Strah od propuštanja može biti ubica za investitore. Kako ga vrhunski savjetnici drže podalje

Strah od propuštanja, ili FOMO, može biti moćna psihološka sila - i može dovesti do toga da neoprezni investitori izgube gomilu novca, tvrde finansijski savjetnici.

Grupa britanskih psihologa definisani FOMO kao strah „da bi drugi mogli imati nagrađujuća iskustva iz kojih je neko odsutan“. Finansijski savjetnik Josh Brown koristi izraz "životinjski duhovi” da opiše koncept investitora koji dozvoljavaju svojim emocijama da ih vode.

Ovih dana platforme društvenih medija su veliki izvor FOMO-a, bombardirajući korisnike porukama o „vrućim“ investicijama kao što su kriptovalute, dionice mema i kompanije za akviziciju posebne namjene ili SPAC-ovi. Influenseri i stručnjaci koji promiču takvu imovinu tvrde da kupci mogu zaraditi gomilu novca, ali mogu previdjeti rizike ili ne otkrivaju sopstvene motive.

Ovo ne znači da se ulaganja u ukus dana uvijek ispadaju kao promašaji za kupce, ovisno o tome kada kupuju i prodaju. Problem je: investitori često čuju samo za velike dobitnike, a ne za gluposti, kažu savjetnici i stručnjaci.

Kontrola FOMO-a "je vjerovatno najvažnija finansijska vještina ovih dana, u eri društvenih medija", rekao je Morgan Housel, autor knjige "Psihologija novca", u septembru na konferenciji o bogatstvu Future Proof u Huntington Beachu u Kaliforniji.

Općenito je razumnije „bogatiti se polako“, budući da investicije koje nude ogroman potencijal rasta također imaju veći rizik, a time i veće izglede za gubitak, rekao je Joseph Bert, certificirani finansijski planer koji služi kao predsjednik i izvršni direktor Certificirana finansijska grupa.

„Ljudi pokušavaju da pogode home run, što je kao [dobiti] na lutriji u ulaganju“, rekao je Bert, čija je firma, sa sedištem u Altamonte Springsu na Floridi, bila na 95. mestu na CNBC-u za 2022. Finansijski savjetnik 100 listu.

Investitorima je bilo relativno lako zaraditi novac u 2021. godini, u godini kada se činilo da većina klasa imovine ne ide nigdje osim nagore. Snažna dobit od dionica i kriptovaluta iskovao milion novih milionera.

Različite zajednice hype-muškaraca i žena i društvenih medija pomogle su potaknuti investitore da kupuju prošle godine.  

Na primjer, cijene bitkoina bi mogle skočiti za 20% ili više u jednom danu nakon jednog jedinog tvita osnivača Tesle i SpaceXa Elona Muska; jednog februara 2021 cvrkut prožet dogecoin, još jednu kriptovalutu, s nekom vrstom obične kvalitete, nazivajući je „narodnom kriptovalutom“.

WallStreetBets zajednica na Redditu je također hranila ludnica u dionicama mema kao što su GameStop i AMC. Reper i muzički producent Jay-Z, NBA igrač Steph Curry, teniski fenomen Serena Williams i druge poznate ličnosti takođe su podržali određene SPAC-ove — investicije koje su kvazi-inicijalne javne ponude — koje su donedavno bile jedan od najtoplijih trendova na Wall Streetu.

U zavisnosti od toga kada su investitori kupili i prodali, FOMO možda ih je koštalo velikih dolara.

Cijena bitcoina, npr. dostigao skoro 69,000 dolara u novembru 2021. godine, više nego utrostručen za godinu dana. Od tada je pao na oko 19,000 dolara, otprilike na nivou cijena prije dramatičnog porasta. Ekstremna volatilnost akcija GameStop-a ponekad je uticala na cijene dionica pad od 40% u rasponu od pola sata.

Komisija za hartije od vrijednosti je prošle godine izdala br upozorenje investitora o SPAC-ovima koje podržavaju slavne osobe.

"Slavne ličnosti, kao i bilo ko drugi, mogu biti namamljene da učestvuju u rizičnoj investiciji ili bi mogle bolje da podnesu rizik od gubitka", rekao je SEC. “Nikada nije dobra ideja ulagati u SPAC samo zato što neko poznati sponzorira ili ulaže u njega ili kaže da je to dobra investicija.”

CNBC indeks koji prati SPAC poslove je pad za više od 60% u protekloj godini.

“Mislim da vrlo malo ljudi razumije njihovu toleranciju na rizik i osjećaj budućeg žaljenja dok stvari ne krenu na jug”, rekao je Housel, koji je dodao da svi imaju visoku toleranciju na rizik na tržištu bikova.

Izigravanje tog budućeg žaljenja je način na koji vrhunski finansijski savjetnici pokušavaju odvratiti investitore da podlegnu FOMO-u.

Ako klijent želi prebaciti mnogo novca u “FOMO imovinu”, rekao je Aldo Vultaggio, glavni investicijski direktor u Capstone Financial Advisors, on voli s njima razgovarati o njihovoj vjerovatnoći uspjeha u postizanju određenih finansijskih ciljeva sa i bez te imovine. Firma sa sjedištem u Downers Groveu, Illinois, zauzela je 77. mjesto na CNBC-ovoj listi finansijskih savjetnika 100.

Drugim riječima, ako je klijent već u ritmu da ima dovoljno novca da se udobno penzioniše ili da djetetu priušti fakultetsko obrazovanje, zašto više riskirati?

Strah od budućeg neuspjeha pomaže odvratiti klijente od kratkoročnog ulaganja - ili barem smanjiti njihovu ukupnu alokaciju za to.

„Zašto investirati u ovu špekulativnu imovinu? Oni to uglavnom žele jer bi potencijalno mogli zaraditi veći prinos”, rekao je Vultaggio. „Ali ako ne morate to da radite, zašto biste to uradili?“

“Brod je ovdje na putu uspjeha”, dodao je. “Želimo izbjeći nešto što bi vas moglo skrenuti sa kursa.”

Vultaggio poručuje klijentima koji su nepokolebljivi u držanju FOMO tipa alokacije na rizičnoj imovini da bi općenito trebali ograničiti svoju poziciju na niski jednocifreni postotak svog ukupnog vlasništva i da ne bi trebali ulagati novcem koji će im trebati u bliski ili srednji rok, rekao je.

Ulaganje u dionice, obveznice i druge klase imovine uvijek nosi određeni rizik - ali to je proračunati rizik koji općenito ima historijsku evidenciju uspjeha u dugim vremenskim periodima, rekla je Madeline Maloon, finansijski savjetnik u California Financial Advisors, firmi sa sjedištem u Sanu Ramon, Kalifornija, to rangiran na 27. mjestu CNBC-ove liste Financial Advisor 100.

„Treba nam nešto za šta imamo plan igre, dok ove vruće dionice, kriptovalute, šta god da je, [klijenti] moraju znati da je ovo njihov novac od kockanja“, rekao je Maloon. “To nije ono na što želimo da se oslonimo za penziju.”