Francis Chou kupuje Buffett's Ally Financial, Trims 2 Top Holdings

rezime

• Guru je uspostavio pozicije u Ally Financial-uSVE
  i Synchrony Financial.
• Dodao je svoj Liberty GlobalLBTYA
  drži
• Chou je obuzdao svoja ulaganja u Resolute Forest Products i Berkshire HathawayBRK.B
  .

Investitor duboke vrijednosti Francis Chou (Trgovine, Portfelj), osnivač Chou Fundsa, otkrio je svoj portfelj dionica u četvrtom kvartalu 2022. ranije ovog mjeseca.

Vrijednosni pristup guruove firme sa sjedištem u Torontu odabiru dionica uključuje detaljnu analizu snaga kompanije, fokusirajući se na njenu bilans stanja, karakteristike toka novca, profitabilnost, poziciju u industriji, konkurentske prednosti, potencijal budućeg rasta i kvalitet menadžerskog tima. Na svojoj web stranici, kompanija napominje da je mnogo manje naglaska stavljeno na kratkoročne tržišne faktore koji bi mogli privremeno osakatiti dionice.

Na osnovu ovih kriterijuma, 13F prijave pokazuju da je firma uspostavila četiri nove pozicije tokom tri meseca koja su završila 31. decembra, rasprodala četiri akcije i dodala ili smanjila nekoliko postojećih investicija. Chou-ove najzapaženije trgovine uključivale su nove udjele u Ally Financial Inc. (SVE, finansijski) i Synchrony Financial (SYF, finansijski), povećana opklada na Liberty Global PLC (LBTYA, finansijski) i smanjenja Resolute Forest Products Inc. (RFP, finansijski) i Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, finansijski) pozicije.

Investitori bi trebali biti svjesni da prijave 13F ne daju potpunu sliku o vlasništvu firme jer izvještaji uključuju samo njene pozicije u američkim dionicama i američkim depozitarnim potvrdama, ali i dalje mogu pružiti vrijedne informacije. Nadalje, izvještaji odražavaju samo trgovine i posjede od posljednjeg datuma podnošenja portfelja, koje može, ali i ne mora biti držano od strane izvještajne firme danas ili čak kada je ovaj članak objavljen.

Ally Financial

Guru je investirao u 155,686 dionica Ally Financial (SVE, finansijski), alocirajući 5.38% portfelja dionica na poziciju. Dionicama se trgovalo po prosječnoj cijeni od 26.59 dolara po dionici tokom kvartala.

To je sada Chouov peti najveći holding.

Bankarska holding kompanija sa sjedištem u Detroitu, koja nudi tradicionalne bankarske usluge zajedno sa autofinansiranjem i korporativnim kreditima, ima tržišnu kapitalizaciju od 9.03 milijarde dolara; njegove dionice trgovale su se oko 30.17 dolara u ponedjeljak sa a odnos cene i zarade iz 6.07, a omjer cijene i knjige od 0.86 i a omjer cijene i prodaje 1.07-a.

The GF Value LineVALU
sugerira da je dionica trenutno značajno podcijenjena na osnovu njenih istorijskih pokazatelja, prošlih finansijskih performansi i projekcija budućih zarada analitičara.

Na 75 od 100, the GF Score ukazuje da će kompanija vjerovatno imati prosječne performanse u budućnosti. Dok je GF vrijednost rang je bio visok, ocjene za rentabilnost, rast i impuls bili su umjereniji i finansijska snaga bio nizak.

Of the gurui investirali u Ally Financial, Warren Buffett (Trgovine, Portfelj) ima najveći udio sa 9.96% svojih dionica. Bill Nygren (Trgovine, Portfelj), Howard Marks (Trgovine, Portfelj), Jim simons (Trgovine, Portfelj)' Renesansne tehnologije i Louis Moore Bacon (Trgovine, Portfelj) također imaju značajne pozicije u dionicama.

Synchrony Financial

Chou je pokupio 58,000 dionica Synchrony Financial (SYF, finansijski), posvetivši 2.69% portfelja kapitala holdingu. Akcije su trgovane po prosječnoj cijeni od 34.25 dolara po svakoj tokom kvartala.

Dionice su sada njegova osma najveća pozicija.

Kompanija za potrošačke finansijske usluge, čije je sjedište u Stamfordu, Connecticut, ima tržišnu kapitalizaciju od 15.58 milijardi dolara; njegove dionice trgovale su se oko 35.64 dolara u ponedjeljak sa a odnos cene i zarade iz 5.84, a omjer cijene i knjige od 1.29 i a omjer cijene i prodaje 1.08-a.

Prema GF Value Line, dionica je trenutno skromno podcijenjena.

Štaviše, GF Score od 81 implicira da kompanija ima dobar potencijal za bolji učinak zahvaljujući visokim ocjenama za impuls, GF vrijednost i rast i srednje ocjene za rentabilnost i finansijska snaga.

Sa 0.26% udjela, Jeremy Grantham (Trgovine, Portfelj) je najveći Synchrony guru dioničar. Ostali guru investitori uključuju CI Select Canadian Equity Fund (Trgovine, Portfelj), Paul Tudor Jones (Trgovine, Portfelj), Joel Greenblatt (Trgovine, Portfelj), Lee Ainslie (Trgovine, Portfelj) i Ray Dalio (Trgovine, Portfelj) Bridgewater Associates.

Liberty Global

Investitor je povećao svoj Liberty Global (LBTYA, finansijski) poziciju za 706.86%, kupovinom 84,823 dionice. Transakcija je imala uticaj od 2.27% na portfolio kapitala. Tokom kvartala, akcija se trgovala po prosječnoj cijeni po dionici od 18.19 dolara.

Chou sada ima ukupno 96,823 dionice, što čini njegov deveti najveći udjel sa udjelom od 2.59%. GuruFocus procjenjuje da je na dosadašnjoj investiciji dobio 10.34%.

Telekomunikaciona kompanija sa sjedištem u Londonu ima tržišnu kapitalizaciju od 9.82 milijarde dolara; njegove dionice trgovale su se oko 21.07 dolara u ponedjeljak sa a odnos cene i zarade iz 7.17, a omjer cijene i knjige od 0.43 i a omjer cijene i prodaje 1.45-a.

Na osnovu GF Value Line, čini se da su dionice trenutno pošteno procijenjene.

Kompanija će vjerovatno imati prosječne performanse u budućnosti zbog toga GF Score od 78, vođen visokim impuls rang i umjerenije ocjene za ostala četiri kriterija.

David Herro (Trgovine, Portfelj) je najveća kompanija guru dioničar sa 2.87% udela. Liberty Broadband također drži Seth Klarman (Trgovine, Portfelj), Dodge & Cox, Simonsova firma, Marks and Grantham.

Odlučni šumski proizvodi

Chou je smanjio svoj udio u Resolute Forest Products (RFP, finansijski) za 86.84%, damping 1.73 miliona dionica. Transakcija je uticala na portfolio akcija za -24.71%. Dionicama se trgovalo po prosječnoj cijeni od 20.93 dolara po dionici tokom kvartala.

Sada posjeduje ukupno 261,460 dionica koje zauzimaju 7.98% portfelja dionica. To je i dalje njegov drugi najveći holding. GuruFocus kaže da je Chou dobio 0.37% na dugotrajnoj investiciji.

Sa sjedištem u Kanadi, proizvođač celuloze i papira ima tržišnu kapitalizaciju od 1.69 milijardi dolara; njegove dionice trgovale su se oko 22.02 dolara u ponedjeljak sa a odnos cene i zarade iz 4.05, a omjer cijene i knjige od 0.80 i a omjer cijene i prodaje 0.46-a.

The GF Value Line sugerira da je dionica trenutno značajno precijenjena.

Sa GF Score od 66, kompanija ima slab potencijal performansi na osnovu visokog finansijska snaga ocjena, umjerena rentabilnost, rast i impuls činove i niske GF vrijednost.

Imajući 39.77% udjela, Prem Watsa (Trgovine, Portfelj) je najveća kompanija Resolute Forest Products guru dioničar. Grantham, Donald Smith & Co., Simonsova firma i nekoliko drugih gurua također imaju pozicije u dionicama.

Berkshire Hathaway

Guruovo ulaganje u dionice klase A Berkshire Hathawaya (BRK.A, finansijski) je obuzdano za 20%, prodavši 20 dionica. Transakcija je imala uticaj od -5.82% na portfolio kapitala. Tokom kvartala, dionice su trgovane po prosječnoj cijeni od 448,762 dolara po svakoj.

Chou sada ima ukupno 80 dionica, što predstavlja njegov najveći udjel sa težinom od 53.01%. GuruFocus je otkrio da je dobio 158.73% na investiciji tokom svog životnog vijeka.

Osiguravajući konglomerat predvođen Buffettom, sa sjedištem u Omahi, Nebraska, ima tržišnu kapitalizaciju od 668.49 milijardi dolara; njegove dionice klase A trgovale su se oko 459,718 dolara u ponedjeljak sa a omjer cijene i knjige od 1.48 i a omjer cijene i prodaje 2.66-a.

Prema GF Value Line, dionice su trenutno umjereno precijenjene.

The GF Score od 88 znači da kompanija ima dobar potencijal za bolji učinak. Uprkos tome što je dobio visoke ocjene za tri kriterija, finansijska snaga rang je bio umjereniji i GF vrijednost bio nizak.

Tom Russo (Trgovine, Portfelj) je najveća guru dioničar dionica Berkshire klase A sa 0.18% udjela. Chris Davis (Trgovine, Portfelj), Tom Gayner (Trgovine, Portfelj), Prva investicija orao (Trgovine, Portfelj), Tweedy Browne (Trgovine, Portfelj) i mnogi drugi gurui također posjeduju dionice.

Dodatni obrti i sastav portfelja

Tokom kvartala, Chou je takođe kupio investicije u CI Financial Corp. (CIXXF, finansijski) i Methanex Corp. (MEOH, finansijski) i rasprodat JPMorgan ChaseJPM
& Co. (JPM, finansijski), The Goldman Sachs GroupGS
Inc. (GS, finansijski), POSCO Holdings Inc. (PKX, finansijski) i Genius Brands International Inc. (GNUS, finansijski).

Guruov vlasnički portfelj od 71 milion dolara, koji se sastoji od 18 dionica, u velikoj je mjeri uložen u sektor finansijskih usluga sa 69.93%.

Objavljivanje

Ja/nemamo pozicije ni u jednoj spomenutoj dionici i ne planiram kupiti nove pozicije u spomenutim dionicama u naredna 72 sata.