Američko tržište dionica nekim posmatračima počinje djelovati kao precijenjeno. U protekle tri godine donosio je dvocifrene prinose, a kontinuirani bikovski trend je podstakao upotrebu riječi na 'b', balon. Ali novi izvještaj Goldman Sachsa, analizirajući situaciju, sugerira da bi investitori trebali zadržati kurs američkih dionica.
Sharmin Mossavar-Rahmani, CIO kompanije za upravljanje potrošačima i bogatstvom, priznaje da su procjene visoke, možda čak i kao odjek pucanja balona doc.com prije 20 godina, ali kaže: „Korišćenje procjene kao signala za izvlačenje dionica je zapravo nije efikasan.”
Ona ističe da je indeks S&P 500 u posljednjih nekoliko godina ostvario prinos od 133 posto, te da je ojačao 2021. godine uprkos već visokim procjenama. Po njenom mišljenju, investitori će rizikovati da propuste dodatne dobitke ako dopuste da ih brige o mehurićima savladaju. I konačno, uprkos površnoj sličnosti s kolapsom tržišta 2000. godine, Mossavar-Rahmani ističe: „Ovo bikovsko tržište nije pokretalo samo nekoliko dionica. Povrati su bili mnogo iskrivljeniji 1999. nego 2021.”
Analitičari dionica ove firme su na tom pozivu, ističući dionice koje vide kao dobitnike u trenutnom okruženju. Prema Goldmanovom mišljenju, ove dionice imaju više od 40% porasta za narednu godinu. Hajde da vidimo kako se to slaže sa najnovijim podacima TipRanksa.
Thoughtworks Holding (TWKS)
Prva dionica na radaru Goldman Sachsa je Thoughtworks, konsultantska kompanija za digitalnu tehnologiju. Ova agencija pomaže svojim klijentima da odgovore na promjenjive uslove poslovanja, izvuku najbolju vrijednost iz sredstava podataka, razviju prilagodljive tehnološke platforme i isporuče vrhunske digitalne proizvode i iskustva. Thoughtworks je na čelu digitalnog konsaltinga skoro 30 godina, a krajem prošlog ljeta kompanija je održala IPO.
Prvobitnom ponudom kompanija je stavila na tržište preko 16.4 miliona dionica po cijeni od 21 dolar. To je bilo iznad očekivane cijene od 18 do 20 dolara. Thoughtworks je prikupio 344 miliona dolara na IPO-u, a danas dionice imaju tržišnu kapitalizaciju od 6.8 milijardi dolara.
Iako je Thoughtworks tek nedavno izašao u javnost, pa stoga nema dugu evidenciju javnih finansijskih izvještaja, svoje prvo takvo izdanje jeste objavio u novembru prošle godine. Izvještaj za 3Q21 pokazao je 285.1 milion dolara na vrhuncu, što je 45% više u odnosu na isti kvartal prošle godine. Po dionici, zarada je iznosila 14 centi, solidan rezultat koji je, prema kompaniji, porastao sa 8 centi u prethodnoj godini. Kompanija je prijavila slobodan novčani tok od 27.5 miliona dolara.
Ove činjenice stoje iza optimističnog pogleda analitičara Briana Essexa na kompaniju. U svom izvještavanju o Goldman Sachsu, Essex vidi da Thoughtworks drži jaku poziciju za dugoročni rast.
„Unutar našeg univerzuma pokrivenosti, TWKS ostaje najbolje pozicioniran da iskoristi stalnu snagu potražnje za digitalnim konsaltingom i inženjeringom koja se očekuje u cijeloj industriji... TWKS je imao jači od očekivanog trećeg tromjesečja s ubrzanim rastom i boljim rezultatima. Međutim, dionice su imale lošiji učinak u odnosu na grupu vršnjaka u posljednjih nekoliko mjeseci... Vjerujemo da TWKS može smanjiti jaz u vrednovanju izvršenjem,” napomenuo je Essex.
Ovi komentari podržavaju Essexovu ocjenu Buy, a njegova ciljana cijena od 32 dolara implicira jednogodišnji rast od ~43%. (Da pogledate Essexov rekord, kliknite ovdje)
Za kratko vrijeme dok je bila javna kompanija, Thoughtworks je pokupio 6 recenzija dionica koje su raščlanjene 4 prema 2 u korist kupovine umjesto zadržavanja, za konsenzus stav umjerene kupovine. Dionica se prodaje za 22.32 dolara, a njena prosječna ciljana cijena od 33.50 dolara je bikovska, što ukazuje na prostor za povećanje vrijednosti dionica od 49% u narednoj godini. (Pogledajte prognozu dionica Thoughtworks na TipRanks)
TaskUs (ZADATAK)
Sljedeći odabir Goldman Sachsa koji gledamo je TaskUs, digitalna outsource kompanija koja klijentima nudi pojednostavljeni proces za redovne zadatke održavanja poslovnog domaćinstva, rada pozadinske kancelarije u korisničkoj službi i brizi, online digitalnu podršku, tehničku podršku i podršku za naplatu ; moderiranje i kuriranje sadržaja; prikupljanje podataka i automatizacija; i kontinuirano savjetovanje. Ukratko, TaskUs će se baviti malim poslom poslovanja, tako da se poslovni klijenti mogu fokusirati na svoje osnovne misije. TaskUs se pohvalio prihodima od preko 470 miliona dolara za 2020. godinu – u posljednjoj izvještajnoj godini – što pokazuje veličinu svog ciljnog tržišta.
Iako ovaj digitalni autsorser posluje od 2008. godine, javno se trguje tek od prošlog ljeta. Na IPO-u u junu 2021., dionice TASK-a su skočile 26% u odnosu na početnu cijenu, a kompanija je prikupila preko 300 miliona dolara bruto kapitala prodajom 13.2 miliona dionica. Dionice su od tada nestabilne, više nego se udvostručile do svog vrha u septembru, a zatim su pale za 63% sa tog nivoa.
Međutim, najnoviji kvartalni izvještaj pokazuje solidne dobitke u odnosu na prethodnu godinu. Prihod je porastao za 64% na 201 milion dolara, dok je EPS porastao sa 24 centa na 30 centi. Gledajući unaprijed, kompanija predviđa između 747 i 751 milion dolara za cjelogodišnji prihod u 2021.; što bi donijelo rast prihoda od 56% u odnosu na prethodnu godinu.
Brz rast i snažan poslovni model privukli su pažnju analitičara Goldman Sachsa Briana Essexa
„TaskUs često prati kompanije koje su u ranoj fazi svog životnog ciklusa kako bi služile kao rani partner za outsourcing. Ovo ima tendenciju da rezultira većom lojalnošću kupaca i omogućava TaskU-u da se dublje integriše sa operacijama klijenata. Kako klijenti postaju sve veći, TaskUs dodaje mogućnosti koje dodatno zadovoljavaju potrebe outsourcinga,” napomenuo je Essex.
“Smatramo da je TaskUs dobro pozicioniran za pružanje izloženosti krajnjim tržištima tehnologije visokog rasta uz jedinstvenu platformu za outsourcing. Iako vjerujemo da je nedavna volatilnost povezana sa statusom kompanije kao novog IPO-a, pored određenog previsokog PE, mislimo da je kompanija podcijenjena na trenutnim nivoima,” dodao je analitičar.
U skladu sa njegovim optimističnim izgledima za mogućnosti kompanije, Essex ocjenjuje da TASK dionice kupuju, a njegova ciljana cijena od 77 dolara ukazuje na njegovo povjerenje u rast od 153% u narednih 12 mjeseci. (Da pogledate Essexov rekord, kliknite ovdje)
Jasno je iz jednoglasnog konsenzusnog rejtinga Strong Buy, zasnovanog na 7 nedavnih recenzija analitičara, da se Wall Street slaže sa Goldmanovim stavom. TASK ima ciljnu prosječnu cijenu od 70.29 dolara, što sugerira rast od ~131% u odnosu na trenutnu cijenu dionice od 30.37 dolara. (Pogledajte prognozu akcija TASK na TipRanksu)
SolarEdge tehnologije (SEDG)
Posljednji na našoj listi Goldmanovih izbora danas je SolarEdge, proizvođač mikroinvertera neophodnih u industriji solarne energije. SolarEdge se ne ograničava na mikroinvertere; kompanija proizvodi širok spektar proizvoda za solarnu industriju, od optimizatora energije do sistema za nadzor. Sa uredima u SAD-u, Njemačkoj, Italiji, Japanu i Izraelu, SolarEdge ima istinski globalni doseg – i uvijek može pratiti sunce. SolarEdge je isporučio više od 27 gigavata DC optimiziranih inverterskih sistema za solarne instalacije u više od 130 zemalja.
SolarEdge je krenuo da se razlikuje od konkurencije na globalnom solarnom tržištu proizvodeći mješavinu industrijskih i maloprodajnih proizvoda. Tehnologija kompanije može se naći u velikim farmama solarne energije, ali iu manjim kućnim i komercijalnim aplikacijama. U posljednjem tromjesečju prošle godine, SolarEdge je stavio svoju Energy Bank bateriju i Energy Hub inverterske sisteme na tržište Sjeverne Amerike. Zajedno, ovi sistemi obećavaju da će postati lideri u industriji; baterija ima 94.5% povratne efikasnosti, dok Hub proizvod može pružiti preko 10kw rezervne snage za korisnike.
Iako nećemo vidjeti brojke za taj kvartal do sljedećeg mjeseca, imamo brojke za 3Q21 kompanije. Prihod od 562.4 miliona dolara bio je rekord kompanije, a EPS je porastao za 15% u odnosu na prethodnu godinu na 96 centi. Međutim, Wall Street je očekivao nešto bolje, a dionice su pale nakon objavljivanja. SEDG je trenutno u padu od 33% u odnosu na vrh u novembru.
U izvještavanju o Goldman Sachsu, analitičar Brian Lee objašnjava zašto ovaj pad vidi kao priliku za investitore.
“Akcije SEDG-a su značajno ponovo ocijenjene tokom 2021. godine, pavši sa vrhunca od 96X EPS-a u drugoj fiskalnoj godini na sredinu 2-ih godina nedavno. To je uprkos konsenzusnim procenama EPS-a koje su porasle u istom periodu. Pored toga, naše procene EPS-a za 50-2021 su +2023-2% iznad konsenzusa EPS-a Factset-a, pošto rastuća mogućnost skladištenja može biti nedovoljno cenjena, po našem mišljenju. Naše procjene odražavaju naše gledište da SEDG nastavlja da dobro podnosi trenutni lanac snabdijevanja i logističke izazove, dok se značajni novi pokretači rasta otključavaju lansiranjem njegovog proizvoda za stambeno skladištenje i ulaskom na tržište invertera za komunalne usluge“, smatra Lee.
„Iako još uvijek nisu tako jeftine kao druge solarne kompanije u našoj pokrivenosti u odnosu na historijske prosjeke, vjerujemo da su trenutne procjene [SEDG-a] znatno privlačnije“, sažeo je analitičar.
S obzirom na ovo gledište, Lee ocjenjuje dionice SEDG-a kao kupovinu, uz ciljnu cijenu od 448 dolara koja sugerira da ima prostora za 82% ove godine. (Da pogledate Leejev rekord, kliknite ovdje)
Wall Street se slaže. Ova solarna kompanija je privukla 20 recenzija, sa podjelom od 15 kupovina, 4 zadržavanja i 1 prodaja dajući konsenzusnu ocjenu umjerene kupovine. Dionice imaju cijenu od 245.35 dolara, a njihova prosječna ciljana cijena od 367.21 dolara implicira rast od ~50% u 2022. (Pogledajte prognozu dionica SEDG-a na TipRanks-u)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim procjenama, posjetite TipRanks 'Best Stocks to Buy', novo lansirani alat koji objedinjuje sve TipRanksove kapitalne uvide.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-room-over-154412283.html