Dow pada preko 400 poena, povučen zaradom, rastućim prinosima na obveznice

Šta je pokretalo tržišta

Investitori su se u utorak vratili s dugog vikenda u klonulom raspoloženju jer su očekivanja Fed-a o višim terminalnim stopama i dalje uznemirila investitore na berzi. Prema podacima FactSet-a, tri glavna referentna indeksa zabilježila su najgori dnevni procentualni pad od 15. decembra.

Prema podacima FactSet-a, S&P 500 je prepolovio svoj dobitak od godine do danas na bazi procentnih poena, od kada je 4,195. februara dostigao vrhunac na 2. Indeks velike kapitalizacije do sada je ove godine porastao za 4.1%. Dow industrijalci su, međutim, izbrisali gotovo sav svoj dosadašnji dobitak.

Prošle sedmice, nalet toplijih izvještaja o inflaciji od očekivanog i komentara zvaničnika Federalnih rezervi podstakao je investitore da se klade na još povećanja kamatnih stopa od strane centralne banke. Trgovci fjučersima Fed fondova određuju cijene sa vjerovatnoćom od 76% da će Fed povećati kamatne stope za četvrtinu procentnog poena na između 4.75% i 5% 22. marta, nakon čega slijedi još jedno povećanje od 25 baznih poena u maju , prema CME FedWatch alat.

U međuvremenu, trgovci su nastavili da podstiču očekivanja za vrhunac stope Fed fondova, sa nekoliko trgovaca koji sada predviđaju vrhunac blizu 6%. Sve u svemu, trgovci su tek nedavno došli do očekivanja Fed-a da će stopa na Fed fondove dostići vrhunac nešto iznad 5%.

“Dok je berza ostvarila impresivan oporavak ove godine, tržišta se još uvijek pokušavaju prilagoditi stvarnosti da se Fed vjerovatno neće okrenuti i da je umjesto toga još uvijek fokusiran na borbu protiv inflacije, što sugerira da bi investitori trebali biti spremni na kamatne stope da duže ostanete viši,” rekla je Carol Schleif, direktorica ulaganja u BMO Family Office u Minneapolisu.

“Izvještaj FOMC-a od srijede će otkriti bliži pogled na razmišljanje Fed-a, posebno s obzirom na nedavno objavljene brojke o inflaciji i broju radnih mjesta, koji su još uvijek povišeni i ilustriraju vruću ekonomiju”, rekla je ona.

Zapisnik Fed-a od 31. januara do februara. 1 sastanak o politici bit će objavljen u srijedu u 2:XNUMX istočno.

vidjeti: Zašto berza nije tako perspektivna kao što bi investitori mogli pomisliti kada je u pitanju recesija

U utorak, prinosi na dvogodišnje trezorske zapise
TMUBMUSD02Y,
4.724%
su se približavali to najviša tačka u poslednjih 15 godina, skočivši na 4.69%. Prinos na 10-godišnji trezor
TMUBMUSD10Y,
3.955%
napredovao na 3.902%.

“Raste stope zbog promjene cijena na tržištu u smislu potencijalno većeg i dužeg puta monetarne politike utjecale su na sklonost riziku,” rekao je Adam Turnquist, glavni tehnički strateg u LPL Financial-u. „Referentni 10-godišnji prinosi trezora sada su poništili ključni otpor na 3.90%, podižući rizik rasta prinosa, koji će vjerovatno nastaviti da opterećuje dionice.”

vidjeti: Bajden obećava da Rusija "nikada" neće dobiti rat protiv Ukrajine

Napetosti oko ruske invazije na Ukrajinu, kako se približava prva godišnjica rata, također su dodale zabrinutost tržišta. Američki predsjednik Joe Biden posjetio je Poljsku u utorak i konsultovaće se sa saveznicima sa istočnog krila NATO-a, nakon što je u ponedeljak bio u nenajavljenoj poseti Kijevu.

Pročitajte: Investitori su gurnuli dionice u zonu smrti, upozorava Mike Wilson iz Morgan Stanleya

U međuvremenu, Kineski predsjednik Xi Jinping planira posjetu Moskvi za samit sa Vladimirom Putinom u narednim mesecima. Wang Yi, najviši diplomata zemlje, ove sedmice bi trebao posjetiti Moskvu.

vidjeti: Potencijalna berzanska katastrofa u nastajanju: popularnost ovih rizičnih opklada dovodi Wall Street na ivicu

vidjeti: Reli berze mogao bi dostići vrhunac prije nego što se završi prvi kvartal, kažu stratezi JPMorgana

Američki ekonomski podaci u utorak uključuju S&P flash usluge, koje su porasle na 8-mjesečni maksimum u februaru, na 50.5 u odnosu na 46.8 u prethodnom mjesecu. Američki proizvodni PMI popeo se na četveromjesečni maksimum od 47.8, u odnosu na 46.9.

Dok se oba povećavaju, bilo koji broj ispod 50 bodova potencijalno opadajuća ekonomija.

Prodaja postojećih kuća pala je na najnižu tačku u posljednjih deset godina, Podaci od utorka pokazali su. Januarski pad od 0.7% je 12. mjesečni pad zaredom, prema podacima Nacionalne asocijacije trgovaca nekretninama.

Kompanije u fokusu

• Walmart Inc.
  Wmt,
  + 0.61%
  dionice su u utorak završile 0.6% više nakon što je maloprodajni gigant objavio svoju zaradu u četvrtom kvartalu i ponudio smjernice za budućnost. Kompanija nadmašiti procjene zarade i prodaje, ali je također ponudio smjernice za prvi kvartal i cijelu fiskalnu 2024. godinu koja nije ispunila očekivanja.

• Home Depot Inc.
  HD,
  -7.06%
  dionice pale 7.1% nakon četvrtog kvartala rezultat lanca poboljšanja doma. Iako je tokom kvartala bilježila pad profita, prodaja je promašila očekivanja, a lošije smjernice kompanije navodile su kontinuirane izazove s inflacijom, tržištem rada i lancima snabdijevanja.

• Akcije od MetaPlatforms Inc.
  META,
  -0.46%
  pao je za 0.5% nakon što je saopštila matična kompanija Facebook i Instagram testira nivo plaćene pretplate radi verifikacije naloga.

• Dionice proizvođača medicinskih uređaja, Medtronic PLC
  MDT,
  + 0.81%,
  završio 0.8% više nakon rezultati zarade za treći fiskalni kvartal. Prodaja i prilagođena zarada po dionici nadmašila je procjene i kompanija je promijenila svoje smjernice za četvrti kvartal o zaradi po dionici na 5.28 do 5.30 dolara, u odnosu na prethodne smjernice od 5.25 do 5.30 dolara.

Movers & Shakers: Home Depot i Walmart slip nakon smjernica o zaradi; Facebook roditelj Meta se diže na probnom nivou pretplate

—Džejmi Čisholm je doprineo izveštavanju u ovom članku.