NEMOJTE sada kupovati dionice

Evo nekoliko savjeta koji biste mogli biti iznenađeni kada biste čuli od pisca investicionih biltena: NE kupujte dionice trenutno.

Odnosno, osim ako ne možete odgovoriti odlučno "da!" na ova tri pitanja:

1. Ulažete li dugoročno?
2. Da li ulažete u dionice koje ne samo da povećavaju svoje dividende već ubrzavanje taj rast isplata?
3. Da li ulažete samo mali dio svoje imovine (i idealno je da većinu držite u gotovini da biste prebrodili ovu oluju)?

Ako ste odgovorili potvrdno na sva tri, odlično! Pokazaću ti šta si morati potražnja za bilo kojim proizvođačem dividendi kako biste osigurali sigurnu isplatu dok se zaštitite od današnje tržišne panike koju pokreće Fed.

A ako jesi još drže špekulativno smeće (i da, neke isplate dividende moći smatrati se smećem – ne dozvolite da vas njihovi “orelei” isplate zavaraju!), najbolje vrijeme za odbacivanje bilo je u januaru. Drugo najbolje vrijeme je sada.

„Lagano trgovanje“ sada—pred nadolazećim kupovinom dividendi—je ključno

Današnje divlje tržište traži suprotan pristup „2 kolosijeka“. Staza 1 je da ostanemo uglavnom u gotovini dok izjašemo oluju i pripremimo se za brzi rast na drugoj strani. Staza 2 je samo za one koji zaista žele da investiraju i to rade na duge staze.

Vidite, ja sam prije svega suprotnost, i samo mi potpuno rasporedimo našu zalihu novca kada vidimo jasnu ivicu—a ja je još ne vidim.

Kakvu ivicu tražimo? Želimo samo u potpunosti investirati kada je redovni investitor bacio peškir. I postoji mnogo pokazatelja koji nam mogu tačno reći kada je došlo naše vrijeme. Uzmite u obzir, na primjer, pomno praćen CNN indeks straha/pohlepe, koji se nalazi na 26 dok ja pišem:

To je prilično nisko—ali ne tako nisko kao šest (šest!) koje smo vidjeli prije nekoliko sedmica.

Niže je bolje iz naše suprotne perspektive, posebno ako želimo da zamahnemo trgovinu za neke brze dobitke (i dividende!). Očitavanje na nivou podruma znači da je prosječan investitor odustao. Današnje veće očitanje od 26 je problematično jer znači da se prosječni momak i djevojka počinju vraćati u igru.

Bikovsko raspoloženje tokom dužih padova obično dostiže vrhunac u ovakvim vremenima. Što znači sljedeći dio berze ispustiti mogao početi uskoro. Joe i Jane Average uvijek uđite u pogrešno vreme!

Naša dugoročna i kratkoročna igra dividendi na 2 staze

Ovdje dolazi naša pametna strategija na 2 kolosijeka, jer možemo ležati neki dugoročnim novcem sada i iskoristite popuste koji su nam dostupni, dok prikupljamo naše rastuće dividende od ovih dionica dok ih čuvamo na duge staze.

Istorija je ovdje na našoj strani.

Sjećate li se kasne 2018. godine, kada je Fed podizao stope i izlazio iz bilansa – a tržište je izazvalo „jezik bijesa“? Tada je "američka oznaka"—ono što ja zovem SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPY
), indeksni fond koji svi dobro drže - padao je.

Zvuči poznato? To je zato što danas gledamo na sličnu postavku, s rastućim stopama i Fed koji počinje da istovaruje svoju ogromnu zalihu obveznica—$9 trillion vredi ovog vremena. Rezultat je bio isti za “američku oznaku”…

Taj pad iz 2018. pokazao se kao odlična prilika za članove moje Skriveni prinosi usluga rasta dividende. U novembru te godine, pred kraj rasprodaje, pokupili smo našeg stanodavca u kuli mobilne telefonije Američki toranj (AMT), fond za ulaganje u nekretnine čiji „stanari“ uključuju AT & T
T
(T) i Verizon (VZ).

AMT nam se dopao jer je to klasična igra na „naplatnoj kućici“, koja svojim klijentima naplaćuje putarinu za korišćenje svoje ogromne mreže tornjeva, a zatim nam predaje većinu tog novca kao dividendu koja raste svakog kvartala!

Ta rastuća isplata je, zauzvrat, djelovala kao „magnet za dividendu“, povlačeći cijenu dionice u korak. AMT je nastavio sa povećanjem isplata tokom pandemije, "magnetizirajući" dionice u procesu i ostavivši nam ukupni prinos od 57% kada smo prodali u martu ove godine.

Istina, bilo je nekih turbulencija na početku našeg perioda držanja, dok su se tržišta borila da pronađu dno. Očekujem sličnu postavku ovog puta.

Pa zašto onda ne uđemo "sve"?

Zbog jedne kritične razlike između sadašnje i 2018. godine: inflacija je 8.3%, što će spriječiti predsjednika Fed-a Jaya Powella da se skloni od povećanja kamatnih stopa, kao što je učinio kada je prije četiri godine odveo tržište u jarak!

U srcu, naš omiljeni centralni bankar je političko stvorenje, a inflacija je problem broj 1 sa kojim se danas suočava. Dakle, da bi pomogao Main Streetu, spreman je žrtvovati Wall Street.

Usporavanje masovnog štampača novca Fed-a ima već izazvalo je širu berzu da, hm, ispravi. Ali pravo kapitalno čišćenje tek dolazi. Fed bi trebao ukloniti 1 ili 2 biliona dolara iz svog bilansa po stopi od 95 milijardi dolara mjesečno!

Kako mislimo da će to proći?

Pa ako i ti su kada kupujete sada, imajte na umu da će period nestabilnosti koji smo vidjeli 2018. ovog puta vjerovatno trajati mnogo duže. Zbog toga preporučujem ulaganje samo na dugi rok, i to samo s malim dijelom vašeg novca – da najveći dio bude dostupan kada real dolazi kupovina.

U međuvremenu, za sve dionice koje danas razmatrate, pobrinite se da zahtijevate nisku beta ocjenu. Beta je mjera volatilnosti: dionica sa beta od 1 kreće se otprilike istom brzinom kao i tržište (gore ili dolje). Beta ispod 1 su manje nestabilna od tržišta; oni iznad 1 su nestabilniji.

Na primer, razmotrite Skriveni prinosi držanje AmerisourceBergen
ABC
(ABC), koja obrađuje jednu petinu svih farmaceutskih lijekova koji se prodaju u SAD-u. Njegovo snažno poslovanje rezultira stabilnom cijenom dionica. ABC ima petogodišnju beta verziju od 5 ili tako nešto, što znači da se kreće 0.45% brže od tržišta.

Drugim riječima, u danima kada je S&P 500 u padu od 3%, ova dionica bi trebala pasti samo 1.5% ili tako nešto. To je teorija. U stvarnosti je čak i bolje. ABC je jedna od male grupe dionica koje se mirno koriste viši cijelu godinu!

ABC plaća skromnih 1.2% dividende, ali to nije potpuna priča. Kompanija povećava svoje isplate za oko 5% godišnje. Osim toga, postojao je samo još jedan osnovni katalizator Skriveni prinosi članovima je dojavljeno: dionica je bila previše jeftino zahvaljujući pravnoj nesigurnosti. To je riješeno nedavnom nagodbom kompanije o opioidima — koju je ABC potom odbio od svojih poreza. (U kakvoj državi živimo!)

Regulatori nisu bili zadovoljni, ali ovo je bio valjan trošak, prema našim poreznim zakonima. Poskupili smo za 50% na našu kupovinu ABC-a Skriveni prinosi, a dionica nastavlja prkositi gravitaciji.

Brett Owens je glavni investicijski strateg Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodu, nabavite besplatni primjerak njegovog posljednjeg posebnog izvještaja: Vaš portfelj prijevremenog penzionisanja: ogromne dividende—svakog mjeseca—zauvijek.

Otkrivanje: nema