Istorijski gledano, samo su institucije mogle biti dio REIT-a (investicionih fondova za nekretnine), što se sastoje od kompanija koje posjeduju ili financiraju nekretnine koje donose prihod u nizu imovinskih sektora.
Pozvao je startup Flock Homes želi dati stanodavcima sličnu mogućnost posjedovanja dionica u portfelju koji se sastoji od više nekretnina, a samo je podignuta 26 miliona dolara finansiranja serije A u pravcu tog napora.
Andreessen Horowitz (a16z) je predvodio finansiranje, koje je uključivalo i učešće 1Sharpe Ventures (koji vodi suosnivač i predsjednik Roofstocka Gregor Watson) i Human Capitala, kao i postojeće sponzore Susa Ventures, Primary Venture Partners i BoxGroup.
Osnivač Ari Rubin napustio je poslovnu školu kako bi nastavio sa svojim konceptom koji stoji iza startupa, koji je pokrenut u maju 2021. sa četiri kuće u Denveru, Colorado. Njegov tipičan korisnik je stanodavac porodičnih kuća sa jednom do četiri stambene jedinice koji ne želi nužno da se riješi svoje investicije, ali isto tako ne želi više da se bavi upravljanjem njome.
„Flok kupuje imovinu od stanodavca, koji zatim dobija deonice u ovom partnerstvu koje poseduje gomilu kuća“, objasnio je Rubin za TechCrunch. “Oni mogu zadržati sve prednosti posjedovanja nekretnina bez ikakvih opterećenja poput plaćanja poreza ili održavanja.”
Kada imovina dođe u Flock, kompanija posjeduje i upravlja imovinom. U međuvremenu, stanodavci tada dobijaju dionice u diversifikovanom portfelju sličnom REIT-u, rekao je Rubin.
Dakle, neko ko posjeduje kuću od 500,000 dolara može je prodati Flocku i dobiti natrag dionice u fondu u vrijednosti od 500,000 dolara. Kako vrijednost portfelja raste, rastu i dionice.
“Oni također dobijaju svoj dio svih prihoda od najma, koji mi prikupljamo i zadržavamo dio za održavanje, poreze na imovinu i osiguranje”, rekao je Rubin. “Onda isplaćujemo ostatak u distribuciji.”
Neki ljudi odlučuju da reinvestiraju svoje prihode, dok se drugi odlučuju za novčani tok, uz mogućnost otkupa dionica s vremenom.
"Većina ljudi, međutim, želi da ih zadrži zauvijek, živi od prihoda i prenese ih nasljednicima", rekao je Rubin. „Tako da može poslužiti i kao alat za planiranje nekretnina. Ali u svakom slučaju, oni mogu staviti svoje vlasništvo na autopilot i živjeti od raznolikog prihoda.”
Kompanija zarađuje tako što djeluje kao upravitelj imovine fonda i naplaćuje naknadu za upravljanje, koja iznosi 1% vrijednosti nečijeg računa. Tvrdi se da uštedi novac stanodavcu u porezima i drugim „trenjima“ ako su kuću prodali tradicionalno.
Danas Flock ima 110 domova u svom portfelju širom Denvera, Austina, Teksasa i Kanzas Sitija. Kompanija planira lansirati u Seattleu i na "nekoliko više tržišta" ove godine.
“Institucije to već dugo rade putem mehanizma koji se zove 721 Exchange i potrebna je armija advokata i poreskih stručnjaka i komplikovani komadi papira da bi to funkcioniralo. Gradimo tehnologiju da pojednostavimo taj proces,” rekao je Rubin. “Uzimamo nešto što postoji već nekoliko decenija i koristimo tehnologiju kako bismo to učinili dostupnijim većem broju ljudi.”
Kompanija ima za cilj da izgradi standardizovani portfelj domova, tako da neće uključivati vilu od 25 miliona dolara izvan Palo Alta, na primer. Koristi modele procjene treće strane kako bi došao do fer tržišne vrijednosti kuće.
Način na koji to funkcionira je da stanodavac dostavlja informacije o kući putem Flockove web stranice. Tim Flock zatim koristi vlasnički sistem procene da bi izveo glavnu procenu, a zatim vrši prilagođavanja konačne cene na osnovu količine popravki i odloženog održavanja pronađene u kući. Za razliku od iBuyera, rekao je Rubin, kompanija "nikada ne profitira" od vrijednosti kuće.
„Fokusirani smo na to da sistem bude fer i transparentan za svakog vlasnika koji živi u svojoj kući“, rekao je on.
Ali šta ako kuće oslabe u vrijednosti? Rubin je rekao da je cilj unaprijed uključiti samo kuće s većim potencijalom za rast.
“Tražimo kuće koje će dodati vrijednost drugim vlasnicima i vlasnicima koji su stavili kuće u Flock”, rekao je Rubin. „Nemamo pojma šta će tržište učiniti dugoročno. Možda će nastaviti da ide gore-dole. Ali mi uzimamo samo one domove za koje smo sigurni da možemo djelovati efikasno i pružiti stvarno dobar povrat vlasnicima i dobra iskustva stanovnicima koji tamo žive.”
Krediti za slike: Flock Homes
Primary Ventures, Susa Ventures i BoxGroup zajedno su vodili Flock-ov početni krug od 6.5 miliona dolara prošlog marta, tako da ovo najnovije finansiranje dovodi njegov ukupni kapital na 32.5 miliona dolara. Sa 17 zaposlenih, ima dva sjedišta u Denveru i San Franciscu.
Planira da iskoristi kapital od ove povišice za nastavak izgradnje svoje tehnologije i za zapošljavanje. Rubin je rekao da kompanija posluje sa modelom lakih sredstava, jer joj nije potrebna gotovina za kupovinu domova i radije koristi novac od kada ljudi izvlače svoj kapital iz svojih domova.
Generalni partner A16z Alex Rampell vjeruje da je jedan od problema kada ste stanodavac to što može biti vrlo teško jednostavno otići u penziju.
“Posjedovanje dionica i obveznica može vam pružiti pasivan prihod i povećanje vrijednosti imovine, ali kao stanodavac znači da morate popravljati toalete, brinuti se o slobodnim mjestima, pronaći stanare i još mnogo toga”, rekao je. “Trava je uvijek zelenija s druge strane, osim kada pokušavate uživati u penziji i bukvalno trebate zalijevati travu da nađete novog stanara.”
Privukla ga je Flockova sposobnost da dozvoli bilo kom stanodavcu da svoju imovinu ubaci u portfelj koji je stvorio, dok i dalje pruža bivšem stanodavcu isti tok prihoda bez neposrednih poreskih posljedica.
“U tom procesu, sastavlja moćnu mašinu za agregiranje mnogih nekretnina, demokratizujući pristup investitorima i poboljšavajući iskustvo stanovnika s tehnologijom,” dodao je Rampell.
Moj nedjeljni fintech bilten uskoro kreće! Prijaviti se OVDJE da ga primite u inbox.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/flock-homes-closes-26m-landlords-120056184.html