Mogu li Apple WiFi čipovi biti samo trik za bolju ponudu od Broadcoma?

U bilješci od utorka, Bernsteinova analitičarka Stacy Rasgon napravila je grubu matematiku i s obzirom na Broadcomov čeka akviziciju VMware Inc.
VMW,
-0.01%
i njena stalna transformacija od kompanije za WiFi čipove u više softverskog igrača, pitao se da li bi sve to moglo biti poluga za bolji posao na RF čipovima.

Pročitajte: Broadcomovo 'odlično upravljanje zaostatkom' zarađuje povjerenje Wall Streeta dok se drugi proizvođači čipova bore

Broadcom bi izgubio oko 1.50 do 2 dolara zarada po dionici u 2025. ako bi prihod Applea nestao, procijenio je Rasgon, što bi uticalo samo 3% do 4% na njegovu procjenu EPS-a od 48.11 USD po dionici. Od 21 analitičara koji pokrivaju Broadcom, šest ima prosječnu procjenu zarade po dionici za 2025. od 45.42 dolara po dionici. Devetnaest ima ocjenu buy-grade, dok dvoje imaju rejtinge držanja.

“Trenutni ugovor o nabavci između dvije kompanije ističe ove godine i ne bi bilo naodmet demonstrirati alternative kao dio procesa ponovnog pregovaranja (Apple ima tendenciju da postigne tešku pogodbu, a Broadcom nije potisnik, zapravo [izvršni direktor Broadcoma] Hock [Tan] je zaprijetio da će u cijelosti prodati bežični posao zadnji put),” rekao je Rasgon.

Rasgon je mislio izvještaji prije tri godine da je Broadcom kupovao svoj posao sa RF čipovima kao analitičar sa Wall Streeta spekulisao isto.

“Na kraju dana, iako je Appleova lojalnost (ili nedostatak iste) uvijek dio slučaja medvjeda na dionicama Broadcoma, ne vjerujemo da je relevantna izloženost ovdje od velike važnosti, a do 2025. bežična i Apple će biti još manje pokretač posebno kada/ako se VMware zatvori”, rekao je Bernsteinov analitičar.