Nemojte se boriti protiv FED-a: Prodajte ove dionice odmah

Na pijacama bikova kupujemo padove. Na medvjeđim pijacama prodajemo ripove.

Počevši od proleća 2020. do 2021. godine, mi investitori dividendi ostali smo u režimu „kupovine pada“. Doduše, 2020. se činila kao čudno vrijeme za ulaganje. Ali Federalne rezerve su nam držale leđa.

Dovraga, insajderi Fed-a su to znali. Krajem februara 2020. potpredsjednik Richard Clarida prodao je dionice od 1+ milion dolara—i kupio ih nekoliko dana kasnije uoči izvjesne „najave centralne banke“.

Proglas? Da je Fed bio spreman da štampa onoliko novca koliko mu je potrebno! Da bi berza plivala (ha!) zaštitila američku ekonomiju, naravno.

Zbog toga su akcije porasle u narednih 21 mjesec. Fed je preplavio finansijski sistem likvidnošću. Cijene dionica su ponovo levitirale.

Fed je štampao 4+ triliona dolara

Još bolje, ovi insajderi su dugo bili isto tržište! Mislili smo da će nastaviti štampati novac sve dok su dionice duge. Dakle, ostali smo na njihovoj strani trgovine.

Onda se nešto dogodilo na putu u raj novca. Priče o trgovanju zvaničnika Fed-a izazvale su bijes javnosti. I, kako ističe analitičar Jim Bianco, Zvaničnici Fed-a bili su primorani da prestanu trgovati svojim javnim računima na najvišim tržišnim vrijednostima.

Ovi momci su izašli taman na vrijeme da Fed prestane da štampa novac—i počne da troši sopstvenu likvidnost. Povlačenje finansijskih stimulansa je loša vijest za cijene imovine.

Ovi zvaničnici Fed-a su sada, finansijski, po strani. I odjednom im je stalo do inflacije!

Njihovo usporavanje masovnog štampača novca agencije već je dovelo do toga da se šira berza, hm, ispravi. Ali pravo kapitalno čišćenje tek dolazi. Fed bi trebao ukloniti 1 ili 2 biliona dolara iz svog bilansa po stopi od 95 milijardi dolara mjesečno!

Kako mislimo da će to proći?

Sljedeće: Mamurluk

Ako ste moj premium pretplatnik, znate da smo olakšali naše pozicije uz ove Fed zvaničnike. Usporavanje štampača novca bio je naš znak da uzmemo profit.

Ali, otvoreno rečeno, mogli smo vidjeti da S&P 500 gubi još jedan 15% odavde. Dakle, moramo nastaviti prodavati ripove i okretati bilo koji od njih jučerašnji dobitnici dividendi koje još nismo prodali.

B&G Foods (BGS) je primjer dionice dividende koju bismo prodali u sljedećem ripu.

(I na medvjeđim pijacama ima uvijek oštar skup iza ugla. To je ono što drži investitore „kupuj i nadaj se“ u igri, uprkos bolu.)

Nekada sam mrzeo BGS. Onda mi se svidjelo nekoliko mjeseci (kada se svijet okrenuo naglavačke). Sad mi se opet ne sviđa.

Prije 2020. godine sam se podsmevao u BGS-u zbog izbora konzervirane i smrznute hrane. Isplatitelj dividende imao je teških pet godina, ali to se brzo preokrenulo kada smo svi ostali zaglavljeni kod kuće. Ostava i zamrzivač su se vratili, a B&G-jevi popularni brendovi iz 1990. vratili su se na bis 2020. godine.

My Dividend Swing Trader pretplatnici su kupili BGS i njegov prinos od 7.9%. Zadržali smo ga nekoliko mjeseci i prodali za brzi dobitak od 13%, što je na godišnjem nivou iznosilo 29%!

S obzirom da su restorani počeli ponovo da se otvaraju, nismo želeli da na silu hranimo naše portfelje smrznutim graškom. Bila je to uredna trgovina, ali vrijeme je da se krene dalje.

BGS-ov naslovni prinos još izgleda intrigantno sa 7.1% danas. Ali "vrhunac zamrzavanja" je iza nas. Moja supruga i ja smo morali da rezervišemo decu na brunch prošle nedjelje. Ovo nije dionica za posjedovanje na ovom medvjeđem tržištu.

Brett Owens je glavni investicijski strateg Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodu, nabavite besplatni primjerak njegovog posljednjeg posebnog izvještaja: Vaš portfelj prijevremenog penzionisanja: ogromne dividende—svakog mjeseca—zauvijek.

Otkrivanje: nema