odnosu na zadržavanje, što ukazuje na konsenzusnu ocjenu za kupovinu. Trenutno po cijeni od 29.72 dolara, dionice imaju prosječnu ciljnu cijenu od 35 dolara, što ukazuje na procijenjeni rast od 12 mjeseci od oko 18%. (Vidi Prognoza dionica FLYW)
Walmart, Inc. (WMT)
Sada ćemo preusmjeriti fokus sa vrhunske fintech na jednog od najtradicionalnijih trgovaca na malo: Walmart. Nakon što je izrastao iz svojih skromnih korijena u Arkanzasu, Walmart je postao najveći svjetski maloprodajni gigant po prihodu, generirajući preko 611 milijardi dolara u fiskalnoj 2023. godini (pokrivajući 12 mjeseci koji se završavaju 31. januara ove kalendarske godine). Kompanija posjeduje i Walmart i Sam's Club maloprodajne lance, upravljajući širokim spektrom super centara, diskontnih robnih kuća i trgovina prehrambenih proizvoda širom SAD-a i širom svijeta. Walmart ukupno ima više od 10,500 trgovina u 24 zemlje i posluje pod 46 različitih imena.
Walmart je nedavno objavio financijske rezultate za prvi kvartal svoje fiskalne 2024. godine i pokazao da održava svoju putanju rasta. Kompanija je prijavila ukupne kvartalne prihode od 152.3 milijarde dolara, što je povećanje od 7.6% u odnosu na prethodnu godinu i 4.39 milijardi dolara iznad procijenjenih. Ne-GAAP EPS cifra kompanije od 1.47 dolara bila je 15 centi bolja nego što se očekivalo.
Među rezultatima istaknuta je prodaja u SAD-u, koja je porasla za 7.4% g/g; eCommerce, koja je porasla za impresivnih 27%; i globalno oglašavanje, koje je zabilježilo rast od 30% na godišnjoj razini.
Takođe tokom prvog fiskalnog kvartala, Walmart je vratio 1 milijarde dolara kapitala svojim akcionarima. Veliki dio toga došao je od dividende kompanije, koja je posljednji put objavljena na 2.2 centi po običnoj dionici za isplatu 57. maja. Dok godišnja stopa od 30 dolara po dionici daje skroman prinos od samo 2.28%, investitori bi trebali obratiti pažnju na dividendu Pouzdanost: Walmart isplaćuje dividende od 1.54. godine, nije propustio četvrtinu i svake godine povećava isplatu.
Uz svoje klasično defanzivne isplate dividendi, dionice Walmarta su pokazale sposobnost rasta čak i protiv jakih vjetrova.
Ništa od ovoga nije promaklo pažnji Goldman analitičarke Kate McShane, koja za Walmart kaže: „Vjerujemo da je WMT dionica koju investitori i dalje žele posjedovati s obzirom na njene odbrambene kvalitete u kratkoročnom periodu, zajedno sa poboljšanjem profila profitabilnosti na dugi rok. ”
U tom cilju, analitičar sa 5 zvjezdica ocjenjuje da WMT dionice kupuje, a njena ciljana cijena, postavljena na 176 dolara, sugerira da će dionice porasti za 20% u narednoj godini. (Da pogledate McShaneov rekord, kliknite ovdje)
Najvećim imenima Wall Streeta nikada ne nedostaje interesovanje analitičara, a Walmart nije izuzetak. Dionice su pokupile 29 nedavnih recenzija analitičara, uključujući 24 kupovine i samo 5 zadržavanja, za konsenzusnu ocjenu Strong Buy. Walmart dionice trenutno se trguju po 146.16 dolara i imaju prosječnu ciljnu cijenu od 165.64 dolara, što implicira povećanje od 13% u jednogodišnjem horizontu. (Vidi WMT prognoza dionica)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim procjenama, posjetite TipRanks' Best Stocks to Buy, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/david-solomon-warns-inflation-stickier-004127652.html