Ove godine je postigao tri velika S&P 500 poteza. Evo gdje ovaj strateg vidi dionice koje idu sljedeće, sa poraženim imenima za kupovinu.

Bierman, koji koristi kvantne i fundamentalne analize da odredi smjer tržišta, vidi S&P 500
SPX,
-0.79%
završavajući godinu između 4,000 i 4,200, možda oko 4,135. „Sezonalnost četvrtog kvartala favorizuje bikove nakon slabog trećeg kvartala. Da ne spominjemo cijene većine dionica bez rasta”, rekao je on za MarketWatch u intervjuu u ponedjeljak.

U decembru 2021, on prognozira S&P 500 bi mogao doživjeti pad od 20% u roku od šest mjeseci, prema 3,900 - dostigao je 3,930 početkom maja. U junu je on predviđaju rast i oporavak na 4,300 — indeks je dostigao 4,315 do sredine avgusta.

Govoreći MarketWatch 25. avgusta, Bierman je doživio ponovno testiranje indeksa od oko 3,600, navodeći često težak septembar za dionice. To zatvoren prošlog mjeseca u novi najniži nivo iz 2022. od 3,585.

“Mislim da ćemo završiti za četvrtinu. [Tržište] je jako preprodano, a neke dionice su potpuno pogrešno procijenjene u smislu metrike njihove procjene,” rekao je Bierman, koji se direktno bavi maloprodajom i tehnološkim sektorima.

“Procjene za polovinu dionica čipova se trguju ispod umnožaka od sedam. Nikada to nisam vidio... ali ono što znači je da kada se sektor poluprovodnika vrati, višestruka ekspanzija će biti poput vulkanske erupcije na gore”, rekao je on o sektoru poznatom po ciklusima buma/propadanja.

Na primjer, on posjeduje Intel
INTC,
-0.79%,
koji je u petak dostigao najniži nivo za pet godina. Na kraju, kompanija koja je investirala 20 milijardi dolara u novoj fabrici u SAD će se vratiti zajedno sa rivalima kao što je Advanced Micro
AMD,
-1.44%.
“Ljudi će se osvrnuti na ovo i reći 'O, moj Bože, ne mogu vjerovati da je Intel imao petostruku zaradu', što je ludilo za ovu dionicu.”

Za S&P 500 u cjelini narednih dvanaest mjeseci cijena/zarada je trenutno 16.13 puta, tako da bi Intelov bio manji od polovine šireg indeksa, prema FactSet-u

Što se tiče maloprodaje, gledao je Urban Outfitters
URBN,
-0.51%,
Macy's
M,
-0.84%
i Nordstrom
JWN,
+ 2.27%,
sva mjesta na kojima milenijalci ne kupuju, ali srednja klasa kupuje, a pred nama je najvažniji period praznične kupovine.

„Ima 100,000 ljudi koji se zapošljavaju da rade sa skraćenim radnim vremenom u ovim kompanijama, a njihove marže se uopće ne smanjuju“, rekao je on, bez umanjenja i pristojne prodaje, napominjući da se cijena tih kompanija višestruka od 5 puta veće zarade .

„To znači da ne mislite da Macy's može sastaviti za božićno tromjesečje uporedni kvartal, iz godine u godinu veći od 5%? Ako ne, onda ne kupujte, ali ja kupujem”, rekao je Bierman. „Zato sam spreman da ispružim vrat i kupim ove stvari. Kupio sam Abercrombie & Fitch
ANF,
-5.26%
sa 10 puta većom zaradom…nikad nisam vidio tako nisku.”

Za one kojima nije ugodno birati dionice, on kaže da još uvijek mogu dobiti izloženost putem fondova kojima se trguje na berzi, kao što je SPDR S&P Retail
XRT,
-1.74%
ili Technology Select Sector SPDR ETF
XLK,
-0.44%.

Bierman dodaje da investitori moraju paziti da ne budu pretjerano koncentrirani na najveće dionice, s obzirom na to da je „10 dionica činilo 45% Nasdaq-a i činjenicu da je 25% S&P-a gotovo činilo oko 50% kretanja S&P-a.”

“Svi su koncentrisani na 10 dionica koje još uvijek mogu pasti za još 30% ili 40%, kao Apple i Microsoft. Ideja rizika koncentracije je da svi posjeduju Apple, svi posjeduju Amazon”, rekao je.

A to bi moglo natjerati pasivne i aktivne menadžere koji su uvelike uložili u ta velika imena, što bi dovelo do pada od 10% na tržištima koji „ispiru sve ostale dionice“.

Tržišta

Akcije
DJIA,
-0.56%

SPX,
-0.79%

COMP,
-1.17%
su u minusu, i prinosi na obveznice
TMUBMUSD10Y,
3.772%

TMUBMUSD02Y,
4.158%
rastu, zajedno sa dolarom
DXYN,
+ 1.79%.
srebro
SI00,
-3.24%
vraća neke od ovonedeljnih velikih dobitaka, i bitcoin
BTCUSD,
-1.09%
je također isključen, trgovajući se za nešto više od 20,000 dolara. dionice Hong Konga
HSI,
+ 5.90%
porastao 6% u sustizanju nakon praznika. Centralna banka Novog Zelanda povećane stope za pola boda, peto povećanje po redu.

Buzz

Cijene nafte
CL.1,
+ 0.83%

BRN00,
+ 1.19%
su ravni kako se navodi OPEC+ dogovorio smanjenje proizvodnje nafte za 2 miliona barela dnevno. Neki kažu da ne budete previše impresionirani nijednim smanjenje proizvodnje.

Amazon
AMZN,
-1.26%
volja navodno zamrznuti korporativno zapošljavanje u maloprodaji do kraja 2022.

Zahtevi za hipoteku pao na najniži tempo u 25 godina u poslednjoj sedmici.

Izvještaj ADP-a o platnim spiskovima privatnog sektora pokazao je 208,000 novih radnih mjesta u septembru. Trgovinski deficit se smanjio, što bi trebalo da bude dobra vijest za treći kvartal BDP-a. Indeks usluga Instituta za upravljanje nabavkom trebao bi biti u 10 sati. Predsjednik Fed-a Atlante Raphael Bostic također će govoriti.

Očekujte da će fokus ostati na Twitteru
TWTR,
-0.88%
posle Tesle
TSLA,
-5.13%
Izvršni direktor Elon Musk obavezao se na posao od 44 milijarde dolara. Ali da li će se osećati kao pobeda kada ga bude vlasnik?

plus: Pravna bitka Elona Muska sa Twitterom je možda završena, ali njegov rat sa SEC-om se nastavlja

Zemlje EU pristao na uvođenje novih sankcija o Rusiji nakon nezakonite aneksije četiri ukrajinske regije. Ti potezi će uključivati ​​očekivanu gornju granicu cijene ruske nafte.

Južnokorejski projektil ispaljen kao odgovor na lansiranje oružja Sjeverne Koreje iznad Japana, srušio i izgorio.

Najbolje na webu

Rusi koji bježe od Putinove mobilizacije nalaze utočište u siromašnim, udaljenim zemljama.

Potrošači bacaju savršeno dobru hranu zbog etiketa „najbolje do sada“.

Izvršni direktor kompanije za izborni softver uhapšen je zbog optužbi za krađu lične karte.

Top tickers

Ovo su bili najtraženiji tikeri na MarketWatchu od 6 ujutro po istočnom vremenu:

Grafikon

Više razgovora o dnu tržišta:

Random reads

Sve o investicioni menadžer koji je uhvatio rekord Jenkijevih superzvijezde Aarona Džadža u rekordnom hou runu.

iPhone na slici staroj 162 godine? Internet je zapanjen.

Treba znati rano i ažurira se do početnog zvona, ali prijavite se ovdje to dostavite ga jednom u vaš email sandučić. E-mail verzija će biti poslata oko 7:30 ujutro po istočnom vremenu.

Slušajte Najbolje nove ideje u podcastu za novac sa reporterom MarketWatcha Charlesom Passyjem i ekonomistom Stephanie Kelton