CPI, PPI, FOMC i više o čemu investitori trebaju znati

Key Takeaways

• Odlučnost za povećanje ili smanjenje stopa dolazi iz različitih ekonomskih izvještaja, od kojih bi mnogi trebali biti objavljeni ove sedmice.
• Mjesečni izvještaj o CPI-u bio je topliji nego što se očekivalo, gurajući tržišta prema dolje jer će Fed-jastreb vrlo vjerovatno nastaviti podizati kamatne stope.
• Investitori bi trebali držati na oku zahtjeve za nezaposlene i indeks potrošačkog raspoloženja kako bi dobili više naznaka o tome kako će Fed postupiti sljedeće sedmice.

Inflacija i kamatne stope su trenutno vruće teme. Kada pogledate vijesti, čujete kako ljudi raspravljaju o ovim uvjetima, zajedno s indeksom potrošačkih cijena, Federalnim rezervama, prinosima na trezor, berzi i još mnogo toga. Većina nas ima a čvrsto razumevanje inflacije ali ne toliko o tome kako Federalne rezerve odlučuju promijeniti kamatne stope.

Da li koriste samo jedan izvještaj? Gledaju li na berzu? Da bismo razumjeli kako Fed donosi svoje odluke, moramo pogledati različite ekonomske podatke koje koristi kao izvore. Pregledom više izvještaja, Fed može bolje razumjeti gdje je ekonomija sada i kuda bi mogla ići. Na osnovu toga odlučuju šta će s kamatama.

Srećom, ove sedmice planirano je objavljivanje obilja podataka koji će značajno utjecati na odluku Federalnih rezervi na svom sljedećem otvorenom sastanku odbora 20. i 21. septembra. Hajde da bolje razumijemo ove podatke.

Indeks potrošačkih cijena (CPI)

Indeks potrošačkih cijena (CPI) mjeri rast cijena u odnosu na prethodni mjesec. U posljednje vrijeme ovaj izvještaj ima tendenciju rasta, iako je ukupan broj smanjen u avgustu. Ako pogledate naslove, pomislili biste da Fed kontrolira inflaciju. Ali ako dublje kopamo u brojke, vidite da je značajno smanjenje cijene plina bilo dovoljno da nadoknadi kontinuirani rast cijena hrane i rente.

Budući da su mnogi ljudi samo pogledali naslove, berza je počela rasti. Međutim, predsjednik Fed-a Jerome Powell ponovio je da inflacija još uvijek nije bila pod kontrolom 26. avgusta 2022. Berza je pala za 7% u danima nakon ovih komentara.

Pad je bio kratkog daha jer je tržište ponovo krenulo u porast nakon vikenda Praznika rada. To je sve dok najnoviji CPI izvještaj nije objavljen danas. Analitičari su očekivali da će naslovni broj biti negativnih 0.1%, a osnovni broj 0.3%. Stvarni broj naslova porastao je za 0.1%, a osnovni broj za 0.6%.

Sažetak izvještaja je sablasno isti kao i prethodni izvještaj. Cijene plina su pale, dok su hrana i stanarina porasli. Ovaj put su hrana i stanarina porasli dovoljno da povećaju broj naslova, dok u prethodnom izvještaju nisu.

Zbog ovih brojki, tržište je palo za 3% u trenutku kada ovo pišem. Svako ko pogleda dalje od naslova zna da je inflacija i dalje van kontrole, a Federalne rezerve će ostati agresivne sa podizanje kamatnih stopa. Nažalost, mnogi ljudi su odlučili da ignorišu osnovne brojke u avgustovskom izvještaju.

Indeks malog biznisa optimizma

Izvještaj o indeksu optimizma malog biznisa danas je objavila i Nacionalna federacija nezavisnog biznisa. Ovaj izvještaj je pregled malih preduzeća, koji se objavljuje mjesečno od 1986. On daje odličan uvid u trenutno stanje malih preduzeća i šta vlasnici malih preduzeća vide u svojoj ekonomskoj budućnosti.

Izvještaj pokazuje da je indeks porastao na 91.8 u avgustu, što je nadmašilo očekivanja analitičara. Ovo povećanje je u skladu s prethodnim CPI izvještajem koji je pokazao smanjenje inflacije, opet zahvaljujući nižim troškovima goriva.

Iako je indeks porastao, on ostaje istorijski nizak zbog zabrinutosti oko inflacije i poteškoća u pronalaženju radnika.

Ovaj izvještaj je od suštinskog značaja za reviziju jer mala preduzeća čine većinu američke ekonomije.

Indeks proizvođačkih cena (PPI)

Indeks cijena proizvođača je izvještaj o inflaciji koji gleda na cijene sa strane veleprodaje. Pokazuje kako inflacija utiče na cenu robe onih koji proizvode proizvode. Ovaj izvještaj će biti objavljen u srijedu, 14. septembra 2022.

U izvještaju PPI objavljenom u avgustu, u kojem se osvrće na mjesec juli, cijene su pale za 0.5%, što je prvi put da je došlo do pada od aprila 2020. Najveći dio pada je rezultat pada cijena plina. Ako izuzmete hranu, energiju i trgovinske usluge, indeks je za jul porastao za 0.2%.

Jobless Claims

Zahtjevi za zapošljavanje, početni i kontinuirani, bit će objavljeni u četvrtak, 15. septembra 2022. Ovo će biti dugo očekivani izvještaj zbog znakova slabljenja ekonomije. Iako je došlo do pukotina u zdravlju ukupne američke ekonomije, vidljivih u povlačenju početaka stambenih poslova, visokoj inflaciji i obrnutoj krivu prinosa, preduzeća i dalje zapošljavaju.

U najnovijem izvještaju o zahtjevima za nezaposlene, zahtjevi su desezonirani 232,000, što je samo 5,000 manje nego prethodnog mjeseca.

Sve dok se ovaj trend nastavlja, ekonomija, u teoriji, može zadržati ili odgoditi recesiju. Sa više ljudi koji rade i zarađuju, oni mogu trošiti novac i održavati privredu da raste.

Istraživanje o proizvodnji države Empire State

Ovaj mjesečni izvještaj je Federal Reserve Bank of New York i daje uvid u stanje proizvodne industrije u državi New York. Iako istraživanje pokriva samo jednu državu, ono baca svjetlo na nacionalnu sliku proizvodnje.

Ovaj izvještaj bi trebao biti objavljen u četvrtak, 15. septembra 2022. Nedavni trend je bio negativan, a izvještaj iz avgusta iznosio je negativnih 31.3. Sve ispod nule smatra se negativnim izgledima.

Podaci o maloprodaji

Podaci o maloprodaji također izlaze u četvrtak, 15. septembra 2022. Ovaj izvještaj odražava podatke o prodaji iz 13 industrija, uključujući prodaju automobila, prodaju prehrambenih proizvoda, opću robu i još mnogo toga. Ekonomisti koriste ovaj izvještaj da vide kako potrošači troše novac. Ako potrošači prestanu da troše, to bi moglo predvidjeti usporavanje ekonomije. To bi također moglo ukazivati ​​na niže raspoloženje potrošača.

Julski izvještaj je iznosio 0%, a analitičari očekuju povećanje od 0.1%. Ukupni trend je niži u tri najnovija izvještaja, tako da analitičari ne očekuju preokret u narednom izvještaju.

Indeks potrošačkog raspoloženja

Indeks potrošačkog raspoloženja je anketa potrošača koja odražava mišljenja o zdravlju privrede. Izvještaj svakog mjeseca provodi Univerzitet u Mičigenu i objavljen je u petak, 16. septembra 2022.

Nalazi su kritični jer ako se potrošači osjećaju pesimistično u vezi s kratkoročnim izgledima ekonomije, bit će manje vjerovatno da će trošiti novac, posebno na skupe artikle poput automobila i stanova. I obrnuto. Veća potrošnja može rezultirati pozitivnim izgledima, održavajući privredu u rastu.

Trenutno, indeks iznosi 51.5, što je drugo najniže očitanje od 1980. Za referencu, očitavanja u srednjim i gornjim 90-im se javljaju kada ekonomija dobro ide.

Stambeni izvještaji

Izvještaji o stanovanju se ne objavljuju ove sedmice već u ponedjeljak, 19. septembra 2022. Ovo će također biti važan izvještaj na koji treba obratiti pažnju s obzirom da je početak stambenog zbrinjavanja u posljednje vrijeme bio slab. S obzirom na to da stanovanje čine veliki dio ekonomije, usporavanje stambene industrije moglo bi imati talasan efekat.

Na primjer, graditelji kuća bi mogli povući izgradnju novih domova i otpustiti više radnika. Ovo će uticati na izvještaj o zahtjevima za nezaposlene. Takođe, bez posla, ljudi će smanjiti potrošnju, gurajući nas bliže recesiji. Konačno, raspoloženje potrošača također može patiti, jer je veća vjerovatnoća da će ljudi bez posla imati negativnu perspektivu u bliskoj budućnosti.

Sastanak Komiteta za otvoreno tržište Federalnih rezervi (FOMC)

Sljedeći sastanak FOMC-a zakazan je za 20.-21. septembar, a vjeruje se da će Fed ponovo podići kamatne stope. Visina povećanja je upitna. Većina analitičara očekuje porast od 75 baznih poena. Oni koji očekuju manje mogli bi sada misliti drugačije s upravo objavljenim CPI izvještajem koji je gore od očekivanog.

Međutim, ima još podataka i kao što sam spomenuo, Fed će sve to uzeti u obzir prilikom donošenja odluke.

Bottom Line

Objavljeni ekonomski izvještaji će uticati na budućnost kamatnih stopa. Oni također mogu pomoći Nacionalnom birou za ekonomska istraživanja da utvrdi da li je ekonomija u recesiji ili ne.

Kao potrošač i investitor, morate obratiti pažnju i na ove izvještaje. Iako ih ne morate detaljno proučavati, morate pogledati dalje od naslova da biste dobili potpuno razumijevanje. Često će samo odabrani brojevi iz ovih izvještaja biti izvučeni kako bi postali naslov, a ti brojevi ne govore cijelu priču.

Rezultat avgustovskog izdanja bilo je preterano samouvereno tržište koje nije razumelo da je inflacija još uvek tu i da se ne usporava. Obraćajući pažnju, svi smo mogli da predvidimo da će nedavni skup biti kratak i da izbegnemo bilo šta prenagljeno.

Za one od nas koji žele da investiraju, ali nemaju vremena da prate svaki aspekt tržišta, pogledajte Q.ai. Naša umjetna inteligencija pretražuje tržišta u potrazi za najboljim ulaganjima za sve vrste tolerancije rizika i ekonomske situacije. Zatim ih zgodno spaja u snopove Investicioni kompleti koje čine ulaganje jednostavnim i – usudimo se reći – zabavnim.

Najbolje od svega, možete aktivirati Zaštita portfelja u bilo koje vrijeme da zaštitite svoje dobitke i smanjite gubitke, bez obzira u koju industriju investirate.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada uplatite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.