Investitori će biti zainteresovani da vide da li je Berkshire Hathaway (tickers: BRK/A, BRK/B) iskoristio pad berze u drugom kvartalu da bi dodao svoj portfelj akcija od 390 milijardi dolara. Brojevi bi trebali biti dostupni, zajedno s detaljima koji mogu pomoći investitorima u procjeni vrijednosti dionica, kada Berkshire 6. augusta objavi rezultate u drugom kvartalu.
Da li je Berkshire dodao svoj ogroman udio u
jabuka
(AAPL) tokom perioda će takođe dobiti dosta pažnje. Berkshire, na čelu sa Buffettom, kupio je oko tri miliona dionica proizvođača iPhonea u prvom kvartalu kada su dionice pale na 150 dolara. Dionicama se trgovalo na samo 130 dolara u drugom tromjesečju, što je Buffettu dalo potencijalnu priliku da doda najveću Berkshireovu vlasničku investiciju.
Berkshire je držao 911 miliona dionica Applea na kraju prvog tromjesečja, udio sada vrijedan oko 148 milijardi dolara, a Apple je nedavno porastao na 162 dolara. Ukupna kupovina i prodaja dionica i Berkshireova Apple investicija bit će objavljeni u Berkshireovoj kvartalnoj prijavi za 10-Q, koja je obično dostupna u isto vrijeme kada i objava zarade kompanije.
Berkshire je dodao svoj udio u
Occidental Petroleum
(OXY) u drugom kvartalu i sada drži oko 12 milijardi dolara energetske kompanije, pokazuju podaci Berkshirea.
Konglomerat ima dovoljno sredstava za kupovinu dionica, s obzirom da je 106. marta imao 31 milijardi dolara gotovine i ekvivalenata u svom bilansu stanja. Kupovina dionica premašila je prodaju za oko 41 milijardu dolara u prvom tromjesečju, što je smanjilo njegov gotovinski bilans sa oko 147 milijardi dolara na dan kraj 2021.
Berkshireove dionice klase A, koje sada koštaju 451,700 dolara, ove godine su skoro stabilne, što je najbolje
S&P 500
,
što je palo za oko 13%. Akcije Berkshirea, međutim, pale su za 17% u odnosu na rekordnih 544,000 dolara s kraja marta. Berkshireove akcije klase B trguju po 300.60 dolara.
Wall Street će također biti fokusiran na otkup dionica Berkshirea, koji je ove godine usporen u odnosu na brz tempo u 2021.
Berkshire je otkupio dionice u iznosu od 3.2 milijarde dolara u prvom tromjesečju. Ukupan iznos je vjerovatno bio 1 do 2 milijarde dolara u drugom kvartalu do sredine juna, na osnovu a Barronova izračun izveden iz Buffettove prijave o njegovom udjelu u kompaniji nakon što je dao svoje velike godišnje filantropske doprinose. Berkshire će objaviti povratne otkupe u cijelom kvartalu kao dio svoje objave o zaradi.
Tokom 2021. Berkshire je otkupljivao svoje dionice brzinom od oko 7 milijardi dolara kvartalno. Buffett vodi računa o cijeni; kompanija nije otkupila dionice u aprilu kada su dionice bile blizu maksimuma za godinu, rekao je na godišnjem sastanku Berkshirea 30. aprila.
Investitori su zainteresovani za Berkshireov otkup kao pokazatelj da li Buffett smatra da su dionice podcijenjene. Tokom prvog tromjesečja, Buffett je smatrao da postoje bolje prilike na berzi.
Zarada Berkshirea je također važna, iako investitori ne obraćaju puno pažnje na kvartalne rezultate jer Buffett redovno kaže da se zarada gleda na duži period. Očekuje se da će operativna zarada porasti za oko 25% na 5,393 dolara po dionici klase A u drugom tromjesečju. Investitori će biti oprezni na svako slabljenje Berkshireovih stambenih poslova i svaki komentar koji kompanija ponudi o ekonomiji.
Kompanija će vjerovatno prijaviti gubitak u drugom tromjesečju zbog pada na berzi, što je umanjilo Berkshireov ogroman portfelj dionica. Dobici i gubici od papira u portfelju, koji je 390. marta iznosio 31 milijardi dolara, teku kroz bilans uspjeha Berkshirea.
Pad portfelja dionica vjerovatno je značio i pad Berkshire-ovog dioničarskog kapitala, odnosno knjigovodstvene vrijednosti, u drugom kvartalu. Analitičar Edwarda Jonesa James Shanahan procjenjuje da je Berkshireova knjiga 30. juna iznosila oko 316,500 dolara, što je 8% manje u odnosu na oko 345,000 dolara 31. marta. Knjigovodstvena vrijednost je, međutim, vjerovatno porasla u posljednje vrijeme s rastom na berzi u julu; Shanahan procjenjuje da će knjigovodstvena vrijednost biti oko 342,000 dolara 30. septembra na osnovu nedavne vrijednosti portfelja dionica.
Berkshire dionice trguju za 1.4 puta veću od procijenjene knjigovodstvene vrijednosti od 30. juna i 1.3 puta od predviđene knjigovodstvene vrijednosti na dan 30. septembra, ali je potonji relevantniji podatak. Odnos cijena/knjiga je u prosjeku 1.4 puta posljednjih godina, što sugerira da su Berkshire dionice sada podcijenjene.
Pišite Andrewu Baryju na [email zaštićen]