Fidelity fondovi nastoje napraviti veće opklade na pojedinačne dionice

(Bloomberg) — Fidelity Investments traži od dioničara da potpišu prijedlog koji bi omogućio da 13 fondova rasta kompanije premaši ograničenja veličine udjela u pojedinačnim dionicama.

Najčitanije s Bloomberga

Fondovi - koji su držali skoro 140 milijardi dolara od 30. novembra - već imaju relativno velika ulaganja u tehnološkim divovima uključujući Apple Inc., Amazon.com Inc. i Microsoft Corp.

Ako dioničari odobre prijedlog podnet prošle sedmice, fondovi rasta bi mogli kupiti još više dionica ovih kompanija i iskoristiti ovogodišnji pad tržišta. Glasnogovornik Fidelityja sa sjedištem u Bostonu odbio je komentirati.

Najveće američke tehnološke kompanije sve su ove godine oslabile, a Apple i Amazon su pali za 21%, odnosno 47%, do zatvaranja u srijedu.

Apple, Microsoft i Google-ov roditelj Alphabet Inc. "zahvaćaju veoma velike dijelove svemira velikog rasta", rekao je strateg Morningstar Inc. Robby Greengold u telefonskom intervjuu. “Bilo je jako teško za bilo kojeg menadžera rasta da ima preveliku težinu ovih dionica” zbog pravila uzajamnih fondova o diversifikaciji, rekao je on.

U podnesku nije precizirano koje pozicije bi Fidelity mogao nastojati ojačati.

Rizik, volatilnost

Većina zajedničkih fondova bira da budu diversifikovani, što je status koji investitori često povezuju sa manjim rizikom i volatilnošću. Prema tim pravilima, fondovi moraju ograničiti broj pojedinačnih investicija koje su jednake više od 5% njihove neto imovine — takvi ulozi ne mogu činiti više od četvrtine ukupne neto imovine.

Diverzifikovani zajednički fondovi držali su oko 92% ukupne imovine industrije od 24 triliona dolara do 2020. godine, saopštila je američka Komisija za hartije od vrednosti Kongresu u februaru. Ipak, neki fondovi rasta su se ponovo klasifikovali kao „nediverzifikovani“, oslobađajući ih da premaše gornju granicu od 25%.

Priča se nastavlja

T. Rowe Price Group Inc., na primjer, prošle godine je dobila odobrenje dioničara da reklasifikuje svoje fondove Blue Chip Growth and Growth Stock kao nediverzifikovane. Blue Chip Growth je držao skoro polovinu svoje imovine u udjelima većim od 5% na kraju septembra, dok je Growth Stock iznosio oko 32%, prema izvještajima investitora.

Odbor Fidelityja je već odobrio ponovnu klasifikaciju. Ako se dioničari slože, to će stupiti na snagu 1. maja.

Najčitanije sa Bloomberg Businessweek -a

© 2022 Bloomberg LP