Tokom prošlog mjeseca, S&P 500 indeks, indeks 500 najvećih kompanija u SAD-u, izgubio je preko 8% jer sve veći pritisci inflacije i rastućih stopa dovode do toga da investitori napuste rizična sredstva.
iako medvjeda tržišta a padove je teško predvidjeti, čini se da manjina tržišnih učesnika ima predosjećaj da se približava propast. Michael Burry je jedan takav investitor koji je predvidio slavne 2008 kriza i nedavno upozorio na predstojeću propast jer izgleda da će njegovi pozivi biti opravdani.
Na primjer, čini se da postoje jezive korelacije u ponašanju između S&P indeksa 2008. i danas. Naime, osnivač Mott Capitala, Michael J. Kramer, objavio grafikon na Tviteru 29. septembra koji pokazuje da je indeks napravio skoro iste poteze u 2008. kao i sada 2022. godine.
Sledeći potezi
Ako će se istorija ponoviti i Burry je u pravu, tržište bi moglo vidjeti još jednu nogu prije nego što odskoči od najnižih vrijednosti i krene na veliko. Drugi održiv scenario je da tržišta odskaču u stranu nekoliko sedmica prije nego što dno padne ispod tržišta nakon još loših vijesti na makro frontu.
Mada, s obzirom na različite makro pritiske u svijetu, možda bi bilo mudrije odsjedati ovo nego pokušavati nagađati kojim putem tržišta mogu krenuti, kao neki milijarderi zvuči medvjeđe po ekonomiju.
Zapravo je drugačije
Ali za razliku od 2008. godine, danas je stopa nezaposlenosti u SAD-u relativno niska, plate rastu, a inflacija je otprilike 8% viša nego što je bila tada. Cijene rastu mnogo brže nego bilo kada od 1980-ih, a S&P 500 je u 2008. izgubio 37%, dok je 2022. S&P izgubio 19% od početka godine (YTD).
Štaviše, današnji obveznice tržište je u mnogo gorem stanju, pad od 12% u odnosu na 2008, pad 'samo' 4%. Investitori u nekretnine u 2008. godini izgubila je 43%, dok su u 2022. godini tržišta nekretnina pala za 22%. U međuvremenu, Google pretražuje za krah tržišta nekretnina dostigao je rekordne nivoe zbog povećanja stopa na hipoteke u 2022.
Nije tako jednostavno
Gledajući šire gledano, čini se da je 2008. bila mnogo lošija u pogledu performansi imovine nego 2022. Ako ulaganje bilo je lako kao pronaći grafikon koji spaja dva vremenska perioda jedan protiv drugog, a zatim jednostavno kopirati ono što slijedi, bilo bi mnogo više milionera širom svijeta.
Konačno, kroz istoriju, najbolja strategija koja je nadmašila sva predviđanja je da se mesečno ulaže u široke fondove kojima se trguje na berzi (ETF-ovi) i dionice kompanija sa snažnim novčanim tokovima, velikim konkurentskim jarcima i liderstvom u svojoj industriji.
Kupite dionice sada uz Interactive Brokers – najnapredniju investicionu platformu
odricanje: Sadržaj na ovoj stranici ne treba smatrati savjetom za ulaganja. Ulaganje je špekulativno. Kada investirate, vaš kapital je u opasnosti.
Izvor: https://finbold.com/correlations-between-the-sp-500-during-the-2008-collapse-and-today/