Cooper Standard izvještava o rezultatima drugog tromjesečja, ponovo potvrđuje cjelogodišnje smjernice za prilagođeni EBITDA

NORTHVILLE, Mich. –News Direct – Cooper Standard Holdings Inc.

Cooper-Standard Holdings Inc. (NYSE: CPS) je danas objavio rezultate za drugi kvartal 2022. godine.

Sažetak drugog tromjesečja 2022

• Prodaja je iznosila 605.9 miliona dolara, što je povećanje od 13.6% u odnosu na drugi kvartal 2021.

• Neto gubitak iznosio je 33.2 miliona dolara ili (1.93) dolara po razrijeđenoj dionici

• Prilagođena EBITDA iznosila je (10.4) miliona dolara

• Stanje gotovine na kraju kvartala od 250 miliona dolara; nastavljajući snažnu ukupnu likvidnost od 407 miliona dolara

• Neto nove poslovne nagrade od 57 miliona dolara, posebno sa 39 miliona dolara na platformama električnih vozila

„Počeli smo da viđamo određena poboljšanja uslova na globalnom tržištu i nivoa proizvodnje u poslednje četiri nedelje kvartala“, rekao je Jeffrey Edwards, predsednik i izvršni direktor kompanije Cooper Standard. „S obzirom da se proizvodnja u Kini vraća na pogon, evropska tržišta i operacije počinju da se stabilizuju zbog poremećaja vezanih za rat u Ukrajini i sve većeg oporavka inflacije naših kupaca, vidjeli smo da su prilagođene EBITDA marže i novčani tok postali pozitivni u lipnju. Uz daljnja poboljšanja globalnog obima proizvodnje koja se očekuju u ostatku godine, u kombinaciji s kontinuiranim inicijativama za smanjenje troškova i očekivanim inkrementalnim pozitivnim utjecajem naših poboljšanih komercijalnih sporazuma, i dalje očekujemo isporuku EBITDA prilagođene cijele godine u skladu s našim originalnim smjernicama.”

Konsolidovani rezultati

Povećanje prodaje u drugom tromjesečju u odnosu na prethodnu godinu prvenstveno se može pripisati povoljnom obimu i miksu, kao i ostvarenom oporavku inflacije troškova materijala, koji se ogleda u prilagođavanju cijena. Oni su djelimično nadoknađeni stranim valutama i dekonsolidacijom zajedničkog ulaganja u azijsko-pacifičkom regionu.

Priča se nastavlja

Neto gubitak za drugi kvartal 2022. iznosio je (33.2) miliona dolara, uključujući dobitak od prodaje osnovnih sredstava od 33.4 miliona dolara, troškove restrukturiranja od 3.5 miliona dolara i druge posebne stavke. Neto gubitak za drugi kvartal 2021. iznosio je (63.6) miliona dolara, uključujući troškove restrukturiranja od 11.6 miliona dolara i druge posebne stavke. Prilagođeni neto gubitak, koji isključuje restrukturiranje, druge posebne stavke i njihov povezani porezni uticaj, bio je (58.5) miliona dolara u drugom kvartalu 2022. u poređenju sa (51.1) miliona dolara u drugom kvartalu 2021. Godišnja promjena je bila prvenstveno zbog kontinuiranog povećanja troškova robe i materijala, plata, opšte inflacije i viših rashoda poreza na dohodak. Ovo je djelomično nadoknađeno povoljnim obimom i mješavinom, efikasnošću proizvodnje i pozitivnim utjecajem naših poboljšanih komercijalnih sporazuma i inicijativa za oporavak inflacije troškova materijala.

Prilagođeni neto gubitak, prilagođeni EBITDA i prilagođeni gubitak po razrijeđenoj dionici su mjere koje nisu GAAP. Usklađivanje sa najdirektnije uporedivim finansijskim mjerama, izračunatim i predstavljenim u skladu sa računovodstvenim principima općenito prihvaćenim u Sjedinjenim Državama (“US GAAP”), dato je u priloženim dodatnim planovima.

Automotive New Business Awards

Kompanija nastavlja da koristi svoje inženjerske i proizvodne sposobnosti svjetske klase, svoje programe za inovacije i svoju reputaciju za kvalitet i uslugu kako bi osvojila nove poslovne nagrade sa svojim klijentima. Tokom drugog tromjesečja 2022. godine, Kompanija je primila neto nove poslovne nagrade koje predstavljaju približno 57 miliona dolara u povećanju očekivane buduće prodaje na godišnjem nivou. Značajno je da su neto nove poslovne nagrade za kvartal uključivale 39 miliona dolara na platformama električnih vozila. Od početka 2020. godine, Kompanija je dobila neto nove poslovne nagrade na platformama električnih vozila u ukupnom iznosu od preko 250 miliona dolara u očekivanoj inkrementalnoj godišnjoj prodaji.

Inicijative za povrat troškova

Kompanija nastavlja da radi sa svojim klijentima na nadoknadi inkrementalnih troškova povezanih sa povećanjem cena sirovina, višim platama, opštom inflacijom i drugim tržišnim izazovima. Kombinacijom proširenih sporazuma zasnovanih na indeksima i drugih komercijalnih poboljšanja, Kompanija sada očekuje da će ostvariti povrat materijalnih troškova po stopi koja prelazi istorijski raspon od 40 – 60%. Prošireni sporazumi zasnovani na indeksima su uspostavljeni kako bi pokrili značajnu većinu prihoda Kompanije. Ovi sporazumi pokrivaju i materijale na bazi nafte i metale i očekuje se da će uveliko smanjiti izloženost Kompanije volatilnosti cijena robe u budućnosti. Osim toga, neki od sporazuma predviđaju retroaktivni povrat dijela već nastalih povećanja troškova robe.

Rezultati poslovanja segmenta

prodajni

^* Neto prilagođavanja cijena kupaca

• Obim i kombinacija, bez prilagodbi cijena kupaca, uključujući oporavke, bili su vođeni povećanjem obima proizvodnje vozila zbog smanjenja utjecaja problema s opskrbom poluvodiča, djelomično nadoknađenog utjecajem zatvaranja zbog COVID-19 u Kini i sukoba u Ukrajini u Europi .

• Uticaj deviznog kursa prvenstveno se odnosio na euro, kineski renminbi, korejski von i brazilski real.

Prilagođena EBITDA

	Tri mjeseca, završena 30. juna,							Odstupanja zbog:
	2022		2021		promjena			Volumen/ Mix*		Devizni		Trošak (povećava)/smanjuje**
	(dolarski iznosi u hiljadama)
EBITDA prilagođena segmentom
sjeverna amerika	$ 15,441		$ 756		$ 14,685			$ 34,180		$ (723)		$ (18,772)
Evropa	(15,316)		(14,391)		(925)			11,328		2,096		(14,349)
Asia Pacific	(7,799)		(2,302)		(5,497)			3,862		(2,688)		(6,671)
južna amerika	(1,298)		(726)		(572)			2,967		(2,297)		(1,242)
Total Automotive	(8,972)		(16,663)		7,691			52,337		(3,612)		(41,034)
Korporacije, eliminacije i ostalo	(1,402)		1,937		(3,339)			2,621		(124)		(5,836)
Konsolidovani prilagođeni EBITDA	$ (10,374)		$ (14,726)		$ 4,352			$ 54,958		$ (3,736)		$ (46,870)

^* Neto prilagođavanja cijena kupaca

^** Neto dekonsolidacije

• Obim i kombinacija, bez prilagođavanja cijena kupaca, uključujući oporavke, bili su vođeni povećanjem obima proizvodnje vozila zbog manjeg utjecaja na rasporede proizvodnje kupaca za probleme isporuke poluprovodnika u periodu tekuće godine, što je djelomično neutralizirano utjecajem COVID-a 19 zatvaranja u Kini i ukrajinski sukob u Evropi.

• Uticaj deviznog kursa prvenstveno se odnosio na euro, kineski renminbi, korejski von i brazilski real.

• Gornja kategorija troškova (povećanja) / smanjenja uključuje:

  • Troškovi robe i inflatorna ekonomija;

  • Efikasnost proizvodnje i uštede u kupovini kroz vitke inicijative;

  • Povećani troškovi vezani za kompenzaciju; i

  • Smanjeni troškovi vezani za tekuće inicijative za povećanje broja zaposlenih i uštede u restrukturiranju.

Gotovina i likvidnost

Od 30. juna 2022. Cooper Standard je imao gotovinu i gotovinske ekvivalente u ukupnom iznosu od 250.5 miliona dolara. Ukupna likvidnost, uključujući raspoloživost u okviru izmijenjenog revolving kreditnog kredita zasnovanog na starijim sredstvima kompanije, iznosila je 406.7 miliona dolara na kraju drugog tromjesečja.

Na osnovu trenutnih očekivanja za proizvodnju lakih vozila i potražnje kupaca za našim proizvodima, Kompanija očekuje da će njen trenutni solidan novčani bilans i pristup fleksibilnim kreditnim mogućnostima obezbijediti dovoljno resursa za podršku tekućim operacijama i izvršenju planiranih strateških inicijativa u doglednoj budućnosti.

izgledi

Trenutni rasporedi kupaca i industrijske prognoze imaju poboljšanje obima proizvodnje u drugoj polovini 2022. Predviđeno povećanje, međutim, i dalje zavisi od kapaciteta i efikasnosti globalnog lanca snabdevanja i dostupnosti ključnih komponenti i roba.

Na osnovu izgleda kompanije za globalnu automobilsku industriju, makroekonomskih uslova, trenutnih rasporeda proizvodnje kupaca i sopstvenih operativnih planova, Kompanija ponavlja smernice za 2022. godinu za prilagođenu EBITDA. Ostali aspekti smjernica su prilagođeni kako slijedi:

Smjernice za 2022¹

¹ Smjernice su reprezentativne za procjene i očekivanja menadžmenta na dan objavljivanja. Trenutne smjernice predstavljene u ovom saopštenju za javnost uzimaju u obzir prognoze proizvodnje IHS Markita za relevantne platforme i modele lakih vozila za jun 2022. godine, planirane rasporede proizvodnje kupaca i druge interne pretpostavke.

² Prilagođena EBITDA je finansijska mjera koja nije GAAP. Kompanija nije obezbijedila usaglašavanje projektovane prilagođene EBITDA sa projektovanom neto dobiti jer će neto prihod za cijelu godinu uključivati ​​posebne stavke koje se još nisu dogodile i koje je teško predvidjeti s razumnom sigurnošću prije kraja godine. Zbog ove neizvjesnosti, Kompanija ne može pomiriti projektovanu prilagođenu EBITDA-u sa US GAAP neto dobiti bez nerazumnih napora.

Detalji konferencijskog poziva

Menadžment kompanije Cooper Standard će 5. avgusta 2022. u 10:00 ET ugostiti konferencijski poziv i veb prenos kako bi razgovarali o rezultatima za drugi kvartal 2022. godine, pružili opšte ažuriranje poslovanja i odgovorili na pitanja investitora. Link za live prijenos poziva (samo slušajte) i materijali za prezentaciju bit će dostupni na web stranici Cooper Standarda za odnose s investitorima na www.ir.cooperstandard.com/events.cfm.

Da bi učestvovali putem telefona, pozivaoci u Sjedinjenim Državama i Kanadi treba da pozovu besplatni (800) 715-9871. Međunarodni pozivaoci treba da pozovu (646) 307-1963. Navedite ID konferencije 8473329 ili zatražite da budete povezani na Cooper Standard konferencijski poziv. Predstavnici investicione zajednice će nakon prezentacije imati priliku da postavljaju pitanja. Pozivaoci bi trebali birati najmanje pet minuta prije početka poziva.

Pojedinci koji nisu u mogućnosti da učestvuju tokom poziva uživo mogu posjetiti dio za odnose s investitorima na web stranici Cooper Standarda (www.ir.cooperstandard.com) radi ponovne reprodukcije webcasta.

O Cooper Standardu

Cooper Standard, sa sjedištem u Northvilleu, Mich., sa lokacijama u 21 zemlji, vodeći je globalni dobavljač sistema i komponenti za zaptivanje i rukovanje tekućinama. Koristeći našu nauku o materijalima i stručnost u proizvodnji, stvaramo inovativna i održiva inženjerska rješenja za različita transportna i industrijska tržišta. Otprilike 22,600 zaposlenih u Cooper Standardu su u srcu našeg uspjeha, kontinuirano unapređujući naše poslovanje i okolne zajednice. Saznajte više na www.cooperstandard.com ili nas pratite na Twitteru @CooperStandard.

Izjave o budućem pogledu

Ovo saopštenje za javnost uključuje "izjave o budućnosti" u smislu SAD savezne zakone o vrijednosnim papirima, i namjeravamo da takve izjave koje gledaju u budućnost podliježu sigurnoj luci koja se time stvara. Naša upotreba riječi “procjena”, “očekivati”, “predvidjeti”, “projektirati”, “planirati”, “namjeriti”, “vjerovati”, “izgled”, “smjernica”, “prognoza” ili budućih ili uslovnih glagola, kao što su "hoće", "trebao", "mogao", "bi" ili "može" i varijacije takvih riječi ili sličnih izraza imaju za cilj da identifikuju izjave koje se odnose na budućnost. Sve izjave koje se odnose na budućnost zasnovane su na našim trenutnim očekivanjima i različitim pretpostavkama. Naša očekivanja, uvjerenja i projekcije izraženi su u dobroj vjeri i vjerujemo da za to postoji razumna osnova. Međutim, ne možemo vas uvjeriti da će se ta očekivanja, uvjerenja i projekcije ostvariti. Izjave koje se odnose na budućnost nisu garancije budućeg učinka i podložne su značajnim rizicima i neizvjesnostima koji mogu uzrokovati da se stvarni rezultati ili postignuća materijalno razlikuju od budućih rezultata ili dostignuća izraženih ili impliciranih izjavama o budućnosti.

Ne biste se trebali pretjerano oslanjati na ove izjave koje gledaju u budućnost. Naše izjave o budućnosti govore samo od datuma ovog saopštenja za javnost i mi ne preuzimamo nikakvu obavezu da javno ažuriramo ili na drugi način revidiramo bilo koju izjavu o budućnosti, bilo kao rezultat novih informacija, budućih događaja ili na neki drugi način, osim kada smo izričito to je obavezno po zakonu.

Ovo saopštenje za javnost takođe sadrži procene i druge informacije koje se zasnivaju na industrijskim publikacijama, anketama i prognozama. Ove informacije uključuju niz pretpostavki i ograničenja, a mi nismo nezavisno provjerili točnost ili potpunost informacija.

CPS_F

Finansijski izvještaji i povezane bilješke slijede:

Ne-GAAP mjere

EBITDA, prilagođeni EBITDA, prilagođeni neto prihod (gubitak), prilagođena zarada (gubitak) po dionici i slobodni novčani tok mjere su koje nisu priznate prema US GAAP-u i koje isključuju određene negotovinske i posebne stavke koje mogu prikriti trendove i operativne performanse koje ne ukazuju na osnovne finansijske aktivnosti kompanije. Neto novo poslovanje je mjera koja nije priznata prema US GAAP-u koja predstavlja potencijalni inkrementalni budući prihod, ali koja možda neće u potpunosti odražavati sve eksterne uticaje na buduće prihode. Uprava smatra da su EBITDA, prilagođeni EBITDA, prilagođeni neto prihod (gubitak), prilagođena zarada (gubitak) po dionici, slobodni novčani tok i neto novi posao ključnim pokazateljima poslovanja Kompanije i vjeruje da ove i slične mjere u velikoj mjeri koriste investitori , analitičare vrijednosnih papira i druge zainteresirane strane u ocjeni poslovanja Društva. Pored toga, slične mjere se koriste u izračunavanju finansijskih obaveza i koeficijenata sadržanih u finansijskim aranžmanima Kompanije, a menadžment koristi ove mjere za izradu internih budžeta i svrhe predviđanja. EBITDA je definirana kao neto prihod (gubitak) prilagođen da odražava rashod poreza na dobit (korist), rashod od kamata neto prihod od kamata, deprecijaciju i amortizaciju, a prilagođeni EBITDA je definiran kao EBITDA dodatno prilagođen kako bi odražavao određene stavke za koje rukovodstvo ne smatra da su odražavaju osnovne poslovne performanse Kompanije. Korigovani neto prihod (gubitak) se definiše kao neto prihod (gubitak) prilagođen da odražava određene stavke za koje rukovodstvo ne smatra da odražavaju osnovne poslovne performanse Društva. Prilagođena osnovna i razrijeđena zarada (gubitak) po dionici definirana je kao prilagođeni neto prihod (gubitak) podijeljen ponderiranim prosječnim brojem osnovnih i razrijeđenih dionica, respektivno, neotplaćenih tokom perioda. Slobodni novčani tok se definiše kao neto gotovina obezbeđena operativnim aktivnostima umanjena za kapitalne izdatke i korisna je i menadžmentu i investitorima u proceni sposobnosti Kompanije da servisira i otplaćuje svoj dug. Neto novo poslovanje odražava očekivanu prodaju iz formalno nagrađenih programa, manje izgubljenih poslova, obustavljenih programa i zamjenskih programa i zasnovano je na IHS Markit prognoziranom obimu proizvodnje. Izračun „neto novog poslovanja“ ne odražava smanjenje cijena kupaca u postojećim programima i može biti pod utjecajem različitih pretpostavki ugrađenih u odgovarajuću kalkulaciju, uključujući stvarne nivoe proizvodnje vozila na novim programima, devizne kurseve i vrijeme pokretanja velikih programa.

Prilikom analize poslovanja Kompanije, investitori treba da koriste EBITDA, prilagođeni EBITDA, prilagođeni neto prihod (gubitak), prilagođenu zaradu (gubitak) po dionici, slobodni novčani tok i neto novo poslovanje kao dopunu, a ne kao alternativu za neto prihod ( gubitak), operativni prihod ili bilo koju drugu mjeru učinka izvedenu u skladu sa US GAAP-om, a ne kao alternativu novčanim tokovima iz poslovnih aktivnosti kao mjerilo likvidnosti Kompanije. EBITDA, prilagođeni EBITDA, prilagođeni neto prihod (gubitak), prilagođena zarada (gubitak) po dionici, slobodni novčani tok i neto novo poslovanje imaju ograničenja kao analitičke alate i ne treba ih razmatrati izolovano ili kao zamjenu za analizu rezultata poslovanja Kompanije prema US GAAP-u. Druge kompanije mogu drugačije izvještavati o EBITDA-i, prilagođenoj EBITDA-i, prilagođenom neto prihodu (gubitku), prilagođenoj dobiti (gubitku) po dionici, slobodnom novčanom toku i neto novom poslovanju i stoga rezultati Kompanije možda neće biti uporedivi sa drugim mjerama sličnog naslova drugih kompanija. Pored toga, pri procjeni prilagođenog EBITDA i prilagođenog neto prihoda (gubitaka), treba napomenuti da u budućnosti Kompanija može imati troškove slične ili veće od prilagođavanja u donjoj prezentaciji. Ovakvu prezentaciju prilagođene EBITDA i prilagođene neto dobiti (gubitka) ne treba tumačiti kao zaključak da posebne stavke neće uticati na buduće rezultate Kompanije. Slijede usaglašavanja EBITDA, prilagođenog EBITDA, prilagođenog neto prihoda (gubitka) i slobodnog novčanog toka.

Usklađivanje mjera koje nisu GAAP

EBITDA i korigovana EBITDA

(Nerevidirano)

(Iznosi u dolarima u hiljadama)

Sljedeća tabela daje usaglašavanje EBITDA i prilagođene EBITDA iz neto gubitka:

1. Gubitak koji se može pripisati dekonsolidaciji zajedničkog ulaganja u azijsko-pacifičkoj regiji, što je zahtijevalo prilagođavanje fer vrijednosti.

2. Negotovinski troškovi obezvređenja u 2022. i 2021. godini odnose se na neaktivnu imovinu u Evropi.

3. Tokom 2021. godine zabilježili smo naknadna prilagođavanja neto dobiti od prodaje poslovanja, koja su se odnosila na prodaju našeg europskog poslovanja za prijenos gumenih tekućina i specijaliziranih zaptivača u 2020., kao i njegovih operacija u Indiji.

4. U prvom kvartalu 2022. godine, Kompanija je potpisala ugovor o prodaji i povratnom zakupu jednog od svojih evropskih objekata, a dobit je priznata u drugom kvartalu 2022. godine.

5. Troškovi raskida zakupa se više ne evidentiraju kao troškovi restrukturiranja u skladu sa ASC 842.

6. Utjecaj usklađivanja indirektnog poreza iz prethodnog perioda.

Prilagođeni neto gubitak i prilagođeni gubitak po dionici

(Nerevidirano)

(Iznosi u dolarima u hiljadama osim po dionici i iznosi dionica)

Sljedeća tabela daje usaglašavanje neto gubitka sa prilagođenim neto gubitkom i odgovarajućim iznosima gubitka po dionici:

1. Gubitak koji se može pripisati dekonsolidaciji zajedničkog ulaganja u azijsko-pacifičkoj regiji, što je zahtijevalo prilagođavanje fer vrijednosti.

2. Negotovinski troškovi obezvređenja u 2022. i 2021. godini odnose se na neaktivnu imovinu u Evropi.

3. Tokom 2021. godine zabilježili smo naknadna prilagođavanja neto dobiti od prodaje poslovanja, koja su se odnosila na prodaju našeg europskog poslovanja za prijenos gumenih tekućina i specijaliziranih zaptivača u 2020., kao i njegovih operacija u Indiji.

4. U prvom kvartalu 2022. godine, Kompanija je potpisala ugovor o prodaji i povratnom zakupu jednog od svojih evropskih objekata, a dobit je priznata u drugom kvartalu 2022. godine.

5. Troškovi raskida zakupa se više ne evidentiraju kao troškovi restrukturiranja u skladu sa ASC 842.

6. Utjecaj usklađivanja indirektnog poreza iz prethodnog perioda.

7. Predstavlja eliminaciju uticaja poreza na dobit gorenavedenih usklađivanja izračunavanjem uticaja poreza na dobit ovih usklađujućih stavki koristeći odgovarajuću poresku stopu za jurisdikciju u kojoj su troškovi nastali i druge diskretne poreske rashode.

Slobodan novčani tok

(Nerevidirano)

(Iznosi u dolarima u hiljadama)

Sljedeća tabela definira slobodni novčani tok:

Kontaktni detalji

Kontakt za medije

Chris Andrews

+ 1 248-596-6217

[email zaštićen]

Kontakt za analitičare

Roger Hendriksen

+ 1 248-596-6465

[email zaštićen]

Company Website

http://www.cooperstandard.com/

Pogledajte izvornu verziju na newsdirect.com: https://newsdirect.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-results-reaffirms-full-year-guidance-for-adjusted-ebitda-830503397