Da li nabavka Rokua ima smisla za Netflix?

Kruže glasine da je NetflixNFLX
razmišlja o velikom potezu za kupovinu popularne OTT platforme Roku kao načina da pokrene potencijalnu strategiju podržanu reklamama i povrati nestale pretplatnike. Danas je objavio Business Insider da je Roku obavijestio zaposlenike o roku za prodaju stečenih dionica, što je mogući uvod u pregovore o akviziciji s streamerom koji se zahuktava.

S obzirom da je cijena dionica pala za više od 67% u odnosu na dosadašnju godinu zbog vijesti o padu pretplate i smanjenja budžeta koji utiču na nadolazeće produkcije, Netflix izgleda loše pozicioniran da razmišlja o velikoj kupovini u ovom trenutku. Ali s druge strane, ponekad je najbolja odbrana dobar napad. Usred niza loših vijesti, Netflix treba da uvjeri tržišta da još uvijek ima plan za pobjedu u ratovima za streaming. Roku, koji se prvi put pojavio kao glavni čuvar kapije u sveukupnom univerzumu, a sada je dominantan igrač u strimingu podržanom od reklama sa The Roku Channel, mogao bi biti samo ulaznica koja će pomoći Netflixu da vrati svoje razmetanje.

Netflix je bio pionir u modelu striminga 2010-ih sa snažnom kombinacijom prednosti prvog pokretača, pristupačnih pretplata, sadržaja bez oglasa i originalnog programa zasnovanog na analizi podataka. Na kraju, glavni konkurenti poput Disneya, Warner Brosa, ParamountaZA
, ComcastCMCSA
Universal i AmazonAMZN
počeo da daje jače ponude za potrošačke dolare i pažnju, dok su naknade za pretplatu na Netflix nastavile rasti. Ove godine, linije trenda su se konačno ukrstile, opterećujući Netflix svojim prvim padom pretplatnika: preko 200,000 u prvom kvartalu 1. godine, a predviđa se da će premašiti 2022 miliona do kraja godine, i reakcija tržišta bila je brza.

Ni za Rokua nije bilo glatko. Kompanija je postala miljenik potrošača sa svojim jednostavnim, praktičnim, pristupačnim uređajima i softverom koji u dnevne sobe gledalaca donose čitav univerzum OTT usluga zasnovanih na pretplati i reklamama. To je kompaniju izgradilo u najpopularniju platformu za striming u Sjevernoj Americi i pokrenulo dionice do eksplozivnog rasta u posljednjih nekoliko godina.

U proteklih šest mjeseci došlo je do smanjenja tog rasta, a očekuje se da će prihodi u prvom kvartalu 1. porasti za samo 2022% u odnosu na prethodnu godinu, što je značajno manje od prethodnih trendova. Dakle, koliko god je tržište odgrizalo Netflixovu kupovnu moć, isto toliko je uzelo i Rokuovu cijenu dionica i tržišnu kapitalizaciju, što je palo za 25% na oko 60 milijardi dolara prije današnjeg skoka.

Dakle, šta bi kombinacija smanjenih snaga ove dvije kompanije donijela stranci? Neki analitičari vjeruju da bi Roku Channel mogao biti jednostavan način za testiranje modela podržanog oglasima za Netflix sadržaj. Roku je već izgradio svoju platformu za video podržane video na zahtjev (AVOD), sa robusnim back-endom za mjerenje, izvješćivanje i ciljano oglašavanje za svoj video sadržaj na osnovu bogatih podataka korisnika na više platformi. To je sada najveći AVOD kanal u SAD-u, sa nedostatkom prednosti u odnosu na druge konkurente.

Koristeći Roku Channel, Netflix bi mogao izbjeći razvodnjavanje svog brenda usluge premium pretplate na video (SVOD) – nešto što generalni direktor Netflixa Reed Hastings izgleda posebno nerado čini – dok i dalje koristi tok prihoda podržan od reklama i izlaže Netflix sadržaj široj javnosti. publika. Moglo bi biti mnogo lakše pridobiti pretplatnike ili vratiti pretplatnike tako što ćete ih mamiti novim sezonama i sadržajem bez oglasa nakon što već postanu obožavatelji.

Spajanje ova dva sjajna imena u video prostor bi takođe moglo poslužiti kao zaštita od vertikalno integrisanih konkurenata kao što su Amazon, AppleAAPL
i Comcast, koji nude hardver za striming i usluge striminga, dok kradu pohod na Disney, HBO Max, Paramount i druge SVOD streamere koji navodno razmišljaju o AVOD ponudama.

Rano trgovanje u srijedu pokazuje da tržište također shvaća logiku ovog dogovora, jer dionice Rokua trguju u porastu zbog izvještaja o blokadi dionica zaposlenika. Kako su govorili u televizijskoj industriji, ostanite sa nama…