Ali broj nabavki — koji se koristi za kupovinu opreme koju izrađuju odbrambeni ugovarači — je relativno jednak iz godine u godinu, ističe analitičar Vertical Research Partners Rob Stallard. Osim toga, administracija je uključila prognozu za fiskalnu 2027. godinu koja pokazuje rast potrošnje, ali sporijim stopama nego u prošlosti.
Korpa zaliha odbrane, uključujući
Lockheed Martin (oznaka: LMT) i
Northrop Grumman (NOC), pao je za oko 1.3% na početku trgovanja u utorak. The
S&P 500
i
Dow Jones Industrial Average
porasli su za 0.4%, odnosno 0.6%.
Za sedmicu, korpa dionica odbrane je pala za oko 3%. Pad jede neke od snažnih nedavnih prinosa u sektoru. Od godine do danas, korpa je porasla za oko 15%, što je daleko bolje od uporedivih padova na širem tržištu.
Dionicama odbrane pomogao je rusko-ukrajinski sukob, kao i niske početne vrijednosti. Velike dionice u sektoru odbrane trgovale su se za oko 15 puta procijenjene zarade po dionici iz 2022. na početku 2022. Sada se trguju za oko 18 puta procijenjene zarade iz 2022. godine. S&P 500 trguje za oko 20 puta veću od procijenjene zarade.
Međutim, prijedlog Bijele kuće samo je početni zahtjev. UBS analitičar Myles Walton istakao je u izvještaju od ponedjeljka da se republikanci zalažu za veću potrošnju. Sve u svemu, nazvao je prijedlog u skladu sa svojim očekivanjima.
Walton je također istakao da su nuklearni programi i programi brodogradnje "izbili na vrh". Zahtjev za brodogradnju iznosi 28 milijardi dolara u poređenju sa 26.6 milijardi dolara u fiskalnoj 2022. godini. Zahtjev za nuklearnu trijadu – što je mogućnost lansiranja nuklearnog oružja s kopna, mora i zraka – iznosio je 15.9 milijardi dolara za fiskalnu 2023. godinu, u odnosu na 11 dolara milijardi u 2022.
Te tačke podataka, u teoriji, pomažu
Huntington Ingalls Industries (HII) kao i Northrop, ali njihove dionice ove sedmice idu u skladu sa grupom.
Najpopularniji veliki odbrambeni fond na Wall Streetu ostaje i dalje
Raytheon Technologies (RTX). Više od 80% analitičara koji pokrivaju kompaniju ocjenjuje kupnju dionica. Prosječan omjer kupovnog rejtinga za dionice u S&P 500 je oko 58%.
Omjeri ocjene kupovine za Lockheed, Northrop, Huntington i
General Dynamics (GD) su oko 36%, 47%, 31%, odnosno 68%.
Pišite Al Root na [email zaštićen]