KLJUČNI UTAKMICI
- Dogovor bi stavio Newmont vrat i vrat sa globalnim liderom Barrickom u dokazane zlatne rezerve
- Industrija zlata doživjela je val konsolidacije posljednjih godina
- Investitori mogu očekivati višu cijenu za Newcrest
Rudnik zlata Newmont Corp. sa sjedištem u Denveru (NEM) je rekao da je predložio otkup svih dionica u iznosu od 17 milijardi dolara rivalskog Newcrest Mininga, najvećeg proizvođača zlata u Australiji, u ugovoru koji će označiti najveće ovogodišnje spajanje SAD-a.
Sporazum bi značajno zatvorio jaz u ponudi između Newmonta, najvećeg svjetskog rudara zlata po tržišnoj vrijednosti, i globalnog lidera Barrick Golda iz Toronta, svjetskog lidera u zlatnim rezervama. Njih dvoje su osnovali malo zajedničko preduzeće prije četiri godine nakon što je Newmont odbio ponudu za preuzimanje od Barricka.
Industrija rudarstva zlata, koja se bori da pronađe nove izvore za metal koji se želi i kao finansijska imovina i kao luksuzna roba, doživjela je val konsolidacije posljednjih godina. Rast troškova u svjetlu pandemije podupro je taj trend.
Newmontov prijedlog dolazi kao svjetska potražnja je prošle godine dostigla najviši nivo u posljednjih 11 godina, pri čemu je cijena zlata porasla 14% u posljednja tri mjeseca. Morgan Stanley predviđa da bi zlato moglo porasti za još 17% ove godine na 2,200 dolara po troj unci.
| Najvrednije kompanije za rudarenje zlata na svijetu | |
|---|---|
| Kompanija | Tržišna vrijednost |
| 1. Newmont Corp. | $ 37B |
| 2. Barrick Gold | $ 33B |
| 3. Agnico Eagle Mines Ltd. | $ 24B |
| 4. Wheaton Precious Metals Corp. | $ 18B |
| 5. Gold Fields Limited | $ 10B |
Izvori: Yahoo! Financije, InsiderMonkey.com
Nije gotova stvar
Newmont je rekao da je ponudio 0.38 vlastitih dionica za svaku otvorenu dionicu Newcresta. Newmont bi posjedovao 70% novog entiteta, a Newcrest bi zadržao preostalih 30%.
Upravni odbor Newcresta je navodno odbio prethodnu Newmontovu ponudu od 0.363 po dionici, ali nije donio odluku u vezi s posljednjom, koja procjenjuje Newcrestove dionice na 18.80 dolara, što predstavlja premiju od 22% na njihovu cijenu na zatvaranju u petak.
Newcrestove dionice ojačale su u ponedjeljak za 9.3% na 16.93 dolara, što ukazuje na to da investitori mogu sumnjati da su veće ponude i dalje moguće. Akcije Newmonta pale su za čak 5.6%.
Najveći akcionar Newcresta sumnjao je da postoji neophodna “simetrija” između očekivanja cijena dvije kompanije. Osim toga, Jon Mills, analitičar Morningstara, naveo je u istraživačkoj bilješci klijentima da bi drugi rudari zlata mogli smatrati Newcrest privlačnim zbog kvaliteta njegove imovine.
“Mislimo da je Newcrest sada u igri, ali ako se želi postići dogovor, vjerovatno će morati biti po višoj cijeni”, napisao je Mills u svojoj bilješci.
Ponuda za preuzimanje dolazi dok Newcrest traži novog izvršnog direktora. Kompanija je u decembru objavila da će Sandeep Biswas, njen izvršni direktor u proteklih osam godina, napustiti kompaniju. Glavni finansijski direktor Sherry Duhe će biti privremeni izvršni direktor dok kompanija odredi Biswasovog nasljednika.
Podizanje rezervi
Globalni rudari zlata suočili su se sa izazovnim okruženjem otkako je pandemija popustila jer su rastuće plate i rastuće cijene energije povećale troškove rada i proizvodnje.
U isto vrijeme, imaju manje uspjeha u pronalaženju novih depozita. Od svjetskog zlata koje su rudari otkrili od 1990. godine, pronašli su samo 6% u prošloj deceniji, prema S&P Global Market Intelligence.
Ta poteškoća je nahranila velike apetite rudara zlata za pronalaženjem poslova za povećanje svojih dokazanih, ali neiskorišćenih rezervi. Newmont ima 96 miliona zlatnih mineralnih rezervi. Kupovina Newcresta povećala bi tu cifru na oko 155 miliona, malo manje od Barrickovih 160 miliona,
Barrick je pokušao kupiti Newmont 2019., ubrzo nakon što je ovaj kupio najvećeg Barrickovog rivala u Kanadi, Goldcorp Inc., za 10 milijardi dolara. Newmont je odbio ugovor, ali je osnovao zajedničko ulaganje s Barrickom u Nevadi kako bi smanjio troškove.
Krajem prošle godine, kanadski Agnico Eagle i Pan American Silver Corp. objavili su zajedničku ponudu od 4.8 milijardi dolara za kupovinu Yamana Golda iz Toronta.
Ako bude dovršen, najnoviji prijedlog bi bio više nego dvostruko veći od planirane kupovine National Instruments od strane Emerson Electrica za 7.6 milijardi dolara, što bi to činilo najvećim ovogodišnjim sporazumom o spajanju u SAD-u.
Izvor: https://www.investopedia.com/newmont-takeover-bid-7106201?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo