Kopanje u gigantu digitalnih plaćanja

Key Takeaways

• PayPal je pretrpio svoj prvi neprofitabilni kvartal od 2014. godine dok se kompanija borila da vodi posao u svijetu nakon pandemije.
• PayPal planira smanjiti troškove za 900 miliona dolara kako bi povećao profitabilnost i vrijednost za dioničare.
• Elliott Management, grupa investitora aktivista hedž fondova, objavila je da ima dvije milijarde dolara uložene u PayPal.

PayPal Holdings Inc. ($PYPL) upravlja veoma popularnom platformom za digitalno plaćanje za trgovce i potrošače koji žele da vrše digitalna ili mobilna plaćanja širom sveta. Ako ste već neko vrijeme bili na mreži, vjerovatno ste koristili PayPal ili ste u nekom trenutku naišli na platformu za obradu plaćanja.

PayPal je pionir u prostoru digitalnog plaćanja, a kompanija je morala da nadživi brojne konkurente tokom godina da bi stigla do mjesta gdje je danas.

PayPal se odvojio od eBaya u julu 2015. godine, a dionice PayPal-a su se velikodušno vraćale svojim dioničarima tokom godina. Iako je PayPal prijavio neto gubitak za drugi kvartal 2022. godine, mnogi analitičari ovu dionicu smatraju kupovinom. Pogledajmo pobliže dionice PayPal-a.

Šta je PayPal posao?

PayPal je popularna platforma za usluge digitalnog plaćanja koja upravlja transakcijama širom svijeta. Kompanija je najpoznatija po prikupljanju novca i rukovanju raznim finansijskim transakcijama. Kompanija vam omogućava prikupljanje novca za razmjenu robe i pruža usluge plaćanja trgovcima. Većina nas je čula za PayPal preko eBaya jer je to godinama bio glavni način obrade plaćanja na aukcijskoj stranici. Ako ste ikada izvršili transakciju na mreži, postoji velika šansa da ste koristili PayPal.

Možda ste također primijetili da vam naplaćuju transakcijske naknade. Ove naknade nisu tako velika stvar dok ne počnete voditi online poslovanje. Kompanija ostvaruje prihod kroz transakcijske naknade koje se naplaćuju za rukovanje plaćanjima na globalnom nivou. Iako polako postaje lakše slati novac širom svijeta, mnoge zemlje i kompanije se i dalje oslanjaju isključivo na PayPal zbog pristupačnosti i sigurnosti.

Sa 429 miliona aktivnih korisnika širom svijeta, sa sigurnošću se može reći da PayPal ne ide nikuda uskoro, jer kompanije u plaćanju kriptovalutama i aplikacijama poput Venmoa postaju sve uobičajenije za jednostavne finansijske transakcije.

Kako PayPal zarađuje

Kompanija ne analizira detaljno svaki aspekt načina na koji zarađuju novac. Imaju prihode od transakcija i prihode od drugih usluga s dodanom vrijednošću.

Transakcioni prihodi

Ovo su transakcijske naknade koje se naplaćuju trgovcima i potrošačima za svaku transakciju. To su naknade koje vidite kada kupujete ili primate novac na mreži. Naknade su procentualne, tako da će veće kupovine imati veće naknade.

PayPal također donosi novac kroz konverziju valuta prilikom rukovanja prekograničnim transakcijama. Budući da mnogi korisnici razmjenjuju novac širom svijeta, PayPal može ostvariti mnogo prihoda kroz konverziju valuta.

PayPal naplaćuje dodatne naknade za trenutne prijenose sredstava sa PayPal ili Venmo računa na debitnu karticu ili bankovni račun, kao i naknade za olakšavanje kupovine i prodaje kriptovaluta. Kompanija je počela da se sve više bavi kriptovalutama u poslednjih nekoliko godina.

Prihodi od ostalih usluga s dodanom vrijednošću

Ovaj prihod dolazi od partnerstava, naknada za upućivanje, pretplate, pristupnih naknada i drugih usluga koje se pružaju trgovcima i potrošačima. Povrh toga, kompanija donosi prihod od kamata i naknada zarađenih na svom portfelju potraživanja po kreditima, zajedno sa kamatom zarađenom na određenu imovinu koja je u osnovi bilansa klijenata.

Trendovi dobiti i bilansa stanja

PayPal je objavio svoje rezultate za drugo tromjesečje 2. avgusta 2022. Rezultati za kvartal bili su jači nego što su konzervativni stručnjaci s Wall Streeta prvobitno očekivali. PayPal je prijavio prihod od 6.81 milijardi dolara za kvartal. To je 9% više u odnosu na drugi kvartal prošle godine. PayPal je prijavio neto gubitak za kvartal od 341 milion dolara. Ovo je bio prvi neprofitabilni kvartal koji je PayPal prijavio od prvih mjeseci 2014. godine.

Vrijedi napomenuti da su dionice PayPal-a pale za 54% od početka godine otprilike u vrijeme kada su objavili rezultate za drugi kvartal. Kompanija je ostvarila snažne finansijske rezultate tokom pandemije jer je došlo do buma kupovine putem interneta, a mnogi ljudi su općenito povećali potrošnju na internetu. Međutim, prema mnogim stručnjacima, kompanija se borila da se prilagodi životu nakon pandemije.

Kao odgovor na prvi neto gubitak u posljednjih nekoliko godina, kompanija očekuje smanjenje troškova za 900 miliona dolara u 2022. i 1.3 milijarde dolara u 2023. potezima za smanjenje troškova. Očekuje se da će ovi potezi učiniti kompaniju profitabilnom jer bolje koriste kapital za povećanje vrijednosti za dioničare.

Novac, gotovinski ekvivalenti i investicije iznosili su 15.6 milijardi dolara na dan 30. juna 2022. Ukupna aktiva iznosila je 77.81 milijardi dolara (povećanje od 2.64% u odnosu na prethodni kvartal). Ukupne obaveze su iznosile 54.08 milijardi dolara (manje za 5.15% u odnosu na prethodni kvartal).

Zahvaljujući rastu Venma, PayPal je dodao oko 400,000 neto novih aktivnih naloga u drugom kvartalu koji je završen 30. juna. Kompanija je na kraju juna imala 429 miliona aktivnih naloga, od kojih su 90 miliona Venmo računi.

PayPal je prijavio prihod od 25.4 milijarde dolara u 2021., uz godišnji neto prihod od 4.168 milijardi dolara, što je smanjenje od 0.79% u odnosu na 2020. godinu.

Kompanija je takođe otkupila oko 8 miliona običnih dionica u drugom tromjesečju kako bi vratila 750 miliona dolara dioničarima.

Šta je sljedeće za PayPal?

Neki analitičari su podigli svoje ocjene za dionice PayPal-a na kupovinu. Analitičar Raymond James John Davis smatra da dionice PayPal-a mogu porasti i do 30%. No, teško je spekulirati o tome koliko bi dionice PayPal-a mogle porasti jer je tržište dionica u cjelini bilo nestabilno u posljednje vrijeme zbog nedavnih izvještaja o inflaciji i straha od recesije.

Sačekaćemo da vidimo kako će se pokazati inicijative za smanjenje troškova tokom sledeće godine. Ako kompanija može napraviti finansijske rezove za koje vjeruje da može, tada će kompanija postati mnogo profitabilnija.

Rast Venma je nešto što bismo trebali pratiti jer je kompanija uspjela dodati 400,000 neto novih naloga za aktivnosti uglavnom zahvaljujući ovoj aplikaciji. Sa desetinama miliona korisnika, trebao bi donijeti više prihoda kako se svijet vraća u normalu. Život nakon pandemije znači da će više ljudi trošiti novac i dijeliti troškove s prijateljima.

PayPal je također potvrdio da je hedž fond Elliott Management investirao 2 milijarde dolara i da su sklopili ugovor o dijeljenju informacija kako bi povećali vrijednost. Neki analitičari podržavaju ovaj potez jer vjeruju da bi postojanje tvrdog aktivista investitora kao dioničara moglo natjerati kompaniju da se fokusira na poboljšanje marži. S obzirom na to da dionice PayPal-a izvještavaju o nižoj prilagođenoj dobiti od 93 centa po dionici u drugom tromjesečju, investitori se nadaju da će ova firma-aktivistička investitorska firma pomoći u donošenju teških odluka kako bi kompanija bila profitabilnija.

Također trebamo obratiti pažnju na Paypalovu bitku sa Blockom ($SQ) dok se takmiče za prostor za kriptovalute. Mnoge usluge digitalnog plaćanja rade na načinima da prihvate kriptovalutu kako postaje sve popularnija.

Povrh svega, PayPal je također najavio da će Blake Jorgensen, iz Electronic Artsa, biti njegov novi finansijski direktor.

PayPal dionice otvorene su 14. septembra 2022. po cijeni od 96.76 dolara, sa jednogodišnjom ciljanom cijenom od 120.44 dolara. Dionice imaju jednogodišnji raspon od 67.58 do 285.75 dolara, tako da je jasno da su dionice nedavno bile nestabilne jer se kompanija borila s poslovanjem nakon pandemije i ukupnim tržišnim uslovima.

Izgradnja otpornog investicionog portfelja

Iako mnogi analitičari trenutno razmatraju kupovinu dionica PayPal-a, to ne znači da je ovo najbolji potez za vaš portfelj. Svi imamo jedinstvene ciljeve sa različitim vremenskim horizontima.

Ako vas zanima kako uložiti svoj novac u vrijeme visoke inflacije i ukupne neizvjesnosti na tržištu, možda biste željeli pogledati Q.ai's Inflation Kit da zaštitite svoje investicije. Još bolje, možete aktivirati Zaštita portfelja bilo kada da zaštitite svoje dobitke i smanjite gubitke, bez obzira u koje industrije ulažete.

Suština

PayPal je gigant u industriji obrade digitalnih plaćanja. Skoro smo na tački kada se od svih očekuje da će koristiti PayPal. Kako Venmo postaje sve popularniji, bit će zanimljivo gledati kako se prihodi od transakcija povećavaju za kompaniju. Sada samo treba da vidimo kako PayPal radi sa Elliott Managementom jer se fokusiraju na smanjenje troškova i poboljšanje profitabilnosti. Možemo vidjeti zašto u posljednje vrijeme mnogi analitičari ovu dionicu smatraju kupovinom.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada uplatite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.