Naš digitalni svijet temelji se na kompjuterskoj tehnologiji, a ta tehnologija će postati samostalnija i sveprisutnija. A to, zauzvrat, samo naglašava stalnu važnost online sigurnosti. Uz rastuću digitalnu automatizaciju, važnije je nego ikada, upravo sada, početi jačati digitalnu zaštitu.
U tom kontekstu, Gabriela Borges iz Goldman Sachsa skrenula je oko na sektor sajber sigurnosti. Analitičar vidi nekoliko industrijskih dinamika koje su povoljne za dugoročne investitore, uključujući: „(1) Platforme za više proizvoda su dobile zamah i bliže su rješavanju izazova da ostanu inovativni u podsegmentima koji su povijesno definirani ciklusima rasta i kraha proizvoda. (2) Industrija je manje ciklična jer se mješavina pomiče od hardvera prema SaaS-u, i ima dosljedan prioritet potrošnje na sigurnost u budžetima preduzeća.”
Borges nam ne ostavlja makro pogled na industriju. Analitičar dalje daje detaljnu analizu do mikro nivoa i bira dva zalihe cyber-sigurnosti koje ona vidi kao potencijalne pobednike na duge staze.
Zapravo, Borges nije jedini koji hvali ove dionice. Prema platformi TipRanks, svaki se može pohvaliti konsenzusnom ocjenom „Strong Buy“ šire zajednice analitičara i nudi dvocifreni potencijal za rast u narednoj godini. Pogledajmo izbliza.
CrowdStrike Holdings (CRWD)
Prvi Goldman-ov odabir koji ćemo pogledati je CrowdStrike, proizvođač vrhunske Falcon Endpoint Protection linije i lider u ekosistemu sajber sigurnosti. CrowdStrike proizvodi postavili su industrijski standard za zaštitu mreže na mreži i za digitalnu sigurnost i uključuju niz modula baziranih na oblaku za širok spektar aplikacija. Kompanija čini proizvode dostupnim putem pretplate kroz model softvera kao usluge.
Kompanija je izvijestila o nekim dobrim pokazateljima u svom posljednjem kvartalnom izvještaju, za Q3 fiskalne 2023. Prihodi su porasli za 53% u odnosu na prethodnu godinu, na 581 milion dolara, a godišnji periodični prihod, od 2.34 milijarde dolara, povećan je za 54%. U krajnjoj liniji, CrowdStrike je prijavio fiskalnu zaradu u trećem kvartalu od 3 centi po akciji, prema ne-GAAP mjerama, nadmašujući konsenzusnu procjenu od 40 centa po dionici.
Međutim, kompanija je dala smjernice o prihodima koje su bile ispod procjena. Konkretno, očekuje se da će prihodi u četvrtom kvartalu biti u rasponu od 4 do 619.1 miliona dolara, što je ispod procjene Streeta od 628.2 miliona dolara.
Iako priznaje da trenutni tržišni uslovi deluju kao prepreka za akcije, Gabriela Borges iz Goldman Sachsa veruje da su u dobrom položaju za snažan rast.
„Očekujemo da ćemo vidjeti umjerenost u stopi rasta... prvenstveno vođenu sporijim rastom krajnjeg TAM-a i sporijim tempom povećanja tržišnog udjela – i vjerujemo da to tržište dobro razumije. U srednjoročnom periodu, 1) očekujemo stabilan rast krajnje tačke (80%+ ARR), na osnovu našeg modela tržišnog udjela odozdo prema gore koji sugerira da tehnologije krajnjih tačaka sljedeće generacije danas drže blizu 50% udjela; 2) očekujemo da ćemo vidjeti ogroman rast u oblaku, gdje naši razgovori u industriji sugeriraju da je CrowdStrike konkurentan s obzirom na njegove ključne kompetencije u prikupljanju i praćenju podataka“, smatra Borges.
„Zajedno sa snažnom generacijom FCF-a danas i resetovanjem na brojke u 3. kvartalu 23. (prihodi od ulica 2023. revidirani su za 3% u posljednja 3 mjeseca), vjerujemo da su rizik/nagrada privlačni,” sažeo je analitičar.
Sve u svemu, Borges vjeruje da je ovo dionica na koju se vrijedi držati. Analitičarka ocjenjuje da CRWD dionica kupuje, a njena ciljana cijena od 141 dolara sugerira rast od 22% u narednih 12 mjeseci. (Da gledate Borgesov rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, CrowdStrike ima 37 nedavnih recenzija analitičara u evidenciji – ovo uključuje 32 kupovine i samo 5 zadržavanja, za konsenzusnu ocjenu Strong Buy. Dionice se prodaju za 115.12 dolara, a ciljana prosječna cijena, sada na 160.26 dolara, implicira jednogodišnji dobitak od 39%. (Vidi Prognoza dionica CRWD)
Palo Alto Networks (PANW)
Sljedeća dionica na Goldmanovom radaru je Palo Alto Networks, još jedno veliko ime u digitalnoj sigurnosti. Kombinacija firewall proizvoda ove kompanije i najsavremenije sajber tehnologije nudi korisnicima visok nivo zaštite za onlajn sisteme, uključujući zaštitu od napada malvera, a takođe omogućava automatizaciju mrežnih i onlajn bezbednosnih operacija. Palo Alto također čini svoj sigurnosni softver poslovnog nivoa dostupan kućnim i malim poslovnim korisnicima koji žele zaštititi svoje mreže i aplikacije u oblaku.
U posljednjih nekoliko godina, Palo Alto je izgradio stalno rastući tok prihoda na osnovu svoje linije proizvoda i reputacije vodeće u industriji. U posljednjem izvještajnom tromjesečju, za fiskalni 1Q23, kompanija je prijavila 1.56 milijardi dolara na najvišoj liniji, na osnovu 175 milijardi dolara ukupnog obračuna. Ove brojke predstavljaju povećanje od 25% u odnosu na prethodnu godinu, odnosno 27%. Zaostatak kompanije, ključni pokazatelj budućeg rada i prihoda, iznosio je 8.3 milijarde dolara na dan 31. oktobra prošle godine.
Na kraju, Palo Alto je objavio prilagođenih 83 centa po dionici, nadmašivši procjene od 69 centi po dionici. Kompanija je završila svoj prvi fiskalni kvartal sa 1.2 milijarde dolara slobodnog novčanog toka i skoro 2.1 milijardu dolara u gotovini. Videćemo sledeće nedelje, kada Palo Alto bude izvestio o zaradi za fiskalni Q2, kako će se njegov učinak održati.
U međuvremenu, Goldman's Borges vidi jasan put naprijed za kompaniju i izlaže ga u jednostavnoj prozi: „Mi gledamo na Palo Alto kao na portfelj mrežnih, krajnjih i cloud proizvoda u različitim fazama zrelosti proizvoda, od kojih svaki koristi centraliziranu ekspertizu u domenu u korisničkom interfejsu/korisničkom iskustvu (UIUX), marketingu, bezbednosnoj inteligenciji i mašinskom učenju. Zajedno sa uspješnom strategijom spajanja i preuzimanja, očekujemo da ćemo vidjeti trajni rast od ~20% u narednih 5 godina uz KPI softvera vrhunskog kvartila, put do GAAP profitabilnosti ove godine i aktivnu alokaciju kapitala.”
Prateći dalje odavde, Borges daje dionicama PANW-a ocjenu za kupovinu, sa jednogodišnjom cijenom od 205 dolara koja sugerira potencijalni dobitak od 19%.
Konsenzusni rejting Strong Buy za ovu dionicu pokazuje da je Street jasno u skladu sa Goldmanovim bikovskim stavom; od 29 nedavnih analiza analitičara, 27 su za kupovinu i samo 2 za zadržavanje. PANW dionice imaju prosječnu ciljnu cijenu od 211.04 dolara, što implicira porast od 19% u odnosu na cijenu trgovanja od 172.02 dolara. (Vidi Prognoza dionica PANW)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-rewarded-goldman-024321849.html