Omiljene energetske dionice Davida Teppera

rezime

• Energetski sektor ima treću po veličini zastupljenost u Tepperovom portfelju dionica.
• Prijenos energije i EQTEQT
  su među njegovih 10 najboljih fondova.

David Tepper (Trgovine, Portfelj)'s Appaloosa Management, hedž fond sa sjedištem na Floridi osnovan 1993. godine, stekao je međunarodnu reputaciju za proizvodnju velikih prinosa među investitorima s Wall Streeta.

Poznata po tome što je stručnjak za problematične dugove, podaci pokazuju da se firma gurua milijardera fokusira na ulaganje u akcije i dugove kompanija u nevolji, berzanske naloge, opcije, fjučers novčanice i junk obveznice. Godine 2019. Tepper je pretvorio svoj hedž fond u porodičnu kancelariju kao rezultat toga što je postao vlasnik NFL fudbalskog tima Carolina Panthers.

Na kraju drugog tromjesečja, energetski sektor je imao treću po veličini zastupljenost u Tepperovom portfelju dionica od 1.59 milijardi dolara sa udjelom od 22.65%.

Prema njegovoj prijavi 13F za tri mjeseca koja su završila 30. juna, Tepperovih pet najvećih energetskih holdinga, isključujući naloge, su Energy Transfer LP (ET, finansijski), EQT Corp. (EQT, finansijski), Occidental PetroleumOXY
Corp. (OXY, finansijski), Antero resursiAR
Corp. (AR, finansijski) i Enterprise Products Partners LPEPD
(EPD, finansijski).

Investitori bi trebali biti svjesni da prijave 13F ne daju potpunu sliku o vlasništvu firme jer izvještaji uključuju samo njene pozicije u američkim dionicama i američkim depozitarnim potvrdama, ali ipak mogu pružiti vrijedne informacije. Nadalje, izvještaji odražavaju samo trgovine i posjede od posljednjeg datuma podnošenja portfelja, koje može, ali i ne mora biti u posjedu kompanije koja podnosi izvještaj danas ili čak kada je ovaj članak objavljen.

Prijenos energije

Guru je pojačao svoj prijenos energije (ET, finansijski) poziciju za 11.50% tokom drugog kvartala, čime je ukupan udeo dostigao 10.27 miliona akcija. Ova pozicija čini 6.43% portfelja akcija i sada je šesta po veličini. GuruFocus procjenjuje da je Tepper izgubio 4.05% na dugotrajnoj investiciji.

Srednja energetska kompanija sa sjedištem u Dallasu ima tržišnu kapitalizaciju od 36.25 milijardi dolara; njegove dionice trgovale su se oko 11.85 dolara u utorak sa omjerom cijene i zarade od 9.39, odnosom cijene i prodaje od 1.12 i omjerom cijene i prodaje od 0.43.

Linija vrijednosti GF -aVALU
sugerira da je dionica trenutno pošteno procijenjena na osnovu istorijskih pokazatelja, prošlih finansijskih performansi i projekcija budućih zarada analitičara.

GuruFocus je ocijenio finansijsku snagu Energy Transfera 4 od 10. Pored slabog pokrića kamata, nizak Altman Z-Score od 1.33 upozorava da bi kompanija mogla biti u opasnosti od bankrota u bliskoj budućnosti. Ponderisani prosječni trošak kapitala također zasjenjuje prinos na uloženi kapital, tako da se bori da stvori vrijednost kako raste.

Profitabilnost kompanije je prošla bolje, dobivši ocjenu 7 od 10 zbog povećanja operativne marže, prinosa na kapital, imovinu i kapital koji nadmašuje polovicu njenih konkurenata i visoku F-skoru po Piotroski od 7 od 9, što ukazuje da su uslovi zdravi . Budući da je prihod po dionici opao posljednjih godina, Energy Transfer rang predvidivosti je jedna od pet zvjezdica. Prema GuruFocus-u, kompanije sa ovim rangom vraćaju u prosjeku 1.1% godišnje u periodu od 10 godina.

Od gurua uloženih u Energy Transfer, david abrams (Trgovine, Portfelj) ima najveći udio sa 0.72% svojih dionica. Leon Cooperman (Trgovine, Portfelj) i Francisco Garcia Parames (Trgovine, Portfelj) također imaju značajne pozicije u dionicama.

EQT

Investitor je obuzdao svoj EQT (EQT, finansijski) udio od 27.57% tokom kvartala na 2.85 miliona dionica. Holding čini 6.15% portfelja dionica i Tepperova je sedma po veličini pozicija. Podaci GuruFocusa pokazuju da je dobio otprilike 82.89% na investiciji od osnivanja u četvrtom kvartalu 2020.

Proizvođač prirodnog gasa, čije je sjedište u Pittsburghu, ima tržišnu kapitalizaciju od 17.12 milijardi dolara; njegove dionice trgovale su se oko 46.86 dolara u utorak sa odnosom cijene od 1.89 i omjerom cijene i prodaje od 1.68.

Prema grafikonu GF Value, dionica je trenutno značajno precijenjena.

GuruFocus je ocijenio finansijsku snagu EQT-a ocjenom 5 od 10. Iako je kompanija posljednjih godina izdala novi dugoročni dug, njime se može upravljati zahvaljujući adekvatnom pokriću kamata. Nizak Altman Z-score od 0.89, međutim, upozorava da bi mogao biti u opasnosti od bankrota. ROIC takođe nadmašuje WACC, tako da dolazi do stvaranja vrednosti.

Profitabilnost kompanije je dobila ocjenu 6 od 10, vođena velikim maržama i prinosima koji su na vrhu većine vršnjaka u industriji. EQT takođe ima umereni Piotroski F-Score od 6, što ukazuje da su uslovi stabilni uprkos beleženju gubitaka u operativnom prihodu, i rang predvidljivosti sa jednom zvezdicom.

Sa 2.03% udjela, Daniel Loeb (Trgovine, Portfelj) je EQT-ov najveći guru dioničar. Ostali guru investitori sa značajnim pozicijama uključuju Steve Mandel (Trgovine, Portfelj) i Jim simons (Trgovine, Portfelj)' Renesansne tehnologije.

Occidental Petroleum

U trećoj četvrtini, Tepper je smanjio svoj Occidental Petroleum (OXY, finansijski) ima 69.19% na 875,000 dionica. Ova pozicija čini 3.23% portfelja kapitala. Prema GuruFocus-u, on je dobio procijenjenih 189.04% na dosadašnjoj investiciji.

Proizvođač nafte i plina sa sjedištem u Hjustonu ima tržišnu kapitalizaciju od 58.07 milijardi dolara; njegove dionice trgovale su se u utorak oko 63.67 dolara sa omjerom cijene i zarade od 5.96, omjerom cijene od 3.21 i omjerom cijene i prodaje od 1.80.

Na osnovu linije vrijednosti GF -a, čini se da su dionice trenutno umjereno precijenjene.

GuruFocus je ocijenio finansijsku snagu Occidentala sa 5 od 10. Uprkos tome što ima dovoljno pokrića kamata, Altman Z-score od 2.02 sugerira da je pod određenim pritiskom jer se imovina gomila bržom stopom nego što prihod raste. Međutim, vrijednost se stvara jer ROIC premašuje WACC.

Profitabilnost kompanije je bila bolja sa ocjenom 7 od 10, vođena jakim maržama i prinosima koji su iznad većine konkurenata. Occidental također ima visok Piotroski F-Score od 7 i rang predvidljivosti s jednom zvjezdicom.

Buffett je najveći guru dioničar kompanije sa 29.22% udjela. Dodge & Cox, the Smead Value Fund (Trgovine, Portfelj) i John Paulson (Trgovine, Portfelj) također imaju velika ulaganja u Occidental.

Antero resursi

Guru je smanjio svoje Antero resurse (AR, finansijski) udio od 27.85% u drugom kvartalu. Sada ima 1.43 miliona dionica, a pozicija ima 2.74% udjela u portfelju dionica. GuruFocus pokazuje da je Tepper dobio oko 105.84% na investiciji od prvog kvartala 2021.

Proizvođač nafte i prirodnog gasa, čije je sjedište u Denveru, ima tržišnu kapitalizaciju od 10.99 milijardi dolara; njegove dionice trgovale su se oko 36.80 dolara u utorak sa omjerom cijene i zarade od 13.36, omjerom cijene od 1.84 i omjerom cijene i prodaje od 1.52.

Linija vrijednosti GF-a sugerira da su dionice trenutno znatno precijenjene.

Anterovu finansijsku snagu i profitabilnost GuruFocus je ocijenio sa 5 od 10. Uprkos ugodnom nivou pokrića kamata, Altman Z-Score od 1.690 upozorava da bi kompanija mogla biti u opasnosti od bankrota. Vrijednost se također stvara jer ROIC nadmašuje WACC.

Kompanija je podržana maržama i prinosima koji nadmašuju većinu vršnjaka u industriji. Antero također ima visok Piotroski F-score od 8, kao i rang predvidljivosti s jednom zvjezdicom.

Od gurua uloženih u Antero Resources, Simonsova firma ima najveći udio sa 1.17% svojih otvorenih dionica. Loeb, Steven Cohen (Trgovine, Portfelj), Ken Heebner (Trgovine, Portfelj) i Stanley Druckenmiller (Trgovine, Portfelj) također imaju velike posjede.

Partneri za proizvode iz preduzeća

Guru je smanjio svoje Enterprise Products Partnere (EPD, finansijski) drži 4.89% na 777,980 dionica. Predstavlja 1.19% portfelja dionica. Tepper je dobio otprilike 29.94% na investiciji tokom svog životnog vijeka.

Kompanija srednjeg toka nafte i gasa sa sjedištem u Hjustonu ima tržišnu kapitalizaciju od 55.72 milijarde dolara; njegove dionice trgovale su se oko 25.78 dolara u utorak sa omjerom cijene i zarade od 11.51, omjerom cijene od 2.16 i omjerom cijene i prodaje od 1.09.

Prema GF Value Line, dionice su trenutno skromno podcijenjene.

GuruFocus je ocijenio finansijsku snagu Enterprise Products Partners 4 od 10, vođenu nedovoljnim pokrićem kamata i niskim Altman Z-skorom od 1.77 koji upozorava da bi kompanija mogla biti u opasnosti od bankrota ako ne poboljša svoju likvidnost. Međutim, kompanija stvara vrijednost budući da je ROIC veći od WACC-a.

Profitabilnost kompanije je bila bolja sa ocjenom 8 od 10. Pored rastuće operativne marže, Enterprise Products Partners ima snažne prinose koji nadmašuju polovinu svojih konkurenata. Takođe ima visok Piotroski F-Score od 7 i rang predvidljivosti sa jednom zvjezdicom.

Bruce Berkowitz (Trgovine, Portfelj) je najveći guru dioničar kompanije sa 0.16% udjela. Prva investicija orao (Trgovine, Portfelj), U Fairholme fond (Trgovine, Portfelj) I Fairholme Focused Income Fund (Trgovine, Portfelj) također imaju velike pozicije u Enterprise Products Partners.

Objavljivanje

Ja/nemamo pozicije ni u jednoj spomenutoj dionici i ne planiram kupiti nove pozicije u spomenutim dionicama u naredna 72 sata.