Sve što tržišta griješe u vezi s GameStopom (i jednu stvar imaju u pravu)

GameStop je od izloga u tržnom centru postao senzacija na globalnoj berzi tokom vrhunca pandemije COVID-19. Dionice su u tren oka skočile sa mjesta gdje su bile oko 5 dolara ili manje po dionici na preko 80 dolara.

Sada kada je GameStop ponovo u vijestima, gledamo šta bi investitori trebali razmotriti prije kupovine ili prodaje.

Gamestop ludnica tokom COVID-a

Koncept „meme dionice” je sazreo tokom COVID-a dok su se milioni maloprodajnih investitora zaključani kod kuće okupili oko nekoliko dionica za koje su smatrali da su potcijenjene. GameStop je bio prva velika meta. Kako je cijena skočila, prodavci na kratko su izgubili velike gubitke, a neki istaknuti investicioni fondovi su bankrotirali zbog te muke.

dok Redditori na Klađenje na Wall Street zajednica je navijala, a profesionalni prodavci kratkih rukava lizali su svoje rane, ludilo je polako nestajalo. Ali ludost za GameStockom nikada nije potpuno nestala. Dionice su pale za oko 50% u odnosu na svoj vrhunac, ali i dalje imaju jaku vrijednost u poređenju sa godinama potrošenim ispod 20 dolara po dionici.

GameStop nije bio sam u ludnici zaliha mema. Zaliha bioskopa AMC je također krenuo na vožnju s vlastitim impresivnim skokom koji je počeo nakon niske vrijednosti ispod 3 dolara početkom 2021. do maksimuma od oko 60 dolara po dionici iste godine.

Gamestop je ponovo u vijestima

Dionice mema su na neko vrijeme usporile, ali GameStop i njegovi sunarodnici ponovo su u vijestima. GameStop, AMC i Bed Bath & Beyond svi su se okrenuli prema gore u nedavnoj berzanskoj maniji. 8. avgusta 2022. BBBY je porastao za 39%, GameStop je porastao za 8.5%, a AMC za 8%. GameStop i AMC su privremeno zaustavljeni u ranoj trgovini zbog volatilnosti cijena.

Unatoč velikim financijskim, ekonomskim ili proizvodnim vijestima, sve tri ove dionice meme-a su značajno porasle na početku sedmice. Pominjanja sve tri dionice također su porasla na Wall Street Bets-u. To sugerira da se tamošnji investitori okupljaju kako bi odveli dionice "na Mjesec", što je uobičajena izreka koja se dijeli tokom kripto buma otprilike u isto vrijeme pomame dionicama mema tokom pandemije.

U veoma praćenom navoj, Redditori upoređuju nedavni skok cijena na Bed, Bath & Beyond sa januarskim smanjenjem dionica GameStop-a. A kratko stiskanje je tržišni fenomen gdje su dostupne dionice za prodaju manje od otvorenih kratkih pozicija, što znači da nema dovoljno dionica da pokriju kratke pozicije prodavača ako žele izaći.

Da saznate više, pogledajte Q.ai Short Squeeze Kit za ulaganja u ovu jedinstvenu kategoriju dionica. Short Squeeze Kit prikuplja historijske i tehničke finansijske informacije o hiljadama američkih dionica, uključujući relevantne informacije o raspoloženju.

Jedina velika veza između bilo koje od ove tri meme dioničke kompanije je zajednički član odbora između GameStop i Bed Bath & Beyond. Predsjednik GameStop-a Ryan Cohen predvodio je velike uspjehe u Chewyju i otkrio skoro 10% udjela u maloprodaji kod kuće ranije ove godine. Cohen održava naizgled kultni status u zajednici Wall Street Bets.

Gamestop osnove i dugoročni izgledi

Dok neki trgovci ostvaruju profit nakon vijesti, pametni dugoročni investitori se više fokusiraju na financijske rezultate kompanije nego na ono što se dešava na društvenim mrežama.

Evo nekoliko ključnih činjenica i brojki koje bi investitori trebali imati na umu kada procjenjuju GameStop:

Trendovi prihoda i profita

Najnovije finansijsko saopštenje GameStop-a ukazuje na 1.38 milijardi dolara tromjesečne zarade, što je povećanje od oko 100 miliona dolara godišnje. Međutim, rastući prihodi prikrivaju druge probleme u maloprodaji. Kao iu prošlogodišnjem periodu, kompanija je zabilježila gubitak u prvom kvartalu. Međutim, gubici su ove godine bili veći uprkos većim prihodima. Ukupno, učinak je bio lošiji za oko 100 miliona dolara godišnje.

Dok su Wall Street Bets uzbuđeni zbog mogućnosti GameStop-a, u stvarnosti, kompanija gubi novac. Za cijelu 2020. godinu, kompanija je imala neto gubitak od 215 miliona dolara. U 2021. izgubio je još gorih 318 miliona dolara. Uprkos a ekonomija maloprodaje u procvatu, GameStop je izgubio mnogo novca u posljednje dvije godine.

Kompanija posluje s gubitkom u poslovanju, što je daleko od idealnog za ostarjele trgovce na malo u vrijeme kada online prodavci brišu tržne centre i tradicionalne prodavce.

Bilans

GameStop bilans stanja je svetlija oblast od bilansa uspeha. Do kraja Q1 2022, kompanija je držala 3.1 milijardu dolara imovine i 1.7 milijardi dolara obaveza. To ostavlja dioničarima zdravu vlasničku poziciju od 1.4 milijarde dolara.

Sa sadašnjim novčanim sredstvima, kompanija može izdržati ove gubitke nekoliko godina bez dodatnog zaduživanja ili vanjskih ulaganja. Sa tako visokom cijenom dionica, to svakako nije cilj otkupa, tako da kompanija mora biti kreativna da preokrene te gubitke, ili će možda dokazati da su prodavači na kratko bili u pravu cijelo vrijeme.

Vaganje AMC i Bed, Bath & Beyond

Kako se GameStop slaže u odnosu na ostale meme dionice u naslovima?

Evo raščlambe njihovih finansija:

AMC

AMC je još jedan gubitnik kada su u pitanju rezultati neto prihoda. Za Q1, kompanija je izgubila 121 milion dolara. Za posljednju punu kalendarsku godinu, kompanija je izgubila 1.3 milijarde dolara. Iako je to veliki napredak u odnosu na gubitak od 4.6 milijardi dolara u središtu pandemije, kompanija i dalje troši brže nego što donosi prihod.

Ovdje bilans stanja nije svijetla tačka. Kompanija je potražila 9.8 milijardi dolara imovine i 12.1 milijardu dolara obaveza na kraju juna 2022. To je negativan dioničarski kapital od 2.3 milijarde dolara. Akcionari ne bi dobili ništa da se kompanija danas zatvori i sve proda. Da li je to nešto što želite u svom portfoliju?

Krevet, kupka i dalje

Ako vidite trend ovdje, nećete biti iznenađeni Bed, Bath & Beyond. Kompanija je još jedan neto gubitnik, sa gubitkom od 358 miliona dolara u poslednjem kvartalu. Za fiskalnu 2021., kompanija je izgubila preko pola milijarde dolara, ukupno 560 miliona dolara. To je prilično u skladu sa prethodnom punom godinom.

Bilans stanja ove kompanije je također naopako, slično AMC-u. Kompanija je prijavila 5.0 milijardi dolara imovine na kraju posljednjeg kvartala i 5.1 milijardu dolara obaveza, uz jaz od 220 miliona dolara koji je doveo do negativnog dioničarskog kapitala. Osim ako kompanija ne može napraviti veliki preokret, nejasno je šta kupci meme dionica vide osim pokušaja brzog profita od kratkoročne volatilnosti.

Ključni zaključak: Pažljivo gazite s dionicama mema

Kao što vidite, finansijska pozicija GameStop-a je daleko od savršene ili izvesne. Dok kupci mema koji pritiskaju dionice vide vrijednost u imovini kompanije i dugoročnom potencijalu, nagomilavanje gubitaka je veliki razlog da dionice ne ulazite u svoj portfelj.

Na kraju dana, na vama je da odaberete najbolju kombinaciju dionica za vaše kratkoročne i dugoročne finansijske ciljeve. Ovisno o vašem stilu trgovanja ili ulaganja, GameStop može, ali i ne mora biti dio te slagalice.

Samo zapamtite: ulaganje u dionice mema može biti posebno rizično. Dok se hvatanje za neke virusne dionice može osjećati primamljivo, samo reagiranje na ludilo može dovesti do emocionalnih ulaganja umjesto strateških. Q.ai's Kompleti ograničenog izdanja su tu da vam pomognu da uđete u trendove bez žrtvovanja strategije.

Sa dobro izbalansiranim i raznovrsnim setovima ograničenog izdanja, možete učestvovati u potencijalno unosnim trendovima kratkoročnog ulaganja bez povezanog rizika.