Dioničari Credit Suissea daju zeleno svjetlo za povećanje kapitala od 4.2 milijarde dolara

Credit Suisse Dioničari su u srijedu odobrili povećanje kapitala u iznosu od 4 milijarde švajcarskih franaka (4.2 milijarde dolara) u cilju finansiranja velike strateške rekonstrukcije zajmodavca.

Planovi prikupljanja kapitala Credit Suisse-a podijeljeni su na dva dijela. Prva, koju je podržalo 92% dioničara, dodjeljuje dionice novim investitorima, uključujući Saudijsku narodnu banku putem privatnog plasmana. Nova ponuda dionica omogućit će da SNB preuzme 9.9% udjela u Credit Suisse-u, čime će postati najveći dioničar banke.

Predsjedavajući SNB-a Ammar AlKhudairy rekao je za CNBC krajem oktobra da je udio u Credit Suisse kupljen po "minimalnoj cijeni" i pozvao švicarskog zajmodavca da "ne trepne" o svojim planovima za radikalno restrukturiranje.

Drugo povećanje kapitala izdaje novoupisane akcije sa pravom preče kupovine postojećim akcionarima i usvojeno je sa 98% glasova.

Predsjednik Credit Suisse Axel Lehmann rekao je da je glasanje označilo "važan korak" u izgradnji "novog Credit Suissea".

„Ovo glasanje potvrđuje povjerenje u strategiju, kako smo je predstavili u oktobru, i u potpunosti smo fokusirani na ispunjavanje naših strateških prioriteta kako bismo postavili temelj za budući profitabilan rast“, rekao je Lehmann.

Credit Suisse u srijedu predviđa gubitak od 1.5 milijardi švajcarskih franaka (1.6 milijardi dolara). za četvrti kvartal, jer započinje svoju drugu stratešku reviziju za manje od godinu dana, s ciljem pojednostavljenja svog poslovnog modela kako bi se fokusirao na odjel za upravljanje bogatstvom i švicarsko domaće tržište.

Planovi restrukturiranja uključuju prodaju dijela bankarske grupe sekjuritiziranih proizvoda (SPG) američkim investicionim kućama PIMCO i Apollo Global Management, kao i smanjenje njene investicione banke koja je u teškom stanju kroz izdvajanje tržišta kapitala i savjetodavne jedinice, koji će biti rebrendiran u CS First Boston.

Višegodišnja transformacija ima za cilj prebacivanje milijardi dolara ponderisane rizične imovine sa investicione banke koja uporno slabi na upravljanje bogatstvom i domaće divizije, kao i smanjenje osnovice troškova grupe za 2.5 milijardi, ili 15%, do 2025. godine.

'Prevelik da bi propao', ali potrebno je više transparentnosti

Vincent Kaufman, izvršni direktor Ethos fondacije, koja predstavlja stotine švicarskih penzionih fondova koji su aktivni dioničari u Credit Suisse, izrazio je razočaranje uoči glasanja u srijedu što grupa više ne razmišlja o djelimičnom IPO-u domaće švicarske banke, za koju je rekao da će su "poslali jaču poruku tržištu".

Uprkos razvodnjavanju dionica, Kaufman je rekao da će Ethos fondacija podržati izdavanje novih dionica postojećim dioničarima kao dio povećanja kapitala, ali se protivio privatnom plasmanu za nove investitore, prvenstveno SNB.

„Povećanje kapitala bez prava preče kupovine u korist novih investitora premašuje naše granice razvodnjavanja koje su postavljene u našim smjernicama za glasanje. Razgovarao sam sa nekoliko naših članova i svi se slažu da je razvodnjavanje tamo preveliko”, rekao je.

“Zalažemo se za dio povećanja kapitala sa pravom preče kupovine, i dalje smatrajući da bi potencijalni djelimični IPO švajcarske divizije takođe bio mogućnost prikupljanja kapitala bez potrebe za razvodnjavanjem postojećih akcionara na takvom nivou, tako da ne favorizujemo ovaj prvi dio dokapitalizacije bez prava preče kupovine.”

Na godišnjoj generalnoj skupštini Credit Suisse u aprilu, Ethos fondacija je podnijela rezoluciju dioničara o klimatskoj strategiji, a Kaufman je rekao da je zabrinut zbog smjera koji će to ići pod novim glavnim dioničarima banke.

“Credit Suisse ostaje jedan od najvećih zajmodavaca u industriji fosilnih goriva, želimo da banka smanji svoju izloženost, tako da nisam siguran da će ovaj novi dioničar favorizirati takvu strategiju. Pomalo se bojim da će naša poruka za održiviju banku biti razvodnjena među ovim novim dioničarima”, rekao je on.

Sastanak u srijedu nije bio prenošen, a Kaufman je kritikovao odbor Credit Suisse zbog predlaganja povećanja kapitala i ulaska novih vanjskih investitora "bez razmatranja postojećih dioničara" ili njihovog pozivanja na sastanak.

On je također pokrenuo pitanja o “sukobu interesa” među članovima odbora, pri čemu je član odbora Blythe Masters također služio kao konsultant Apollo Global Management-u, koji kupuje dio SPG-a Credit Suisse, a član odbora Michael Klein trebao bi biti na čelu novog Jedinica za sklapanje poslova i savjetovanje, CS First Boston. Klein će istupiti iz uprave kako bi pokrenuo novi posao.

“Ako želite vratiti povjerenje, morate to učiniti čisto i zato još uvijek nismo uvjereni. Opet, jača poruka s IPO-om domaće švicarske banke bi umirila barem penzione fondove koje savjetujemo”, rekao je.

Međutim, Kaufman je naglasio da nije zabrinut za dugoročnu održivost Credit Suisse-a, kategorizirajući ga kao “preveliku da bi propao” i ističući jake kapitalne rezerve banke i smanjenje odliva.