GameStop, AMC, EV startupi i drugi su među dionicama s najvećim skraćenjem

Veličina teksta

Investitori koji su se kladili protiv industrije električnih vozila trebali bi uzeti u obzir. Pet od 25 američkih kompanija koje su kratkoročne istraživačke firme S3 Partners identificirani kao ugroženi su u EV poslu, pridružujući se omiljenim memovima

GameStop

(GME) i

AMC Entertainment

(AMC) na listi.

budući stisnute je strah svakog trgovca koji je dovoljno hrabar kratke akcije, prodaje pozajmljene dionice u nadi da će cijena pasti. Ako se to dogodi, prodavač na kratko može otkupiti dionice po nižoj cijeni i vratiti posuđene dionice. Prodavac na kratko zadržava razliku između mjesta gdje su prodali dionice i cijene kada su ih otkupili.

Problem je u tome što šoping može biti težak način da zaradite novac. Dionice imaju tendenciju da rastu tokom vremena. A kratki spoj nosi svoje rizike, uključujući rizik od stiskanja.

Ako previše investitora ima istu ideju i kraće iste dionice, onda sve dobre vijesti koje utiču na tu dionicu mogu je dovesti do porasta dok medvjedi žure da zatvore svoje pozicije. To je stisak.

Uzmite EV start-up

Kanu

(oznaka: GOEV). Dosta investitora koji su u skorije vrijeme prodali su svoje dionice, koje su prošle sedmice skočile za oko 65%. Dionice su čak porasle više od 100% neko vrijeme 12. jula, nakon što je Canoo najavio dogovor o prodaji električnih dostavnih vozila Walmart (WMT). Nekoliko dana kasnije, Canoo je objavio da je američka vojska pristala probati neki od njegovih električnih vozila. Dionice su porasle za 29% na dan te objave.

Vijesti su bile dobre, ali ta trgovačka akcija izgledala je kao kratak pritisak.

„Nedavni skup koji je bio na najnižem nivou od 16. juna... učinio je neke prenatrpane kratke hlače stisnutijim“, napisao je izvršni direktor S3 Ihor Dušaniwsky u izvještaju objavljenom u ponedjeljak. S&P je porastao za oko 7% od 16. juna. “Sektori potrošačkih diskrecionih prava (prvenstveno auto) i HealthCare (biotehnologija) imaju najviše sastojaka u prvih 25 dionica koje se najviše stisnu.”

Ostale automobilske kompanije na njegovoj listi akcija koje se mogu stisnuti su EV start-up:

Lordstown Engine

(VOZNJA),

Faraday Future Intelligent Electric

(FFIE),

Ribar

(FSR) i

lucidan

(LCID).

Ostalih 20 dionica su:

Gossamer Bio

(GOSS),

Verve Therapeutics

(VERV),

Lightwave Logic

(LWLG),

Beam Therapeutics

(BEAM),

Cowen

(KRAVA),

Veru

(VERU),

Beyond Meat

(BYND),

Fate Therapeutics

(SUDBINA),

Allogene Therapeutics

(ALLO),

Springworks Therapeutics

(SWTX),

Mikrovizija

(MVIS),

Digitalni maraton

(MARA), AMC Entertainment (AMC),

Erasca

(ERAS),

Kompanije za rakete

(RKT),

Dick's Sportska oprema

(DKS),

mikrostrategija

(MSTR),

Teladoc Health

(TDOC),

Dutch Bros

(BROS) i GameStop (GME).

Najlakši način da vidite da li se dionica može stisnuti je provjeriti omjer kratkoročnih kamata. To je, u suštini, iznos pozajmljenih i prodatih akcija u kratkom roku u poređenju sa svim akcijama dostupnim za trgovanje.

Prosječna kratkoročna kamatna stopa za dionice u

S&P 500
je manji od 2%, ali S&P je skup velikih dionica. Prosječan omjer kratkoročnih kamata za dionice u

Russell 2000 indeks
preduzeća male kapitalizacije je oko 7%. Prosječni omjer kratkoročnih kamata u 25 dionica koje je identificirao S3 Partners je oko 27%, otprilike četiri puta više od prosječne dionice male kapitalizacije.

U procjeni rizika od squeeza, S3 gleda na više od samo omjera kratkoročnih kamata. Takođe uzima u obzir trošak posudbe dionica i dnevni obim trgovanja, između ostalih faktora.

Bez obzira na matematiku, medvedi investitori možda žele da razmisle o listi S3. Ono što se dogodilo Canoo dionicama naglašava opasnost da se bude na pogrešnoj strani stiskanja.

Pišite Al Root na [email zaštićen]