Evropski proizvođači automobila mogu da se nose sa konvencionalnim preprekama, ali trgovinski rat?

Čak i ako se evropski proizvođači automobila otresu očekivane recesije, prebrode inflatornu oluju i suoče se s kineskim izazovom, morat će se suočiti sa intenzivnijom konkurencijom dok se proizvodnja otresa luđačke košulje nedostatka poluvodiča. Trgovinski rat sa SAD mogao bi imati gadne posljedice.

Strahovanje izvršnog direktora Stellantisa Carlosa Tavaresa da bi restrukturiranje moglo biti neizbježno došlo je početkom godine, kada Ford Evropa rekao je da mora biti konkurentniji jer je industrija prešla na električne automobile. Njemački sindikati rekli su da bi smanjenje radnih mjesta moglo dostići 3,200 širom Ford Europe.

Evropska industrija jedva je imala vremena da se fokusira na egzistencijalni izazov Kine, kada su implikacije američkog Zakona o smanjenju inflacije (IRA) i njegovih 370 milijardi dolara vrijednih subvencija za čistu tehnologiju postale jasne.

Govoreći na godišnjem Svjetskom ekonomskom forumu u Davosu, predsjednica Evropske komisije Ursula von der Leyen zabrinuta je zbog uticaja IRA-e na evropsku automobilsku industriju, koja subvencionira električna vozila samo ako se sklapaju u Sjevernoj Americi. To prijeti da potkopa plan Evrope da postane svjetski lider u tehnologiji električnih automobila i dovelo je do poziva da EU i Njemačka trebaju financirati sličan plan kako bi ojačale svoje svjetske igrače.

Bez nekog ublažavanja, ovo ukazuje na mogućnost štetnog trgovinskog rata. Kada kompanije ulažu u novu tehnologiju kako bi porazile protivnike tako što bi bile bolje, to bi moglo biti brutalno, ali vjerojatnije je da će generirati konstruktivne rezultate. Kada zemlje smatraju da moraju subvencionirati svoje domaće šampione da bi pobijedile, to niko ne čini. Svjetska trgovinska organizacija je osnovana kako bi se izbjegla takva nelojalna i rasipnička konkurencija. Amandmani na zakonodavstvo u Kongresu od strane senatora Joea Manchina (DW.Va) čine mogući uticaj na Evropljane još manje lakim za čitanje.

SAD su postavile cilj da 50% proizvodnje automobila bude električni ili plug-in hibrid PHEV) do 2030. EU će zabraniti svu prodaju svih novih ICE vozila i PHEV do 2035. Kalifornija je naložila zabranu novih ICE vozila do 2035. godine, sa ograničenom prodajom PHEV-a.

Zaključci će uskoro otkriti pravo stanje u industriji kako reaguje na ove izazove.

Investiciona banka UBS ponovila je svoju prognozu da će zarade industrije pasti za oko 40 posto u 2023. i računa da će Teslino smanjenje cijena izazvati rat cijena električnih vozila sa posljedicama po čitavoj industriji. Tradicionalni proizvođači koji proizvode motore sa unutrašnjim sagorevanjem (ICE) takođe će biti uvučeni, ali zbog njihovih većih troškova njihovi planovi će poremetiti „narativ pariteta EV marže“.

“(finansijske podružnice američkih i njemačkih proizvođača) će biti pod pritiskom i profiti u zajedničkim ulaganjima u Kini će biti strukturalno ugroženi. U ovom kontekstu, preferiramo luksuz u odnosu na premium (proizvođači na masovnom tržištu) i vidimo dobavljače kao bolje mjesto za skrivanje”, navodi UBS u izvještaju.

Automobilski analitičari u Autovista24 Očekuje se da će prodaja limuzina i SUV vozila u Evropi 2023. skočiti 12.2% na 12.67 miliona. To zvuči pozitivno, ali Autovista24 je saopštila da će se ono što je nazvala “opterećenim automobilskim sektorom kontinenta” oporaviti u srednjem i dugoročnom periodu, ali je takođe umanjila izglede za region za 2024. i 2025. i dodala ovu zloslutnu misao.

"Očekuje se da će se obim novih automobila (prodaja) u Evropi vratiti na nivo prije pandemije do sredine sljedeće decenije", rekao je Autovista24. Dobro ste pročitali; 2035.

Investicijski istraživač Bernstein rekao je da bi investitori trebali uživati ​​u hvalevrijednim rezultatima za 2022. dok mogu, jer će stvari uskoro postati teške.

“Prve sedmice 2023. već su pokazale da se konkurencija cijena vratila. Sa povećanjem proizvodnje, ciklus određivanja cijena je završen u Kini, završava se u SAD-u, a samo će Evropa uživati ​​u nekoliko bezbrižnijih mjeseci”, rekao je Bernstein u izvještaju.

LMC Automotive je ranije ovog mjeseca saopštio da će prodaja automobila u zapadnoj Evropi skočiti 7.8% u 2023. na 10.95 miliona. LMC upozorava na “recesijski period” u prvoj polovini 2023.

Ove prognoze moraju se uporediti sa zbirom od 14.29 miliona prodaje prije korona virusa u 2019. godini. Veliki dio proizvodnje industrije još uvijek je usmjeren na zadovoljavanje zapadnoeuropskog tržišta koje je više od 3 milijuna veće od trenutnih očekivanja.

U 2022. godini prodaja u zapadnoj Evropi pala je 4.1% na 10.15 miliona. Zapadna Evropa obuhvata sva velika tržišta poput Nemačke, Francuske, Britanije, Italije i Španije.

Stellantisov Tavares, govoreći na sajmu CES tehnologije u Las Vegasu prošlog mjeseca, upozorio je da je zatvaranje tvornica moguće jer skuplji električni automobili uzrokuju smanjenje ukupnog tržišta. Tavares je ponovo istakao da je autoindustrija morala da apsorbuje 40% veće troškove BEV-a.

Prema Financial Timesu u četvrtak, EU razmatra akciju za borbu protiv negativnog utjecaja IRA-e. U članku svojih novinara iz Washingtona i Brisela, FT je istakao da BMW, između ostalog, priprema planove za povećanje investicija u SAD. EU je uspostavila "radnu grupu" kako bi umanjila dio utjecaja IRA-e koji zahtijeva od SAD-a izvor.

Prošlog mjeseca, francuski predsjednik Emmanuel Macron rekao je tokom sastanka s predsjednikom Bidenom u SAD-u da bi IRA mogla “fragmentirati Zapad” jer se činilo da nepravedno podstiče američku trgovinu.

Neki komentatori smatraju da IRA podriva pravila slobodne trgovine Svjetske trgovinske organizacije (WTO) i da bi EU prvo trebala nastaviti akciju preko STO, umjesto da ulazi u razorni rat za subvencije sa SAD-om