HodlX gost Pošaljite svoj post
Dva značajna događaja definiraju rast kripto i širih blockchain industrija. Prvi je pojava decentralizovanih finansija (DeFi), podržanih digitalnom imovinom zasnovanom na blockchain-u.
DeFi je brzo postao alternativni finansijski sistem koji omogućava globalnu dostupnost i superiornu finansijsku infrastrukturu. A danas je ovaj novi finansijski sistem završio četiri miliona jedinstvenih korisnika i vredi više 200 milijardi $.
Drugi odlučujući događaj je prijelaz sa proof-of-work (PoW) na proof-of-stake (PoS) blockchains. PoS kao konsenzus pruža energetski efikasan i praktičan način osiguranja blockchaina. Takođe je skalabilniji u poređenju sa PoW.
No, značajniji razlog njegove popularnosti je taj što korisnicima pruža način da koriste svoja digitalna sredstva. Jednostavnim zaključavanjem svoje digitalne imovine u PoS protokolima, korisnici zarađuju zagarantovani prinos, koji je generalno značajno veći od prinosa u tradicionalnim finansijskim sistemima.
Međutim, s obzirom da DeFi raste i u vrijednosti i u broju korisnika iz dana u dan, dug period ulaganja sredstava na PoS protokole dovodi do skupova neaktivne likvidnosti koji sada onemogućuju rast domena.
Problem likvidnosti u stanju mirovanja DeFi-ja
Ukupna tržišna kapitalizacija PoS imovine dostigla je najviši nivo od svih vremena 594 milijarde u 2021-u. Predviđene nagrade zarađene ulaganjem ovih sredstava takođe će uskoro dostići 18 milijardi dolara. Dodatno, ukupan obim sredstava zaključanih u DeFi protokolima je 214 milijardi $ trenutno. Iako svi ovi brojevi izgledaju impresivno na površini, oni zapravo više skrivaju nego što otkrivaju.
Većina ove likvidnosti je fragmentirana, nedovoljno iskorištena i nedostupna. To je zato što sredstva zaključana u PoS protokolima gube svoju upotrebljivost na duži vremenski period i izoluju se u svojim pojedinačnim mrežama.
Iako ova uložena sredstva vremenom postaju interesantna, njihova upotrebljivost u većem DeFi okviru postaje ograničena. Štaviše, ovo doprinosi nerazložljivoj prirodi DeFi-ja, što otežava mrežama da efikasno razmjenjuju vrijednost.
Stoga, da bi u potpunosti pristupili likvidnosti DeFi-ja, protokoli u industriji sada stvaraju tokenizirane derivate PoS imovine kroz proces koji se naziva likvidno ulaganje. Ali da bi DeFi postigao istinsku kompozitnost, industrija se također mora fokusirati na stvaranje stvarne korisnosti za ove tokenizirane derivate.
Kreiranje korisnosti za nedovoljno iskorištenu likvidnost
Za neupućene, likvidno ulaganje je proces izdavanja korisnicima derivata PoS imovine. To znači da se likvidnost osnovnog sredstva otključava bez otključavanja samog sredstva. Dakle, korisnici dok ubirete nagrade za ulaganje za zaključanu imovinu i dalje može staviti sredstvo za korištenje na razne druge protokole u ekosistemu.
Na primjer, korisnik koji uloži sredstvo X na PoS protokol će zaraditi prinos od oko sedam posto godišnje i također će dobiti tokenizirani derivat sredstva recimo, tX. Zatim, ako korisnik obezbijedi likvidnost tX-ETH paru na protokolu koji zarađuje godišnji prinos od oko devet posto, na kraju godine korisnik zarađuje ukupan prinos od 16% na jedno sredstvo.
Na ovaj način, PoS imovina, iako se koristi za konsenzus za osiguranje blockchain mreža, i dalje se može koristiti u drugim protokolima, olakšavajući potpuni pristup likvidnosti DeFi-ja.
Međutim, dok raste broj likvidnih protokola za ulaganje, industrija i dalje zaostaje u stvaranju odgovarajuće korisnosti za ove novonastale derivate PoS imovine. Bez realnih slučajeva upotrebe, industrija je ponovo ostala sa likvidnošću koja je nedovoljno iskorištena.
Dakle, potreba sata u DeFi-ju je kreiranje protokola koji koriste ovu novootključanu likvidnost na pravi način. Postoji nekoliko mreža koje već kreću u tom pravcu.
Takve inovacije će konačno omogućiti da se likvidnosti DeFi-ja u potpunosti pristupi i također će olakšati razmjenu vrijednosti između protokola i mreža kako bi se industrija mogla sastaviti.
Učiniti DeFi kapitalno efikasnim
Prva iteracija DeFi-ja, sa svojom inovativnom prirodom i globalnom dostupnošću, donijela je značajan priliv kapitala i likvidnosti u industriju. Međutim, sa prelaskom na DeFi 2.0 koji se formira, industrija je sada fokusirana na kreiranje finansijskih proizvoda i protokola koji omogućavaju da se ovoj likvidnosti pravilno pristupi i koristi.
U tom smislu, likvidno ulaganje donosi svijet novih mogućnosti u DeFi. U kombinaciji sa odgovarajućom korisnošću za uložene derivate, ovo može katapultirati DeFi-jev uspeh i učiniti ga kapitalno efikasnom industrijom u bliskoj budućnosti.
Tushar Aggarwal je Forbesov dobitnik 30U30 i osnivač i izvršni direktor upornost.
Pratite nas dalje cvrkut Facebook telegram
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja iznesena u Daily Hodlu nisu savjet o ulaganju. Ulagači trebaju obaviti svoju dužnu opremu prije nego što ulože bilo koja rizična ulaganja u bitcoin, kripto valutu ili digitalnu imovinu. Imajte na umu da su vaši transferi i trgovine na vlastiti rizik, a za sve gubitke koji mogu nastati odgovoran ste. Daily Hodl ne preporučuje kupovinu ili prodaju bilo koje kripto valute ili digitalne imovine, niti je Daily Hodl savjetnik za ulaganje. Imajte na umu da Daily Hodl sudjeluje u affiliate marketingu.
Istaknuta slika: Shutterstock/Philipp Tur/Vladimir Sazonov
Izvor: https://dailyhodl.com/2022/06/08/creating-utility-for-tokenized-derivatives-of-proof-of-stake-pos-assets-is-critical-for-defis-growth/