Fidelity da se pridružite Mutual Fund-to-ETF klubu sa 430 miliona dolara

(Bloomberg) — Fidelity Investments, jedan od najvećih menadžera imovine u zemlji, čini svoj prvi nalet u pretvaranju nekih od svojih zajedničkih fondova u ETF-ove.

Najčitanije s Bloomberga

Kompanija sa sjedištem u Bostonu u srijedu je otkrila planove za pretvaranje šest svojih tematskih zajedničkih fondova u fondove kojima se aktivno upravlja na berzi. Fidelity očekuje da će konverziju završiti u junu 2023.

Konverzija bi dovela njegovu aktivnu ETF liniju na 15 fondova od postojećih devet. Trenutni fondovi su imali oko 720 miliona dolara u imovini pod upravljanjem zaključno sa 31. oktobarom, dok imovina šest tematskih zajedničkih fondova iznosi otprilike 430 miliona dolara, prema komentarima koje je glasnogovornik Fidelitya poslao putem e-pošte.

Prema analizi Bloomberg Intelligence-a, u narednoj deceniji, imovina zajedničkih fondova vrijedna više od 1 bilion dolara mogla bi biti pretvorena u ETF-ove. To bi predstavljalo ogroman podsticaj američkom ETF tržištu od 6.5 biliona dolara.

Svaki novi ETF će imati omjer troškova od 0.50%, što je otprilike prosjek industrije. Prije konverzije, koeficijent troškova zajedničkih fondova bit će smanjen na 0.50% sa 1% na ili približno 1. aprila 2023.

„Fido ima malo toga da izgubi sa ovom konverzijom“, rekao je Henry Jim iz Bloomberg Intelligence, misleći na Fidelity. „Oni se odriču polovine naknada na relativno maloj bazi sredstava, a zauzvrat dobijaju skup tematskih ETF-ova koji su jeftiniji za vođenje i lakši za prodaju široj bazi klijenata“,

Trend konverzije zajedničkih fondova dobio je na snazi ​​prošle godine nakon što su Dimensional Fund Advisors završili jedan od prvih formalnih pokušaja u junu 2021. U junu, JPMorgan je završio konverziju četiri zajednička fonda uključujući JPMorgan Inflation Managed Bond Fund od 1.3 milijarde dolara. U oktobru je Neuberger Berman pretvorio svoj jedini zajednički zajednički fond u SAD u ETF.

Priča se nastavlja

Poreska efikasnost se često navodi kao razlog za promjenu. "Sve veći broj investitora traži poresku efikasnost, fleksibilnost trgovanja i potencijalne prednosti troškovne efikasnosti ETF vozila", rekao je Greg Friedman, Fidelityjev šef upravljanja i strategije ETF-a, u izjavi.

Sve konvertovane ETF-ove će voditi isti portfolio menadžeri kao i zajedničke fondove, navodi se u saopštenju kompanije. Fidelity upravlja sa ukupno 51 ETF-om sa zajedničkom imovinom od 28 milijardi dolara.

Najčitanije sa Bloomberg Businessweek -a

© 2022 Bloomberg LP