Rali Dow Jones indeksa je zamka za bikove

The Dow Jones indeks (DJIA) čeka teška vožnja u martu, jer se američke dionice spremaju za još neugodnih vjetrova u budućnosti. Ovo je prema Mikeu Wilsonu, jednom od najcjenjenijih analitičara na Wall Streetu. Kao takav, Dow bi mogao nastaviti nedavnu rasprodaju, koja je dovela do kraha za više od 5% u odnosu na najvišu točku ove godine.

Dow Jones se suočava sa značajnim udarnim vjetrovima

U saopćenju, Mike Wilson je upozorio da američkim dionicama čeka težak period u narednim mjesecima. Ovo je bila zapažena izjava s obzirom da je Wilson izabran za analitičara broj 1 na Wall Streetu 2022. godine. rekao:

“S obzirom na naše mišljenje da je recesija zarade daleko od kraja, mislimo da je mart mjesec visokog rizika za naredni pad dionica. Mislimo da je ovo povećanje zamka za bikove, ali ako shvatimo da se ovi nivoi mogu održati, tržište dionica će možda imati posljednju borbu prije nego što u potpunosti snizimo zaradu.”

Dow Jones je dobro započeo godinu jer su investitori pisali potencijalni Fed pivot ove godine. Međutim, nedavni podaci i izjave su signalizirale da ovaj zaokret neće doći u skorije vrijeme. Podaci objavljeni u petak pokazuju da je inflacija u januaru ostala na povišenom nivou. 

Nekoliko zvaničnika Fed-a upozorilo je na potrebu da se drži kursa u borbi protiv inflacije. U prošlosedmičnom intervjuu, Loretta Mester je upozorila da Fed treba da nastavi sa povećanjem kamatnih stopa dok ne bude dovoljno dokaza da se inflacija hladi.

I to u posebnom intervjuu o kojem sam pisao OVDJE, Larry Summers je sve zabrinutiji da Fed neće postići ciljnu inflaciju od 2%. Summersova izjava je značajna jer je bio jedan od prvih ekonomista koji je predvidio inflaciju u SAD-u. 

Usporavanje rasta zarade

U međuvremenu, analitičari upozoravaju na rast zarade u SAD-u. Podaci koje je prikupio FactSet pokazuju da zarade imaju pao za -4.8% u četvrtom kvartalu. To je najgore usporavanje od trećeg kvartala 3. U isto vrijeme, procijenjeni pad zarade iznosio je 2020%, što znači da su dionice lošije.

Mnoge poznate kompanije objavile su slabe finansijske rezultate. Neki od najznačajnijih su Goldman Sachs, Citigroup i Walmart. Gledajući unaprijed, Dow Jones indeks će reagirati na nadolazeće podatke o povjerenju potrošača i ključne zarade kompanija kao što su Workday, Occidental i Zoom Video.

Dow Jones tehnička analiza

DJIA grafikon od TradingView

Okrenuvši se dnevnom grafikonu, vidimo da je Dow Jones indeks formirao trostruki vrh oko tačke otpora na 34,000 dolara. U analizi cijena akcija, ovaj obrazac je obično znak medvjeda. Sada je blizu izreza ovog uzorka na 32,574 dolara. Takođe se pomerio ispod nivoa Fibonačijevog retracementa od 23.6%.

The indeks je takođe prešao 50-dnevni i 200-dnevni pokretni prosek, što znači da je u opasnosti od formiranja uzorka ukrštanja smrti. Stoga, izgledi ostaju medvedi, posebno kada se kreću ispod ključne podrške na 32,574 dolara.