Predviđanje recesije ove godine je postalo mejnstrim. Federalne rezerve su na stalnom putu povećanja kamatnih stopa – posljednje je povećanje od 25 baznih poena koje je najavljeno danas – kako bi se borile protiv inflacije, a centralna banka je već nagovijestila da će ostati na tom kursu sve dok inflacija ne padne dobro i istinski. Po definiciji, to će uključivati povećanje cijene kapitala kako bi se ugušila ponuda novca i vjerovatno će izazvati recesiju u pogodbi.
Ali ne uskaču svi u taj voz. Posmatrajući situaciju od giganta investicionog bankarstva Credit Suisse, glavni američki strateg za dionice Jonathan Golub zauzima suprotan stav. Predviđajući za dionice lošu godinu, a ne potpuni kolaps, Golub je rekao: „Ako sam u pravu u pogledu načina da izbjegnemo ovu recesiju u bliskoj budućnosti, tržište će vam i dalje pružati malo olakšanja. Dakle, poziv je da se višestruki malo povećaju, zarada malo padne, a onda završite s potpuno neinspirativnim povratom dionica od 3-4% od sada do kraja godine.”
Ono što investitori ovde treba da upamte je da Golubov 'neinspirativni prinos' predstavlja prosek – i biće mnogo akcija koje će nadmašiti taj prosek i doneti ozbiljan rast na stolu. Njegove kolege među berzanskim analitičarima Credit Suisse ističu ovu činjenicu, objavljujući preporuke za dionice koje će, po njihovom mišljenju, donijeti dobit od 30% i odatle rasti. U svim tržišnim uslovima, takav rast će zaslužiti drugi pogled od strane investitora.
Sa naše strane, ovim odabirima Credit Suisse možemo dati taj drugi izgled. Koristeći alate za podatke na TipRanksu, izvukli smo detalje o dva od njih; evo ih, zajedno sa komentarom analitičara.
Exelixis, Inc. (EXEL)
Prva kompanija koju gledamo je Exelixis, biotehnološka firma koja je stigla do mesinganog prstena – ima liniju odobrenih lijekova na tržištu, generira stabilne prihode i ima nedavnu istoriju pozitivne kvartalne zarade. Exelixisova linija lijekova fokusirana je na liječenje raka, a kompanija se deklarira kao 'otporni lider' na polju onkologije.
Vodeći proizvod je kabozantinib, lijek koji se koristi u liječenju karcinoma štitnjače i bubrega. Exelixis prodaje lijek pod dvije robne marke, Cabometyx i Cometriq, i one, zajedno sa formulacijom kobimetiniba Cotellic – koja se prodaje u partnerstvu sa Genentechom – čine trenutnu srž poslovanja kompanije.
To je takođe unosno jezgro. Prema nedavnom objavljivanju svojih preliminarnih finansijskih rezultata za 4. kvartal 22. i punu godinu 2022., Exelixis je prošle godine ostvario ukupne prihode od 1.6 milijardi dolara, u poređenju sa ukupnom gornjom linijom od 1.4 milijarde dolara u 2021. Gledajući unaprijed, kompanija vodi prema vrhunskoj liniji između 1.575 milijardi dolara i 1.675 milijardi dolara za 2023. Najnoviji rezultati dolaze iz trećeg kvartala 3. godine, kada je Exelixis objavio cifru neto prihoda po GAAP-u od 22 centa po dionici, nadmašujući konsenzusnu procjenu od 23 centi po dionici. Exelixis će izvesti svoje kompletne podatke za 20Q4 22. februara.
Od 2023. godine, Exelixisov glavni prioritet bit će provođenje programa kliničkih ispitivanja za proširenje linije proizvoda. Predstojeći ove godine, kompanija će imati očitavanje podataka za Fazu 3 kliničkog ispitivanja kabozantiniba u liječenju metastatskog karcinoma pluća nemalih stanica. Ova studija se provodi kao kombinovana terapija sa atezolizumabom i uključila je 366 pacijenata. Također u fazi 3 ispitivanja nalazi se zanzalintinib, novi kandidat za lijek (prethodno nazvan XL092) za liječenje uznapredovalog karcinoma bubrega bez bistrih stanica. Studija ima 291 pacijenta i očekuje se proširenje.
Naftovod nije jeftin, ali pored toka prihoda, Exelixis ima duboke džepove. Kompanija je završila 3. kvartal 22. sa 2.1 milijardom dolara u gotovini i likvidnim sredstvima, što je povećanje u odnosu na 1.9 milijardi dolara dostupnih na kraju 2021.
Pridružujući se bikovima, analitičar Credit Suisse Geoffrey Weiner zauzima optimističan stav o ovoj kompaniji i njenim dionicama.
„Na osnovu naših razgovora sa ključnim liderima mišljenja (KOL) i analize pejzaža karcinoma bubrežnih ćelija (RCC), predviđamo da bi prodaja proizvoda mogla porasti na ~2 milijarde dolara u 2025. godini, čak i bez potencijalnog proširenja etiketa“, primetio je Weiner.
“EXEL ima dovoljan novčani tok da premosti jaz između cabo i stvaranja vrijednosti iz svog lanca, koji uključuje nekoliko kandidata za kliničku fazu i nedovoljno cijenjeni/rastući cevovod konjugata antitijela lijekova (ADC)… Mislimo da su izgledi za domaću imovinu zanzalintinib /XL092 (naredna generacija cabo-like TKI) i XB002 (TF-ADC) su zanemareni, kao i EXEL-ov potez da izgradi ADC cevovod. Vjerujemo da postoji više kliničkih katalizatora koji će potaknuti zanimanje za naftovod u naredne godine do dvije”, dodao je analitičar
Gledajući u blisku budućnost, Weiner smatra prikladnim da dionice EXEL-a ocijeni kao nadmašne (tj. Kupi), sa ciljnom cijenom od 29 dolara, što ukazuje na potencijal za snažno povećanje vrijednosti dionica od 65% u narednoj godini.
Sve u svemu, dionice EXEL-a održavaju konsenzus analitičara Strong Buy, na osnovu 13 nedavnih recenzija. Ove recenzije dijele 11 prema 2 u korist Kupovine nad držanjem, a ciljna prosječna cijena kompanije od 25.33 USD implicira potencijal rasta od 44% u odnosu na trenutnu cijenu dionice od 17.55 USD. (Vidi EXEL prognoza dionica)
Boyd Gaming Corporation (BYD)
Sljedeći odabir Credit Suissea koji gledamo je Boyd Gaming, jedan od glavnih kazino operatera u industriji igara. Šireći se iz svog doma u Las Vegasu, Boyd sada ima 28 objekata i nekretnina za igre na sreću u 10 država, a pored toga, kompanija ima 5% udjela u FanDuel Group, vodećem operateru za sportsko klađenje. Boydova stručnost je također donijela kompaniji ugovor o upravljanju sa plemenskim kazinom u sjevernoj Kaliforniji.
Ovaj niz nekretnina je Boydu omogućio snažan prihod i prihod. Kompanija će sutra izvesti svoje rezultate za 2022. godinu nakon zatvaranja tržišta, ali gledajući unazad na 3Q22, vidimo da je Boyd imao 877.3 miliona dolara na vrhu. Ovo je povećanje od 4% u odnosu na prethodnu godinu, a sa ukupnim prihodom od 9 milijarde dolara za 2.63 mjeseci, kompanija je na dobrom putu da nadmaši prošlogodišnju cifru za cijelu godinu. U krajnjoj liniji, Boydova korigirana zarada u trećem kvartalu od 3 dolara po dionici porasla je za više od 1.48% na godišnjem nivou.
Boyd je dobio poticaj od velike potrošačke potrošnje koja je izašla iz perioda pandemije. Ostaje da se vidi da li će se ovo održati i dalje; smanjenje stope inflacije će općenito podržati segment diskrecione potrošnje potrošača.
Od interesa za investitore, Boyd je ove godine vratio tromjesečnu isplatu dividende. Kompanija je suspendovala dividende počevši od 2020. godine, ali je ponovo pokrenula isplatu u prvom kvartalu 1. godine. Trenutna dividenda iznosi 22 centi po običnoj dionici, što je više nego duplo više od posljednje isplate iz 15. godine. Po ovoj stopi, plaćanje se godišnje povećava na 2019 centi i daje mali prinos od 60%.
Analitičar sa 5 zvjezdica Benjamin Chaiken, u svom tekstu o Boydu za Credit Suisse, iznosi nekoliko razloga zašto bi ove dionice trebale dobro funkcionirati u budućnosti: “(1) Rast na tržištu u centru Las Vegasa i BYD-ovo ulaganje u nekretnine u Freemontu. Mislimo da bi tržište u centru grada moglo da se poveća kako se korporativna potražnja za Stripom vraća... (2) BYD troši 100 miliona dolara da premesti svoj kazino Treasure Chest sa rečnog broda u novoizgrađeno zemljište koje se nalazi u blizini postojeće imovine. Mislimo da bi novi sadržaji, bolji pristup i kohezivniji pod kazina mogli dovesti do povrata ulaganja od 20-30%. (3) BYD je kupio Pala Interactive u novembru '22, tako da bi godišnja akvizicija trebala biti mali vjetar u leđa u '23... (4) BYD ima Tribal ugovor o menadžmentu za Sky River Casino, za koji procjenjujemo da će donijeti 36 miliona dolara. naknade u '23…”
Na osnovu ova četiri razloga, Chaiken ocjenjuje da BYD dijeli ocjenu nadmašuje (tj. Kupi), zajedno sa ciljanom cijenom od 82 dolara koja sugerira 12-mjesečni potencijalni rast od 31.5%. (Da pogledate Chaikenov rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, ove dionice dobivaju umjerenu kupovinu na osnovu konsenzusa analitičara Streeta, na osnovu 7 analiza analitičara koji uključuju 4 kupovine, 2 zadržavanja i jednu prodaju. Dionica se prodaje za 62.35 dolara, a njena prosječna ciljana cijena od 71.33 dolara sugerira potencijal rasta od ~14% u jednogodišnjem horizontu. (Pogledajte prognozu BYD dionica na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-says-room-over-004639545.html