Zlato osvježava dosadašnje maksimume kako američki dolar popušta, a u fokusu je osnovna inflacija SAD-a PCE

• Cijena zlata se penje iznad 2,220 dolara, pokazujući snagu ispred osnovnih podataka američkog PCE indeksa cijena.
• Američki dolar se vraća nazad nakon što je osvježio šestosedmični maksimum uprkos preporukama Fed Wallera.
• Prinosi na 10-godišnje američke obveznice rastu jer su opklade na smanjenje stope Fed-a za juni pale.

Cijena zlata (XAU/USD) je porasla iznad 2,220 dolara na ranoj američkoj sjednici u četvrtak. Plemeniti metal pokazuje čvrstu osnovu ispred osnovnih podataka o indeksu cijena u Sjedinjenim Državama o ličnim potrošnjama (PCE) za februar, koji će biti objavljeni u petak. 

Federalne rezerve (Fed) bi mogle poništiti očekivanja o smanjenju kamatne stope ako podaci o osnovnoj inflaciji sugerišu da pritisci cijena potraju. Takav scenario bi doveo do povećanja prinosa na kamatonosnu imovinu, kao što su trezorske obveznice, čija privlačnost jača u okruženju visoke inflacije. Naprotiv, inflacija koja je mekša od očekivane mogla bi potaknuti očekivanja za smanjenje stope Fed-a na sastanku u junu i podržati široku priču o tri smanjenja stope za ukupnu 2024. 

Očekuje se da će Fed zadržati oprezan pristup smanjenju kamatnih stopa jer bi njihovo prerano započinjanje ili njihovo previše snižavanje moglo ponovo pojačati pritiske na cijene. U međuvremenu, kašnjenje u snižavanju kamatnih stopa moglo bi rezultirati nepotrebnim pritiskom na tržište rada i privredu.

Indeks američkog dolara (DXY), koji mjeri vrijednost američkog dolara u odnosu na šest glavnih valuta, povlači se nakon što je osvježio šestosedmični maksimum na 104.72. Indeks USD ne uspijeva održati snagu uprkos konačnoj procjeni američkog Biroa za ekonomske analize (BEA) za posljednji kvartal 2023. godine koja je pokazala da je privreda porasla za 3.4%. Prema preliminarnim procjenama, privreda je porasla za 3.2%.

Dnevne promjene na tržištu: Cijena zlata raste dok američki dolar pada sa svježeg maksimuma od šest sedmica

• Cijena zlata skočila je iznad 2,220 dolara ispred podataka američkog PCE indeksa cijena za februar. Očekuje se da će željeni mjerač inflacije Federalnih rezervi rasti stabilnim tempom od 2.8% na godišnjem nivou. Predviđa se da će mjesečni podaci o osnovnoj inflaciji porasti za 0.3%, što je usporavanje u odnosu na januarski napredak od 0.4%. Investitori će se snažno fokusirati na podatke o inflaciji kako bi procijenili kada bi Fed mogao početi s smanjivanjem kamatnih stopa.
• Tvrdoglavi podaci o inflaciji mogli bi omogućiti Fed-u da zadrži jastrebsku retoriku. Kreatori politike FED-a ponavljaju da je smanjenje stope prikladno samo kada su uvjereni da će se inflacija održivo vratiti na cilj od 2%. Pritisci na cijene, zauzvrat, oslabili bi privlačnost zlata jer bi povećali oportunitetni trošak ulaganja u njega. 
• Prema CME FedWatch alatu, trgovci određuju cijene sa 60% šanse da će smanjenje stope biti objavljeno u junu. Šanse da se Fed okrene ka sniženju kamatnih stopa u junu pale su sa 70% u četvrtak, nakon pomalo jastrebskih smjernica guvernera Fed-a Christophera Wallera.
• Christopher Waller rekao je u govoru u Ekonomskom klubu u New Yorku u srijedu da Fed ne treba žuriti sa smanjenjem kamatnih stopa. Međutim, on se i dalje nada u smanjenje stope, govoreći: „Očekivani dalji napredak u snižavanju inflacije učinit će primjerenim da Fed ove godine počne smanjivati ​​ciljani raspon stope federalnih fondova“, izvijestio je Reuters.

Tehnička analiza: Zlatom se trguje iznad 2,220 dolara 

Cijena zlata napreduje iznad ključnog otpora od 2,220 dolara. Plemeniti metal ima za cilj da povrati rekorde svih vremena nešto iznad 2,220 dolara. Svi kratkoročni do dugoročni eksponencijalni pokretni prosjeci (EMA) su nagnuti prema gore, što ukazuje na snažnu kratkoročnu potražnju.

Cijena zlata mogla bi se suočiti sa preprekom blizu 2,250 dolara, što se poklapa sa Fibonačijevim ekstenzijom od 161.8%, nakon probijanja iznad otpora od 2,220 dolara. Fibonačijev alat je iscrtan od 4. decembra na visokom nivou od 2,144.48 dolara do najniže vrednosti 13. decembra na 1,973.13 dolara. S druge strane, visoka cijena od 4. decembra na 2,144.48 dolara će podržati bikove cijene zlata.

Indeks relativne snage od 14 perioda (RSI) se oporavlja nakon hlađenja na 64.00 iz zone ekstremno preterane kupovine.