Cerulli Associates objavila je svoj drugi godišnji bijeli papir naručio je Parametric Portfolio Associates, predviđajući da će imovina u direktnom indeksiranju rasti na petogodišnjem CAGR od 12.3% kako bi dostigla 825 miliona dolara do 2026.
U izvještaju, koji je namijenjen finansijskim savjetnicima, procjenjuje se da će direktno indeksiranje predstavljati jednu trećinu zasebnih računa maloprodaje do 2026. godine, vođeni bogatim klijentima sa imovinom od 2 do 3 miliona dolara.
Direktor istraživanja Tom O'Shea, jedan od autora izvještaja, kaže da postoji “gigantski dio tržišta” koji opslužuje ove klijente koji bi mogli imati koristi od takvog proizvoda zbog svojih poreskih potreba, napominjući da je predviđena stopa “ agresivno” u poređenju sa drugim instrumentima ulaganja kao što su zasebni računi i ETF-ovi.
O'Shea je opisao tokove direktnog indeksiranja u posljednje dvije do tri godine kao „iznimno jake“, napominjući da je put za koncept donekle izglađen porastom robotskih savjetnika, trgovinama bez provizije i frakcijskom trgovinom dionicama. Međutim, nema mnogo svijesti među savjetnicima, kaže O'Shea.
“Ono što smo vidjeli – što je bilo fascinantno – je vrlo malo svijesti o proizvodu među savjetnicima koji su ciljali klijente s oko milion dolara u uložnoj imovini”, rekao je on, navodeći da je samo 1% savjetnika zapravo svjesno direktnog indeksiranja.
Sa velikim firmama kao što su BlackRock, Charles Schwab i Morgan Stanley koji ulaze u prostor, O'Shea vjeruje da će se to promijeniti jer te firme agresivno plasiraju koncept na tržište.
U zasebnoj anketi investitora Cerullija koja se citira u bijeloj knjizi, među kohortom imovine koja se može investirati od 2 do 5 miliona dolara, 74% investitora se slaže da račun mora minimizirati svoj porezni račun korištenjem porezno efikasne strategije, rekao je O'Shea. Ali on napominje da kada imovina pređe 5 miliona dolara, 100% investitora se slaže s tom izjavom.
“Cerulli ne vjeruje da su rješenja s ultra-niskim i minimalnim direktnim indeksom najzreliji plod za širenje proizvoda u kratkom roku”, navodi se u izvještaju o investitorima s imovinom ispod 2 miliona dolara.
Bijela knjiga istražuje pet različitih aplikacija za usvajanje direktnog indeksiranja, uključujući prikupljanje poreskih gubitaka, napuštanje visoko koncentrisanih pozicija dionica, planirana dobrotvorna davanja, dodavanje različitih stupnjeva ESG ulaganja u portfelj i kreiranje prilagođenih ljestvica fiksnog prihoda.
U izvještaju se čak citira neimenovani savjetnik za bežičnu mrežu koji se žali da direktno indeksiranje postaje sve popularnije.
„Razočaran sam što ovo počinje da postaje mejnstrim, jer mislim da mi korišćenje direktnog indeksiranja trenutno pomaže da se izdvojim od svojih vršnjaka“, rekao je.
Kontaktirajte Heather Bell na [email zaštićen]
Preporučene priče
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html