Hajde da pričamo o električnim vozilima (EV) i njihovim baterijama. Visoka cijena benzina – koja je još uvijek porasla za oko 2 dolara otkako je predsjednik Bajden preuzeo dužnost – povećala je interesovanje za električna vozila. Veća radoznalost kupaca će prirodno dovesti do veće potražnje, a sada dolazimo do baterija i litijuma.
Litijum je metalni element neophodan u konstrukciji visokonaponskih baterijskih sistema, a svakom napravljenom EV potrebno je u proseku 8 kilograma metala. Stručnjaci iz industrije kažu da će potražnja za litijem daleko nadmašiti ponudu u doglednoj budućnosti, barem do 2030. godine. Predvidljiva posljedica je rast cijena. Od januara ove godine, cijena litijuma je udvostručena i porasla je za nekih 500% ili više u posljednjih 12 mjeseci.
U važnoj tački, litijum nije rijedak. Lode su dobro poznate, a ključno usko grlo, prema riječima izvršnog direktora Tesle Elona Muska, je prerada ruda u oblike koji se mogu koristiti u industriji. Musk ovu tačku vidi kao potencijalni ulazak za poduzetnike, napominjući da ova oblast nudi visoke marže i profit.
„Zaista bih još jednom ohrabrio poduzetnike da uđu u posao prerade litijuma. Ne možete izgubiti”, rekao je Musk. On je, u sličnom kontekstu, dodao da su “litijumske baterije novo ulje”.
U tom kontekstu, koristili smo TipRanks baza podataka locirati dvije dionice s rejtingom kupnje koje su u velikoj mjeri uključene u proizvodnju i rafinaciju litijuma i koje su u dobroj poziciji da imaju koristi od kontinuiranog buma potražnje za litijem. Pogledajmo izbliza.
Pijemont litijum (PLL)
Prva dionica koju gledamo je Piedmont Lithium, kompanija fokusirana na povećanje američkog udjela na svjetskom tržištu litijuma. Kako kompanija ističe, SAD mogu potraživati oko 17% dokazanih svjetskih rezervi litijuma, ali proizvode samo 2% litijuma na svjetskom tržištu. Pijemont ima rudarska sredstva u Sjevernoj Karolini, na dokazanom pojasu Karolina Tin Spodumene na manje od sat vremena vožnje od grada Charlotte. Pijemont radi na razvoju ove imovine u održivi izvor litijum hidroksida za baterije, nadovezujući se na svoju povoljnu lokaciju.
Pijemont trenutno drži više od 1,100 hektara u regiji Tin-Spodumene Belt (TSB) i radi na povećanju svojih posjeda. TSB je od 1950-ih do 1980-ih bio glavni izvor litijuma za zapadne ekonomije, a s obzirom na njegovu stratešku lokaciju u blizini brzo rastućeg američkog tehnološkog centra, Pijemont vjeruje da može ponovo postati toliko važan. Kompanija cilja na konačnu proizvodnju litijuma od 160,000 tona godišnje, sa kapacitetom da to preradi u 22,700 tona litijum hidroksida godišnje.
Pored imovine Sjeverne Karoline, Pijemont aktivno traži dodatne sjevernoameričke izvore litijuma. U maju i junu, kompanija je najavila svoje partnerstvo sa Sayona Quebec kako bi ponovo pokrenula projekt North American Lithium (NAL) u Val d'Or, Quebec. Ponovno pokretanje će zahtijevati troškove blizu 80 miliona dolara, ali kompanija procjenjuje da projekat može dostići 168,000 tona godišnje 6% koncentrata spodumena, sa predviđenim vijekom trajanja rudnika od 27 godina. Pijemont ima za cilj proizvodnju NAL-a tokom 1H23.
Pijemont također ima partnerstvo sa Atlantic Lithiumom za razvoj projekta Ewoyaa u Gani. Ovaj rudarski projekat ima potencijal da iskoristi oko 30.1 milion tona Li2O u koncentraciji od 1.26% – industrijski održiv rudnik litijuma. Dok se najveće rezerve Pijemonta nalaze u Sjevernoj Karolini, važno je napomenuti da projekti u Kvebeku i Gani napreduju brže.
Od interesa za investitore, Pijemont je u julu ove godine postao član Russell 2000 berzanskog indeksa.
U pokriću za Cowena, analitičara David Deckelbaum primjećuje sve ovo, posebno nadolazeće katalizatore kompanije i dugoročnu prirodu njene imovine u Karolini. On piše: „Pijemont je nedovoljno cijenjena priča o vertikalnoj integraciji litijuma koja ima značajan potencijal da poveća prisutnost u SAD-u kao vodeći konvertor hidroksida za baterije, koji se hrani kroz povoljne spodumene ugovore. PLL je katalizator bogat u 2H22, uključujući najave oko svog postrojenja za konverziju LHP-2 i prve prodaje spodumena u Quebecu u 1H23, među najranijim neproizvodnim imenima…”
„Carolina Lithium će zaista predstavljati atraktivnu priliku za rast nakon 2025. godine, budući da rudnik i postrojenje budu prolazili kroz neophodne dozvole, ali u međuvremenu očekujemo da dionice počnu odražavati vrijednost kratkoročne proizvodnje spodumena u Abitibi Hub-u u Quebecu i Ewoyai u Gana”, dodao je analitičar.
Deckelbaumovi komentari podržavaju njegovu ocjenu Outperform (tj. Kupi) na dionicama, a njegova ciljana cijena, od 90 dolara, sugerira rast od 67% u narednim mjesecima. (Da pogledate Deckelbaumov rekord, kliknite ovdje)
Pijemont je privukao pozitivnu pažnju Wall Streeta, a njegova 3 pozitivna nedavna recenzije analitičara doprinose konsenzusnoj ocjeni analitičara Strong Buy. Ciljna prosječna cijena od 89 USD implicira jednogodišnji dobitak od 65% u odnosu na trenutnu trgovinsku cijenu od 53.73 USD. (Pogledajte prognozu dionica Pijemonta na TipRanksu)
Albemarle Corporation (ALB)
Držeći se industrijskog sektora Sjeverne Karoline, obratit ćemo se Albemarleu, specijalnoj hemijskoj kompaniji koja se fokusira na rafinaciju litijuma i broma. Albemarle je trenutno najveći svjetski dobavljač litijumskih proizvoda za baterije za tržište električnih vozila. Kompanija sa sjedištem u Charlotteu ima globalnu mrežu i tri glavna međunarodna izvora za svoj litij: dva izvora slane vode iz slanih jezera, jedan u Čileu i jedan u Nevadi, i 49% udjela u australskom rudniku Talison spodumene.
Rastuće cijene i povećana potražnja na tržištima litijuma koristili su Albemarleu, što jasno pokazuje brzi pogled na prihode i zaradu kompanije. Albemarle je bilježio stabilne dobitke u oba u posljednjih šest kvartala, a nedavni finansijski izvještaj za 2Q22 pokazao je nastavak ogromnih dobitaka. Najviša linija je iznosila 1.48 milijardi dolara, što je povećanje od 91% u odnosu na prethodnu godinu, dok je prilagođeni EPS prijavljen na 3.45 dolara, što je nevjerovatnih 288% više od rezultata prije godinu dana.
Od ovih rezultata, impresivnih 891.5 miliona dolara ukupnih prihoda došlo je od litijumskog segmenta Albemarleovog poslovanja. Ovo je povećanje od 178% u odnosu na prethodnu godinu.
Gledajući naprijed, Albemarle se usmjerio prema rezultatima za cijelu 2022. od 7.1 do 7.5 milijardi dolara, što je više nego dvostruko više od stvarnih prihoda iz 2021., i očekuje prilagođenu zaradu za cijelu godinu od 3.2 do 3.5 milijardi dolara, što je više od tri puta više od prošlogodišnjeg ukupnog prihoda. Uz ove impresivne smjernice, Albemarle također očekuje da će se njegovo poslovanje ove godine pretvoriti u pozitivan novčani tok.
Analitičar sa 5 zvjezdica Colin Rusch, iz Oppenheimera, drži ukupno #3 među analitičarima Wall Streeta, a on je bez stida optimističan u pogledu Albemarlea.
„ALB je zabeležio još jedan impresivan tromesečni pad i povećanje dok nastavlja da prelazi litijumske ugovore na indeksiranje cena... Ohrabreni smo da vidimo isporuku početnih količina iz Kembertona jer verujemo da će kompanija efikasno optimizovati svoju proizvodnju odavde. Ističemo značajno veću generisanje gotovine ALB-a koji podržava kapitalne troškove za njegovo proširenje sa postojećom imovinom, kao i potencijal za inkrementalne M&A. I dalje vjerujemo da investitori podcjenjuju otpornost cijena litijuma s obzirom na značajnu potražnju i oslanjanje novije hemije baterija na kvalitet litijuma. I dalje smo optimistični po pitanju dionica ALB-a”, napisao je Rusch.
Priznajući potencijalni rast kompanije, Rusch ocjenjuje da dionice ALB-a imaju bolji učinak (tj. Kupuju), a njegova ciljana cijena od 440 dolara sugerira rast od ~70% u narednoj godini. (Da gledate Rushovu evidenciju, kliknite ovdje)
Šta misli ostatak Ulice? Gledajući slom konsenzusa, mišljenja drugih analitičara su raširenija. 9 kupovine, 4 zadržavanja i 2 prodaje doprinose konsenzusu umjerene kupovine. Pored toga, ciljna prosječna cijena od 282.43 USD ukazuje na potencijal porasta od ~9%. (Pogledajte prognozu dionica Albemarlea na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/elon-musk-says-lithium-demand-132811453.html