Hedž fondovi udvostručuju opklade na robu uz neke velike dobitke

(Kliknite na OVDJE da se pretplatite na bilten Delivering Alpha.)

Hedž fondovi su pojačali svoje opklade na robu kako su cijene porasle tokom geopolitičkih previranja, a menadžeri s velikom izloženošću ubiru znatne profite.

Energetski sektor je prošlog mjeseca zabilježio najviše neto kupovine od hedž fondova u poređenju s drugim grupama dionica, prema podacima premijera brokerske kuće Morgan Stanley. Kombinacija kupovne i energetske efikasnosti dovela je do toga da je neto izloženost dostigla dvogodišnji maksimum za zajednicu hedž fondova, kažu podaci.

Roba je ove godine bila očigledan pobjednik na Wall Streetu jer su globalna potražnja i rat u Ukrajini opterećivali ponudu. WTI sirova nafta prošle sedmice nakratko premašio 130 dolara po barelu - što je maksimum u 13 godina - tokom eskaliranih geopolitičkih tenzija. Zbog porasta nafte, energetski sektor S&P 500 je ove godine ojačao 30%, daleko nadmašivši šire tržište.

Cijene ostalih roba su također skočile usljed poremećaja. Aluminijum je nedavno dostigao rekordne vrednosti, dok su fjučersi na pšenicu dostigli višegodišnje vrhunce usred smanjenja ponude. Cijene nikla više nego udvostručeno za nekoliko sati 8. marta, popevši se iznad 100,000 dolara po metričkoj toni usred velikog kratkog pritiska. Fjučersi na lož ulje su ove godine porasli za više od 30%.

Hedž fond Equinox Partners fokusiran na suprotnost vrijednosti, koji je koncentrisan na rudare plemenitih metala i kompanije za istraživanje i proizvodnju, do sada je vratio više od 14% godišnje, prema osobi koja je upoznata s prinosima firme.

"Oni su dobra zaštita od inflacije i dobra geopolitička zaštita", rekao je Sean Fieler iz glavnog investicijskog direktora u Equinox Partners. “Postoji dugoročna priča. Metali su energija budućnosti i mislim da će tržištu trebati neko vrijeme da to shvati.”

U međuvremenu, Soroban Capital je zaradio najmanje nekoliko stotina miliona dolara od svojih opklada na robu od februara, objavio je Wall Street Journal. Soroban nije odgovorio na zahtjev CNBC-a za komentar.

Drugi značajni investitori takođe udvostručuju energetski sektor.

Warren Buffett Berkshire Hathaway nastavio da prikuplja dionice Occidental Petroleum ove sedmice, donoseći svoj ukupan udio u naftnom gigantu na preko 7 milijardi dolara nakon nedavne kupovine.

Milijarder investitor Leon Cooperman rekao ranije ove sedmice zalihe energije su jeftine u odnosu na cijene robe. Rekao je da su mu dva favorita kanadske kompanije Turmalinsko ulje i Paramount Resources.