Od početka ove godine, Wall Street se suočio s olujom makro vjetrova koji su pretvorili prošlogodišnji bikovski trend u medvjeđi trend. Od godine do danas, NASDAQ je u padu od 27%, a S&P, sa gubitkom od 18%, ne zaostaje mnogo. Pad na tržištima dolazi zajedno sa porastom trezorskih obveznica – stopa 10-godišnjih trezorskih zapisa je skoro do 2.9%. U kratkom sažetku možemo reći da su prošle godine investitori gledali na tržišta TINA-inim (nema alternative) očima; sada, uslovi počinju da pokazuju te alternative.
U ovom okruženju, Goldman Sachs preporučuje investitorima da traže 'maržu sigurnosti' kako bi zaštitili svoje investicione portfelje u slučaju da se uslovi na tržištu pogoršaju. Među faktorima koje preporučuje gigant investicionog bankarstva je pouzdana dividenda, kako bi se osigurao stabilan tok prihoda.
U tom kontekstu, berzanski analitičari Goldman Sachsa odabrali su dionice za preporuke čije isplate dividende su iznad tržišnog prosjeka. Koristili smo TipRanks 'baza podataka izvući detalje o dvije od ovih dionica; pogledajmo ih izbliza.
Simon Property Group (SPG)
Prva dionica dividende koju ćemo pogledati je fond za ulaganja u nekretnine (REIT), klasa kompanija poznatih po pouzdanim isplatama dividendi sa visokim prinosom. Simon Property Group je veliki investitor u maloprodajne nekretnine, s jednim od najvećih portfelja trgovačkih centara i maloprodajnih nekretnina u SAD-u. Imovina kompanije uključuje 99 trgovačkih centara i 69 premium maloprodajnih objekata, zajedno sa 31 međunarodnom lokacijom. Do kraja 2020. SPG drži 80% udjela u Taubman Realtyju, važnom operateru tržnih centara sa 24 nekretnine u SAD-u i Aziji.
Simonova imovina donosi stabilnu zaradu, a od prvog kvartala 1. konstantno je iznad nivoa od 21 dolara po dionici. U prvom kvartalu 1. godine, SPG je prijavio neto prihod za dioničare od 1 miliona dolara, ili 22 dolara po razrijeđenoj dionici. Ukupna sredstva iz poslovanja (FFO), ključna metrika za REIT-ove, porasla su 426.6% u odnosu na prethodnu godinu sa 1.30 miliona dolara na 12 milijardi dolara.
U dva važna pokazatelja, kompanija se pohvalila povećanjem stope popunjenosti od 2.7% od 1Q21 do 1Q22, sa 90.8% na 93.3%. A u svim nekretninama kompanije, osnovna minimalna zakupnina po kvadratnom metru, od kraja marta, iznosila je 54.14 dolara.
Gledajući unaprijed, SPG je povećao svoje FFO smjernice za 2022. na 11.60 do 11.75 dolara po dionici; ovo predstavlja rast od pola procenta na srednjoj liniji i stavlja vrh iznad konsenzusa analitičara od 11.72 dolara. Sve u svemu, Simonovi rezultati u prvom kvartalu 1. su nadmašili prethodno objavljene prognoze.
Sa ovim finansijskim učinkom u pozadini, Simon je imao samopouzdanja da poveća dividendu za isplatu u junu, sa 1.65 dolara u posljednjem kvartalu na 1.70 dolara koji dolaze. Sa 6.80 dolara po običnoj dionici na godišnjem nivou, ovo daje dividendu prinos od 6%, skoro 4x od prosjeka među kompanijama na S&P indeksu.
U pokrivanju SPG-a za Goldman Sachs, analitičar Caitlin Burrows vidi da se kompanija kreće kako bi podržala svoj rast i vrijednost dionica za dioničare, piše on, „SPG može alocirati svoj značajni novac nakon dividende i naknadnog razvoja (za koji procjenjujemo da će u prosjeku biti preko 1.0 milijardi dolara godišnje u 2022. i 2023.) prema eksternim rast (putem akvizicija maloprodajnih platformi i visokokvalitetnih maloprodajnih objekata), ili alternativno ka ponovnom otkupu svojih dionica... kompanija je najavila program otkupa dionica do 2.0 milijardi dolara (preko 24 mjeseca) i planira otkup svojih dionica. Komentari menadžmenta i najavljeni program otkupa dionica gledamo kao pozitivne…”
U skladu sa ovim komentarima, Burrows daje SPG-u ocjenu za kupovinu i ciljnu cijenu od 166 dolara što implicira 12-mjesečni rast od 45%. (Da gledate Burrowsov rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, konsenzus analitičara sa Wall Streeta o Simon Property-u je umjerena kupovina zasnovana na 6 kupovina i 8 zadržavanja izdatih posljednjih mjeseci. SPG dionice se trguju za 114.5 dolara i imaju prosječnu ciljnu cijenu od 153.29 dolara; ovo sugerira 12-mjesečni potencijal rasta od ~34%. (Pogledajte prognozu dionica SPG-a na TipRanksu)
HF Sinclair Corporation (DINO)
Druga dividenda dionica na Goldmanovom radaru je energetska kompanija, nastala početkom ove godine spajanjem Holly Energy Partners i Sinclair Oil. Kombinovani entitet, HF Sinclair, počeo je da trguje pod oznakom DINO u martu i izazvao je veliko interesovanje kako unutrašnjih tako i maloprodajnih investitora.
Ranije ovog mjeseca, HF Sinclair je objavio svoje prve finansijske rezultate (1Q22) od završetka spajanja. Na vrhu, kompanija je prijavila 7.45 milijardi dolara ukupnog prihoda. Ovo je podržalo neto prihod u kvartalu od 175.9 miliona dolara, ili 99 centi po razrijeđenoj dionici.
Zdrave finansije su podržale povećanje objavljene dividende od 14% – sljedeća isplata će biti 40 centi po običnoj dionici. Godišnja stopa, od 1.60 dolara, daje 3.4%, što je više nego dvostruko više od prosjeka S&P-a. Ovo je prvo povećanje dividende za DINO; kao HollyFrontier, kompanija je imala 7-godišnju istoriju postepenog povećanja dividende.
Pokrivajući dionice za Goldman Sachs, analitičar s 5 zvjezdica Neil Mehta piše da je optimističan u pogledu DINO-a, uključujući i svoje razloge: „Mi (1) smatramo da je vrednovanje uvjerljivo na trenutnim nivoima nakon višegodišnjeg slabljenja u odnosu na kolege, (2) vjerujemo prinosi na kapital će se mijenjati, s tim da DINO sada nudi najveći prinos na kapital u 2023. u okviru naše pokrivenosti rafinerije c-corp prema našim procjenama, (3) smatrajte da trenutno okruženje margine podržava profitabilnost i rafinerije i specijaliziranih proizvoda, podstičući rizik porasta na konsenzusne procjene, po našem mišljenju.”
Mehtine bikovske izjave podržavaju njegovu ocjenu za kupovinu na DINO-u, dok njegova ciljana cijena od 56 dolara sugerira rast od 22% za dionice u narednoj godini. (Da pogledate Mehtin rekord, kliknite ovdje)
Kao i SPG iznad, DINO ima ocjenu umjerene kupovine prema konsenzusu analitičara. Ovo je zasnovano na 12 nedavnih analiza analitičara, raščlanjenih na 8 kupovine i 4 zadržavanja. Dionicama se trguje za 46.94 dolara, a njihova prosječna ciljana cijena, na 48.33 dolara, podrazumijeva rast od samo 5% u narednih 12 mjeseci. (Pogledajte prognozu dionica DINO na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-buy-2-134207285.html