Hang Seng & Shanghai kompozitni pristup ključnim nivoima za podršku politici

Ključne vijesti

Azijske dionice su uglavnom izgubile na malom obimu, iako je nekoliko zemalja uspjelo u malim dobicima. Australija je izbjegla Fed i Putinova eskalacija dovela do vanrednog dana zbog praznika zbog žalosti zbog kraljičine smrti. Hong Kong je slijedio kineske dionice koje kotiraju u SAD-u, ali nije pao tako daleko, što bi trebalo dovesti do oporavka u američkoj trgovini. Oštar jezik predsjednika Fed-a Powella o budućim poskupljenjima opteretio je rizičnu imovinu. Kineska valuta je pala za -0.37% preko noći na 7.07 sa 7.04 pošto je indeks azijskih dolara pao na najniži nivo od 52 uprkos tome što je Banka Japana "intervenisala" da zaustavi kolaps jena u odnosu na dolar.

Priča se da je govor predsjednika Xija o tome da Kina održava vojnu spremnost jučer utjecao na američko-kineske ADR-ove, iako je nedostatak kupaca pravi krivac uprkos najnižim procjenama i nivoima cijena za taj prostor. Reuters izvještava da je “…10 zvaničnika iz Kineske regulatorne komisije za vrijednosne papire (CSRC) i Ministarstva finansija (MOF) stiglo u Hong Kong i pridružilo se revizijskoj inspekciji, koja je počela u ponedjeljak…”. Zapamtite, rizik uklanjanja iz liste je spriječio aktivne menadžere da pretežu/zadrže imena i brane imena u rasprodajama kao jučer. Holandski kotirani i rani investitor u Tencent, Prosusov tempo prodaje u Tencentu je blago usporen jer je kompanija otkupila svoje dionice, što je pozitivno.

Trip.com (TCOM US, 9961 HK) je objavio mješovite rezultate u drugom kvartalu nakon zatvaranja SAD-a, iako bi pozitivni izgledi trebali pomoći danas. TCOM će takođe imati koristi od vijesti preko noći da će politike posjetilaca Hong Konga biti izmijenjene u oktobru umjesto u novembru, jer se grad priprema da se otvori za posjetioce. Indeks Hang Seng se približava velikom okruglom broju od 2, dok se Shanghai Composite nalazi blizu nivoa od 18,000. Probijanje ovih nivoa je besmisleno, ali psihološki nije ispravno. Moglo bi biti vrijeme za značajnije najave politike kako bi se povećalo povjerenje investitora. Hong Kong šorts je nastavio da pritiska svoje opklade jer je Tencent imao 3,100% prodatih količina, Meituan 26%, Alibaba HK 25%, a JD.com HK 17%. Investitori sa kontinenta kupili su danas zdravih 35 miliona dolara dionica iz Hong Konga preko Southbound Stock Connecta, jer je dobro vidjeti da neko kupuje pad. Tržišta kopna su se držala bolje od Hong Konga iako su strani investitori prodali -488 miliona dolara dionica kopna preko Northbound Stock Connecta. Zanimljivo je da su zalihe nekretnina smanjene uprkos relaksiranim pravilima kupovine nekretnina na kontinentalnom dijelu. Nakon zatvaranja, objavljeno je da je premijer Li predsjedavao sastankom Državnog vijeća fokusiranom na ekonomiju.

Hang Seng i Hang Seng Tech su pali -1.61% i -1.7% na obim +4.79% od juče, što je 67% jednogodišnjeg prosjeka. 1 dionica je poraslo dok je 90 dionica pala. Kratki obim Glavnog odbora pao je za -401% u odnosu na jučerašnji dan, 1.27% jednogodišnjeg prosjeka, jer je trgovina na kratko činila 79% ukupnog prometa. Faktori vrijednosti nadmašili su rast danas jer su velike kapitalizacije nadmašile male. Energetika je bila jedini sektor u zelenom +1%, dok su najniži rezultati bili diskrecioni -20%, industrija -0.96% i komunikacija -2.09%. Najveći podsektori uključivali su onlajn obrazovanje, ugalj i čelik, dok su alkoholna pića, automobili i maloprodaja bili među najgorima. Southbound Stock Connect je bio lagan/umjeren jer su investitori s kontinenta kupili dionice s kontinenta za 1.6 miliona dolara uz Tencent kao umjerenu kupovinu, Meituan kao umjerenu/malu prodaju, Sunny Optical kao malu prodaju i Xpeng kao malu kupovinu.

Shanghai, Shenzhen i STAR Board su pali od -0.27%, -0.62% i +0.56% na volumen +0.26%, što je 63% od jednogodišnjeg prosjeka. 1 dionica je poraslo dok je 1,559 dionica oslabilo. Faktori vrijednosti i rasta bili su mješoviti, dok su velike kape imale bolji učinak od malih. Energetika je jedini pozitivan sektor +2,956%, dok su nekretnine -2.39%, zdravstvo -2.09% i komunikacije -2.06%. Najveći podsektori uključivali su ugalj, solarnu i vojnu/odbrambenu imena, dok su farma, putovanja, avijacija i EV bili među najgorima. Obim Northbound Stock Connect bio je slab/umjeren jer su strani investitori prodali -1.86 miliona dolara dionica na kontinentu danas. Trezorske obveznice su blago rasprodate, CNY je pao -516% u odnosu na američki dolar na 0.37 dolara, a bakar je oslabio -7.07%.

Kurs valuta, cijene i prinosi od sinoć

• CNY / USD 7.08 prema 7.05 jučer
• CNY / EUR 6.98 prema 6.99 jučer
• Prinos na 10-godišnju državnu obveznicu 2.65% u odnosu na juče 2.65%
• Prinos na 10-godišnju obveznicu Kineske razvojne banke 2.80% u odnosu na juče 2.79%
• Cijena bakra -0.26% preko noći