GameStop Stock Free Fall je neprekidna katastrofa

Ako pokušavate odabrati najgori dio mema, postoji mnogo toga za izabrati. ali GameStop (GME) zauzima posebno mjesto među najvećim katastrofama — i postaje sve gore.

X

Dionice prodavača video-igara koje su u poteškoćama pale su za 29% ove godine. A to je samo vrh nekog velikog uništenja bogatstva. Investitori koji su prije godinu dana srušili 10,000 dolara na dionici izgubili su više od polovine svog novca i sada im je ostalo samo 4,827 dolara. A možda i najbolniji je pad GameStop-a od 78% sa rekordnog maksimuma svih vremena od 120.8 28. januara 2021. Dionice su se u četvrtak trgovale za 26.18 po komadu.

To je samo najnoviji podsjetnik na to kako se čini da ovaj bivši visokoletač jednostavno hvata naivne investitore. “Potencijalno dno za dionice u nadi da će Fed pružiti više naznaka do kraja njihovog ciklusa pooštravanja dalo je mali prozor za potez pumpi-and-dump sa GameStop,” rekao je Edward Moya iz Oande prošle sedmice.

“Raspon za video-igrača brzo je izblijedio nakon prekida trgovine. Čini se da nema mnogo podrške za nastavak podrške na većoj razini, tako da bi parabolična zamka mogla imati mnogo maloprodajnih trgovaca na pogrešnoj strani ove trgovine.”

Kako se GME rangira u smislu katastrofa mema

GameStop nije jedina kolosalna katastrofa među dionicama mema.

Zapravo se rangira kao 15. najgora dionica u protekloj godini među 24 dionice koje su još uvijek u Roundhill Meme ETF (meme). Katastrofa broj 1? Upstart Holdings (UPST) je pao za 94% u prošloj godini. Da ste ubacili 10,000 dolara u tu dionicu, ostalo bi vam samo 604 dolara.

A sljedeće najgore? Proizvođač bicikla za vježbanje Interaktivni vod (PTON). Njegove dionice pale su za više od 90%, pretvarajući ulaganje od 10,000 dolara prije godinu dana u samo 917 dolara.

Zašto su GME zalihe porasle?

Dionice dionica GME porasle su za 688% u 2021. Individualni investitori su koordinirali kupovinu dionica tog trgovca video igricama koristeći online oglasne ploče. Nalet kupovine uhvatio je „šortse“ koji su se kladili da će akcije pasti. Ovi kratki proizvodi su se suočili sa neograničenim gubicima osim ako nisu kupili dionice, što je dodatno podstaklo dobitke.

Bio je to inventivan način da se GME poveća zaliha.

GME zalihe ironično su porasle jer su toliko pale. I većina ljudi je mislila da će to više pasti.

Dolaskom u 2021. godinu, akcije GME izgubile su trećinu vrijednosti tokom prethodnih pet godina. Investitori koji su se kladili da će dionice pasti, kratke hlače, kontrolirali su dionice GME dionica krajem 2019. Ta pretjerano medvjeđa opklada stvorila je savršeno okruženje za masivni skup kratkog pritiska.

Pored toga, Chewy (CHWY) osnivač Ryan Cohen je kupio dionice i pridružio se njegovom odboru kao predsjednik. A dionice su također u S&P Midcap 400. Tako je porast primorao institucije koje prate indeks da kupe dionice.

Kompanija pokušava da se restrukturira kako bi se repozicionirala za digitalnu eru. Trgovci se klade da se kompanija može prepraviti. To bi se moglo materijalizirati kao neka vrsta digitalnog sistema kupovine video igara, kao jabuka's (AAPL) App Store ili Valve's Steam. Osim toga, neki se nadaju da će se kompanija okrenuti ka popularnom streamingu online igrica. Amazon.com (AMZN) tamo pronalazi uspjeh sa svojom Twitch uslugom.

Možete li trgovati GME dionicama?

Da, možete trgovati GME dionicama, ali budite oprezni. Akcija je sada dostupna za trgovanje u svim većim brokerskim kućama.

Ipak, postoje upozorenja. S obzirom na intenzivnu volatilnost akcija GME, neke brokerske kuće poput Robinhooda ograničene neke transakcije u GME dionicama ranije prošle godine. U jednom trenutku, investitori su mogli prodati samo dionice GME dionica koje su posjedovali i nisu mogli kupiti više.

Takođe, budući da su GME zalihe vrlo nestabilne, neke stop-loss prodaje i kupovine možda neće raditi kako biste očekivali. Dionice se mogu zaustaviti zbog ekstremne volatilnosti. Takođe, ako postavite limit nalog, on se možda neće izvršiti po vašoj cijeni ako se dionice kreću prebrzo.

Zašto su GME dionice sada nestabilne?

Dionice GME-a rastu jer investitori misle da može napraviti nevjerovatan poslovni preokret. Vidi se da GameStop gubi novac 2022., 2023. i 2024. godine, što je veliki udarac fundamentalnoj priči o GameStopu.

U međuvremenu, mnoge sile koje su pokretale dionice GME-a nisu tako jake kao što su bile. Aktivnost skraćenja naglo opada — pošto prodavci na kratko vide rizik svojih poteza i povlače se. Shorts sada kontrolira samo 17% dionica GME, kaže S&P Global Market Intelligence, što je pad sa otprilike 90% početkom 2021. To je još uvijek više od tipične jednocifrene kratke pozicije, ali ni blizu onoga što je bila.

Uz to, veliki dio “dobrih vijesti” o dionicama, kao što je Cohenov angažman, već ima cijenu. Cohen je sada najveći vlasnik dionica GME, sa 36.4 miliona dionica ili otprilike 12% kompanije. Mnogi analitičari nastavljaju da govore investitorima da „prodaju“ jer vide da kompanija nije u stanju da se takmiči u novom svetu distribucije digitalnih igara.

Analitičari s Wall Streeta koji pomno prate dionice upozoravaju da ona vrijedi mnogo manje nego što maloprodajni investitori misle da jest. Prosječna ciljna cijena za 12 mjeseci je samo 16 po dionici. Ako su u pravu, to je skoro 39% potencijalnog pada u odnosu na trenutnu cijenu od 26.38. Četiri analitičara koji prate kurs dionica u prosjeku imaju lošiji učinak.

GME Stock najnoviji kvartalni izvještaj

Najnoviji kvartalni izvještaj GameStop-a razbio je više nade. Dana 7. septembra, kompanija je prijavila prihod u trećem tromjesečju od samo 1.14 milijardi dolara, nedostajuće procjene za 10%. Kompanija takođe nastavlja da gubi novac. Zabilježila je tromjesečni gubitak od 35 centi po dionici. To je bio nešto manji gubitak od očekivanog.

To je još jedan slab kvartal nakon godina pada. Stopa rasta EPS-a kompanije počela je konstantno da pada u 2017. i pretvorila se u potpune gubitke za fiskalnu 2021., koja je završena u januaru. U međuvremenu, prodaja je zabilježila godišnji pad od 18% u posljednje tri godine.

Zanimljivo je da je grupa za maloprodaju potrošačke elektronike GME dionica također slaba. On je rangiran na 196 od 197 grupa, kaže IBD-ova provjera zaliha.

Istorija kompanije GME

GameStop je imao važnu poziciju u industriji video igara. Bilo je to mjesto za kupovinu najnovijih video igrica i konzola.

Kompanija sa sjedištem u Grapevineu u Teksasu pretvorila je prodavnice, obično u tržnim centrima, u čvorišta za igrače. Uvijek se možete dočepati tek objavljenih igara. Ali još važnije, mogli biste uštedjeti novac mijenjajući igre koje su vam dosadile za nove ili rabljene. Budući da je bio bazar rabljenih igara, GameStop je ostao relevantan čak i sa konkurencijom iz Amazona, Walmart (WMT) i meta (TGT).

Još 2016. godine GameStop je imao 7,117 prodavnica. A u 12 mjeseci završenih u januaru 2016., prodaja u trgovinama otvorenim najmanje godinu dana porasla je za 4.3%. Ali sada mnogi ljudi samo preuzimaju igrice na svoje telefone ili računare. Sada GameStop ima oko 4,500 prodavnica.

Osnove za GameStop Stock

Osnove GME dionica priča su o stalnom padu.

Analitičari smatraju da će kompanija izgubiti 1.37 dolara po dionici, ili 425 miliona dolara, u fiskalnoj 2023. To je zapravo gore od prošlogodišnjeg gubitka od 1.14 dolara po dionici. A prihod bi trebao porasti za 4% na 6.3 milijarde dolara.

Ali analitičari smatraju da će kompanija izgubiti 268 miliona dolara u fiskalnoj 2024. Prihodi se također smanjuju na 6.5 ​​milijardi dolara. Vrhunska linija GameStop-a ima koristi od prodaje Xbox i PlayStation konzola nove generacije visoke potražnje. Ovi proizvodi se, međutim, prodaju uz niske profitne marže.

Ovako slabe osnove objašnjavaju zašto je EPS rejting GameStop dionice samo 1 od 99. To znači da su njegove osnove slabije od 99% svih ostalih dionica. Tipično, vodeće dionice započinju održivo poslovanje kada im je EPS rejting na ili iznad 80.

Osnove GME-a su toliko slabe da ga razvodnjavaju IBD kompozitna ocjena, koji mjeri tehničke i osnovne performanse dionice. Kompozitni rejting GME dionica je samo 8. To znači da zaostaje za 92% svih ostalih problema.

Prilikom odabira dionica rasta za najveće potencijalne dobitke na osnovu CAN SLIM investiciona paradigma, vaše šanse da pronađete pravog lidera na tržištu se poboljšavaju kada se fokusirate na one sa a Kompozitna ocjena od 90 ili više. Pucanje na 95 ili više, posebno na početku novog tržišta bikova, je još bolje.

Tehnička analiza GME zaliha

Neverovatan rad GME akcija u januaru 2021. bio je epski. I to objašnjava zašto su dionice prošle godine imale savršenu ocjenu relativne snage od 99 IBD. Ocjena RS upoređuje rast cijena dionica u odnosu na sve ostale dionice. Tipično, top dionice imaju RS ocjene od 80 ili više. RS linija, nacrtana plavom bojom, upoređuje akcije dionica ili ETF-a sa S&P 500.

Kada dionica probije a nova baza, investitori radije vide i liniju RS koja ide do novog uzvišenja. Ovo snažno sugerira da dionica sada nadmašuje opće tržište.

GameStop dionice su izgubile svu snagu. Dionice su ove godine i dalje snažno u padu, povlačeći relativni rejting snage na samo 29. I jedan analiza na MarketSmith prikazuje nestalnu RS liniju. To je jasan znak kako ne uspijeva zadržati svoju tehničku lidersku poziciju.

Sa pozitivne strane, GME nalazi podršku na svom 10-nedeljnom pokretnom proseku od 26.45. Ako GME može ostati iznad njega, to bi mogao biti znak da se radi o špekulativnoj igri za malu poziciju.

Kontrolišite svoj rizik: Određivanje veličine pozicije

Kao i uvijek, kontrolirajte svoj rizik. Ne rade sve izbijanja, posebno kada uzlazni trend na berzi je pod pritiskom. Najbolje vrijeme za kupovinu? Kada IBD zabilježi berzu u a potvrđeni uzlazni trend, to znači da je kupovna potražnja zdrava među institucionalnim investitorima.

Pametni trgovci znaju da je mnogo mudrije da se dionica konsoliduje sedmicama, a zatim izbije. To je vaš znak da bi ovo mogao biti održivi pobjednik. GameStop dionice se još uvijek ne kvalificiraju. To je još uvijek dionica za kockare.

Pa ipak, GME pronalazak podrške na 10-nedeljnoj liniji mogao bi učiniti dionice visoko spekulativnom igrom za one koji vjeruju u preokret. To je samo razlog više da ne držite previše dionica i ne izlažete svoj portfelj pretjeranom riziku.

Swing trgovanje sve je u brzom dobitku i održavanju malih gubitaka. Ako to kombinujete sa odgovarajuća veličina pozicije može dovesti do impresivnih performansi.

za SwingTrader performanse, koristimo portfolio modela. Da stvari budu jednostavne, osam punih pozicija jednake težine stavljaju nas na 100% ulaganja. To je broj koji je predložio Osnivač IBD William J. O'Neil u svojoj knjizi “Kako zaraditi novac na dionicama.” To znači da puna pozicija počinje sa 12.5%.

Je li GameStop Stock A kupiti?

GME dionice su uzbudljivo svakako. I bio je kratkoročni špekulativni pobjednik početkom 2021. Mnogi investitori koji su ranije bili u GameStop dionicama očito su osvojili velike.

Ali to je sada davna istorija. Ono što je sada važno je gledanje unapred u ono što sledi. I tu je slika manje jasna. Osnove su u najboljem slučaju izazovne. A grafikon je promjenljiv i nedostaje mu jasna tačka kupovine.

U redu je gledati ovo kao znak špekulacije na tržištu. Ali kada se gledaju dugoročne dobitne dionice, možeš bolje. Ali ako želite da spekulišete, pazite da se ne kladite previše i ne zaboravite zlatno pravilo ulaganja. Smanjite gubitke kako biste mogli pronaći sljedećeg velikog pobjednika i investirati u njega.

Zapamtite da investitori koji dugoročno zarađuju novac posjeduju kompanije sa jakim profitom, a ne samo s porastom cijena dionica.

Najveći gubitnici meme dionica

Najgori jednogodišnji rezultati dionica u Roundhill Meme ETF-u:

Pratite Matta Krantza na Twitteru @mattkrantz

MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIĐA:

Bank of America je imenovao top 11 izbora dionica za 2022. godinu

Warren Buffett konačno baca u ručnik na 4 loših dionica

Naučite kako tempirati tržište sa IBD-ovom ETF tržišnom strategijom

Pronađite najbolje zalihe za rast dana koje možete pratiti sa IBD 50

Pridružite se IBD Liveu svako jutro za savjete o zalihama prije otvaranja