Dana 10. januara, CME Group, velika kompanija za hartije od vrijednosti i robne razmjene, objavila je da će 20. marta lansirati fjučerse na 7-godišnje obveznice SAD-a. Budućnost 20-godišnjih obveznica pomoći će investitorima da bolje upravljaju svojom izloženošću američkoj krivulji trezora. Prema CME Grupi, fjučersi na 20-godišnje američke trezorske obveznice će obezbediti povećanu preciznost i efikasnost u upravljanju izloženošću na tački dospeća od 20 godina na krivulji Trezora. Budućnost obveznica će pomoći u jačanju potražnje za dospijećem tako što će investitorima omogućiti lakši način zaštite duga ili špekulacije o njegovoj budućnosti
prinos
prinos
Prinos se definiše kao zarada koju generiše investicija ili hartija od vrednosti tokom određenog vremenskog perioda. Ovo se obično prikazuje u procentima i u obliku je kamate ili dividende primljene od toga. Prinosi ne uključuju varijacije cijena, što ga razlikuje od ukupnog prinosa. Kao takav, prinos se primjenjuje na različite navedene stope prinosa na dionice, instrumente s fiksnim prihodom kao što su obveznice i druge vrste investicionih proizvoda. Prinosi se mogu izračunati kao omjer ili kao interna stopa povrata, koja se također može koristiti za naznačiti vlasnikov ukupan prinos, ili dio prihoda, itd. Razumijevanje prinosa u finansijama U bilo kom trenutku, svi finansijski instrumenti se međusobno takmiče na datom tržištu. Analiza prinosa je jednostavno jedna metrika i odražava jedinstveni dio ukupnog povrata hartije od vrijednosti. Na primjer, veći prinos omogućava vlasniku da prije nadoknadi svoju investiciju i time smanjuje rizik. Suprotno tome, visok prinos je mogao biti rezultat pada tržišne vrijednosti hartije od vrijednosti kao rezultat većeg rizika. Nivo prinosa je takođe diktiran očekivanjima inflacije. Zaista, strahovi od viših nivoa inflacije u budućnosti sugerišu da bi investitori tražili visok prinos ili nižu cijenu u odnosu na kupon danas. Dospijeće instrumenta je takođe jedan od elemenata koji određuju rizik. Odnos između prinosa i dospijeća instrumenata slične kreditne sposobnosti, opisan je krivom prinosa. Sve u svemu, dugoročni instrumenti obično imaju veći prinos od instrumenata sa kratkim rokom trajanja. Prinos dužničkog instrumenta je obično vezan za kreditnu sposobnost i vjerovatnoću neizvršenja obaveza emitenta. Shodno tome, što je veći rizik od neizvršenja obaveza, veći bi prinos bio u većini slučajeva jer emitenti moraju investitorima ponuditi određenu kompenzaciju za rizik.
Prinos se definiše kao zarada koju generiše investicija ili hartija od vrednosti tokom određenog vremenskog perioda. Ovo se obično prikazuje u procentima i u obliku je kamate ili dividende primljene od toga. Prinosi ne uključuju varijacije cijena, što ga razlikuje od ukupnog prinosa. Kao takav, prinos se primjenjuje na različite navedene stope prinosa na dionice, instrumente s fiksnim prihodom kao što su obveznice i druge vrste investicionih proizvoda. Prinosi se mogu izračunati kao omjer ili kao interna stopa povrata, koja se također može koristiti za naznačiti vlasnikov ukupan prinos, ili dio prihoda, itd. Razumijevanje prinosa u finansijama U bilo kom trenutku, svi finansijski instrumenti se međusobno takmiče na datom tržištu. Analiza prinosa je jednostavno jedna metrika i odražava jedinstveni dio ukupnog povrata hartije od vrijednosti. Na primjer, veći prinos omogućava vlasniku da prije nadoknadi svoju investiciju i time smanjuje rizik. Suprotno tome, visok prinos je mogao biti rezultat pada tržišne vrijednosti hartije od vrijednosti kao rezultat većeg rizika. Nivo prinosa je takođe diktiran očekivanjima inflacije. Zaista, strahovi od viših nivoa inflacije u budućnosti sugerišu da bi investitori tražili visok prinos ili nižu cijenu u odnosu na kupon danas. Dospijeće instrumenta je takođe jedan od elemenata koji određuju rizik. Odnos između prinosa i dospijeća instrumenata slične kreditne sposobnosti, opisan je krivom prinosa. Sve u svemu, dugoročni instrumenti obično imaju veći prinos od instrumenata sa kratkim rokom trajanja. Prinos dužničkog instrumenta je obično vezan za kreditnu sposobnost i vjerovatnoću neizvršenja obaveza emitenta. Shodno tome, što je veći rizik od neizvršenja obaveza, veći bi prinos bio u većini slučajeva jer emitenti moraju investitorima ponuditi određenu kompenzaciju za rizik.
Pročitajte ovaj Uvjet potezi.
Agha Mirza, globalni šef za stope i OTC proizvode CME Grupe, govorio je o razvoju i rekao: „Uvođenje fjučers ugovora na 20-godišnje obveznice američkog trezora direktno odgovara na potrebu tržišta za instrumentom zaštite u trenutku kada upravlja SAD-om Rizik tržišta trezora je važniji nego ikad.”
“Otkad je Ministarstvo finansija SAD počelo izdavati 20-godišnje obveznice u maju 2020., ukupno izdanje iznosilo je preko 450 milijardi dolara, stvarajući potražnju kupaca za novim proizvodom koji uspostavlja 20-godišnju izloženost prinosu. Kao rezultat toga, dizajn ovog novog ugovora predstavlja opsežnu povratnu informaciju od širokog kruga klijenata i šire trgovačke zajednice s fiksnim prihodima”, elaborirao je Mirza.
Novi fjučersi će nadopuniti postojeću ponudu likvidnih fjučersa i opcija CME Grupe za američki trezor, koji su prošle godine zabilježili rast od više od 15% u odnosu na prethodnu godinu na rekordnih 4.5 miliona prosječnog dnevnog obima.
Kada budu lansirani, novi fjučersi će dobiti automatske kompenzacije marže u odnosu na fjučerse kamatnih stopa, i biće izlistani na osnovu pravila čikaškog odbora za trgovinu (CBOT). Ubrzo nakon lansiranja, takvi ugovori će postati podobni za marginalizaciju portfelja u odnosu na druge klirinške kamatne swapove i fjučerse.
Zašto raste trgovina fjučers ugovorima na trezorske obveznice
Razvoj CME grupe dolazi u trenutku kada sve veći broj investitora smatra da trgovanje fjučersima američkih trezorskih obveznica ima smisla baš kao i svaka druga obična ulaganja. Povratak takvih budućnosti može se nadmašiti s povratom
dionice
Dionice
Dionice se mogu okarakterizirati kao dionice ili dionice kompanije koje investitori mogu kupiti ili prodati. Kada kupite dionicu, u suštini kupujete dionički kapital, postajete djelomični vlasnik dionica u određenoj kompaniji ili fondu. Međutim, dionice ne plaćaju fiksnu kamatnu stopu i kao takve se ne smatraju zagarantovanim prihodom. Kao takva, tržišta dionica su često povezana s rizikom. Kada kompanija izdaje obveznice, ona uzima zajmove od kupaca. Kada kompanija nudi dionice, s druge strane, to je prodaja djelimičnog vlasništva u kompaniji. Postoji mnogo razloga zbog kojih pojedinci ulažu u dionice. U Sjedinjenim Državama, na primjer, tržišta dionica su među najvećima u smislu transakcija, investitora i prometa. Zašto ulagati u dionice? Sve u svemu, privlačnost dionica je potencijal za visok prinos. Većina portfelja sadrži određeni dio izloženosti kapitalu za rast. Što se tiče ulaganja, mlađi pojedinci mogu sebi priuštiti preuzimanje viših nivoa izloženosti kapitalu, odnosno rizika. Shodno tome, ovi ljudi imaju više dionica u svom portfelju zbog njihovog potencijala povrata tokom vremena. Međutim, kako planirate da se penzionišete, izloženost vlasničkim kapitalom postaje sve veći rizik. Zbog toga mnogi investitori ili vlasnici penzionih računa prelaze barem deo svojih investicija sa akcija na obveznice ili fiksni prihod kako stare. Vlasnici kapitala takođe mogu dobit kroz dividende, koje se značajno razlikuju od kapitalnih dobitaka ili razlika u cijeni dionica koje ste kupili. Dividende odražavaju periodična plaćanja kompanije njenim dioničarima. Oni se oporezuju kao dugoročni kapitalni dobici, koji se razlikuju od zemlje do zemlje.
Dionice se mogu okarakterizirati kao dionice ili dionice kompanije koje investitori mogu kupiti ili prodati. Kada kupite dionicu, u suštini kupujete dionički kapital, postajete djelomični vlasnik dionica u određenoj kompaniji ili fondu. Međutim, dionice ne plaćaju fiksnu kamatnu stopu i kao takve se ne smatraju zagarantovanim prihodom. Kao takva, tržišta dionica su često povezana s rizikom. Kada kompanija izdaje obveznice, ona uzima zajmove od kupaca. Kada kompanija nudi dionice, s druge strane, to je prodaja djelimičnog vlasništva u kompaniji. Postoji mnogo razloga zbog kojih pojedinci ulažu u dionice. U Sjedinjenim Državama, na primjer, tržišta dionica su među najvećima u smislu transakcija, investitora i prometa. Zašto ulagati u dionice? Sve u svemu, privlačnost dionica je potencijal za visok prinos. Većina portfelja sadrži određeni dio izloženosti kapitalu za rast. Što se tiče ulaganja, mlađi pojedinci mogu sebi priuštiti preuzimanje viših nivoa izloženosti kapitalu, odnosno rizika. Shodno tome, ovi ljudi imaju više dionica u svom portfelju zbog njihovog potencijala povrata tokom vremena. Međutim, kako planirate da se penzionišete, izloženost vlasničkim kapitalom postaje sve veći rizik. Zbog toga mnogi investitori ili vlasnici penzionih računa prelaze barem deo svojih investicija sa akcija na obveznice ili fiksni prihod kako stare. Vlasnici kapitala takođe mogu dobit kroz dividende, koje se značajno razlikuju od kapitalnih dobitaka ili razlika u cijeni dionica koje ste kupili. Dividende odražavaju periodična plaćanja kompanije njenim dioničarima. Oni se oporezuju kao dugoročni kapitalni dobici, koji se razlikuju od zemlje do zemlje.
Pročitajte ovaj Uvjet ali sa manjim povlačenjima. Prošlog mjeseca, obim trgovanja 10-godišnjim fjučersima američkog trezora značajno je porastao. Uprkos trenutno najvišim stopama inflacije od 1980-ih, potražnja investitora za dugoročnim obveznicama je jaka i takav obrazac privlači pažnju. Analiza industrije pokazuje da se dobit dobijena od penzionih fondova i ulaganja u dionice koristi za kupovinu državnih obveznica.
Prošle godine, CME Grupa je lansirala Micro Treasury Yield fjučers, pojednostavljeni fjučers ugovor koji prati prinose. Lansiranje je bilo dio napora kompanije da privuče svoje klijente, koji su tipično profesionalci za ulaganja, da kapitaliziraju procvat maloprodajnog ulaganja. Fjučersi prinosa mikro trezora rastu kada se prinosi trezora povećavaju i padaju kada opadaju. Takvi novi investicioni proizvodi dolaze kao dug u američkim balonima i kamate ostaju niske. U oktobru prošle godine, američki budžetski deficit dostigao je 2.8 biliona dolara za 2021. U isto vrijeme, prosječan dnevni obim fjučersa i opcija CME-a američkog trezora porastao je za 30% u odnosu na prethodnu godinu, što je kompanija rekla da je pokazatelj povećane zaštite i trgovačka aktivnost.
Dana 10. januara, CME Group, velika kompanija za hartije od vrijednosti i robne razmjene, objavila je da će 20. marta lansirati fjučerse na 7-godišnje obveznice SAD-a. Budućnost 20-godišnjih obveznica pomoći će investitorima da bolje upravljaju svojom izloženošću američkoj krivulji trezora. Prema CME Grupi, fjučersi na 20-godišnje američke trezorske obveznice će obezbediti povećanu preciznost i efikasnost u upravljanju izloženošću na tački dospeća od 20 godina na krivulji Trezora. Budućnost obveznica će pomoći u jačanju potražnje za dospijećem tako što će investitorima omogućiti lakši način zaštite duga ili špekulacije o njegovoj budućnosti
prinos
prinos
Prinos se definiše kao zarada koju generiše investicija ili hartija od vrednosti tokom određenog vremenskog perioda. Ovo se obično prikazuje u procentima i u obliku je kamate ili dividende primljene od toga. Prinosi ne uključuju varijacije cijena, što ga razlikuje od ukupnog prinosa. Kao takav, prinos se primjenjuje na različite navedene stope prinosa na dionice, instrumente s fiksnim prihodom kao što su obveznice i druge vrste investicionih proizvoda. Prinosi se mogu izračunati kao omjer ili kao interna stopa povrata, koja se također može koristiti za naznačiti vlasnikov ukupan prinos, ili dio prihoda, itd. Razumijevanje prinosa u finansijama U bilo kom trenutku, svi finansijski instrumenti se međusobno takmiče na datom tržištu. Analiza prinosa je jednostavno jedna metrika i odražava jedinstveni dio ukupnog povrata hartije od vrijednosti. Na primjer, veći prinos omogućava vlasniku da prije nadoknadi svoju investiciju i time smanjuje rizik. Suprotno tome, visok prinos je mogao biti rezultat pada tržišne vrijednosti hartije od vrijednosti kao rezultat većeg rizika. Nivo prinosa je takođe diktiran očekivanjima inflacije. Zaista, strahovi od viših nivoa inflacije u budućnosti sugerišu da bi investitori tražili visok prinos ili nižu cijenu u odnosu na kupon danas. Dospijeće instrumenta je takođe jedan od elemenata koji određuju rizik. Odnos između prinosa i dospijeća instrumenata slične kreditne sposobnosti, opisan je krivom prinosa. Sve u svemu, dugoročni instrumenti obično imaju veći prinos od instrumenata sa kratkim rokom trajanja. Prinos dužničkog instrumenta je obično vezan za kreditnu sposobnost i vjerovatnoću neizvršenja obaveza emitenta. Shodno tome, što je veći rizik od neizvršenja obaveza, veći bi prinos bio u većini slučajeva jer emitenti moraju investitorima ponuditi određenu kompenzaciju za rizik.
Prinos se definiše kao zarada koju generiše investicija ili hartija od vrednosti tokom određenog vremenskog perioda. Ovo se obično prikazuje u procentima i u obliku je kamate ili dividende primljene od toga. Prinosi ne uključuju varijacije cijena, što ga razlikuje od ukupnog prinosa. Kao takav, prinos se primjenjuje na različite navedene stope prinosa na dionice, instrumente s fiksnim prihodom kao što su obveznice i druge vrste investicionih proizvoda. Prinosi se mogu izračunati kao omjer ili kao interna stopa povrata, koja se također može koristiti za naznačiti vlasnikov ukupan prinos, ili dio prihoda, itd. Razumijevanje prinosa u finansijama U bilo kom trenutku, svi finansijski instrumenti se međusobno takmiče na datom tržištu. Analiza prinosa je jednostavno jedna metrika i odražava jedinstveni dio ukupnog povrata hartije od vrijednosti. Na primjer, veći prinos omogućava vlasniku da prije nadoknadi svoju investiciju i time smanjuje rizik. Suprotno tome, visok prinos je mogao biti rezultat pada tržišne vrijednosti hartije od vrijednosti kao rezultat većeg rizika. Nivo prinosa je takođe diktiran očekivanjima inflacije. Zaista, strahovi od viših nivoa inflacije u budućnosti sugerišu da bi investitori tražili visok prinos ili nižu cijenu u odnosu na kupon danas. Dospijeće instrumenta je takođe jedan od elemenata koji određuju rizik. Odnos između prinosa i dospijeća instrumenata slične kreditne sposobnosti, opisan je krivom prinosa. Sve u svemu, dugoročni instrumenti obično imaju veći prinos od instrumenata sa kratkim rokom trajanja. Prinos dužničkog instrumenta je obično vezan za kreditnu sposobnost i vjerovatnoću neizvršenja obaveza emitenta. Shodno tome, što je veći rizik od neizvršenja obaveza, veći bi prinos bio u većini slučajeva jer emitenti moraju investitorima ponuditi određenu kompenzaciju za rizik.
Pročitajte ovaj Uvjet potezi.
Agha Mirza, globalni šef za stope i OTC proizvode CME Grupe, govorio je o razvoju i rekao: „Uvođenje fjučers ugovora na 20-godišnje obveznice američkog trezora direktno odgovara na potrebu tržišta za instrumentom zaštite u trenutku kada upravlja SAD-om Rizik tržišta trezora je važniji nego ikad.”
“Otkad je Ministarstvo finansija SAD počelo izdavati 20-godišnje obveznice u maju 2020., ukupno izdanje iznosilo je preko 450 milijardi dolara, stvarajući potražnju kupaca za novim proizvodom koji uspostavlja 20-godišnju izloženost prinosu. Kao rezultat toga, dizajn ovog novog ugovora predstavlja opsežnu povratnu informaciju od širokog kruga klijenata i šire trgovačke zajednice s fiksnim prihodima”, elaborirao je Mirza.
Novi fjučersi će nadopuniti postojeću ponudu likvidnih fjučersa i opcija CME Grupe za američki trezor, koji su prošle godine zabilježili rast od više od 15% u odnosu na prethodnu godinu na rekordnih 4.5 miliona prosječnog dnevnog obima.
Kada budu lansirani, novi fjučersi će dobiti automatske kompenzacije marže u odnosu na fjučerse kamatnih stopa, i biće izlistani na osnovu pravila čikaškog odbora za trgovinu (CBOT). Ubrzo nakon lansiranja, takvi ugovori će postati podobni za marginalizaciju portfelja u odnosu na druge klirinške kamatne swapove i fjučerse.
Zašto raste trgovina fjučers ugovorima na trezorske obveznice
Razvoj CME grupe dolazi u trenutku kada sve veći broj investitora smatra da trgovanje fjučersima američkih trezorskih obveznica ima smisla baš kao i svaka druga obična ulaganja. Povratak takvih budućnosti može se nadmašiti s povratom
dionice
Dionice
Dionice se mogu okarakterizirati kao dionice ili dionice kompanije koje investitori mogu kupiti ili prodati. Kada kupite dionicu, u suštini kupujete dionički kapital, postajete djelomični vlasnik dionica u određenoj kompaniji ili fondu. Međutim, dionice ne plaćaju fiksnu kamatnu stopu i kao takve se ne smatraju zagarantovanim prihodom. Kao takva, tržišta dionica su često povezana s rizikom. Kada kompanija izdaje obveznice, ona uzima zajmove od kupaca. Kada kompanija nudi dionice, s druge strane, to je prodaja djelimičnog vlasništva u kompaniji. Postoji mnogo razloga zbog kojih pojedinci ulažu u dionice. U Sjedinjenim Državama, na primjer, tržišta dionica su među najvećima u smislu transakcija, investitora i prometa. Zašto ulagati u dionice? Sve u svemu, privlačnost dionica je potencijal za visok prinos. Većina portfelja sadrži određeni dio izloženosti kapitalu za rast. Što se tiče ulaganja, mlađi pojedinci mogu sebi priuštiti preuzimanje viših nivoa izloženosti kapitalu, odnosno rizika. Shodno tome, ovi ljudi imaju više dionica u svom portfelju zbog njihovog potencijala povrata tokom vremena. Međutim, kako planirate da se penzionišete, izloženost vlasničkim kapitalom postaje sve veći rizik. Zbog toga mnogi investitori ili vlasnici penzionih računa prelaze barem deo svojih investicija sa akcija na obveznice ili fiksni prihod kako stare. Vlasnici kapitala takođe mogu dobit kroz dividende, koje se značajno razlikuju od kapitalnih dobitaka ili razlika u cijeni dionica koje ste kupili. Dividende odražavaju periodična plaćanja kompanije njenim dioničarima. Oni se oporezuju kao dugoročni kapitalni dobici, koji se razlikuju od zemlje do zemlje.
Dionice se mogu okarakterizirati kao dionice ili dionice kompanije koje investitori mogu kupiti ili prodati. Kada kupite dionicu, u suštini kupujete dionički kapital, postajete djelomični vlasnik dionica u određenoj kompaniji ili fondu. Međutim, dionice ne plaćaju fiksnu kamatnu stopu i kao takve se ne smatraju zagarantovanim prihodom. Kao takva, tržišta dionica su često povezana s rizikom. Kada kompanija izdaje obveznice, ona uzima zajmove od kupaca. Kada kompanija nudi dionice, s druge strane, to je prodaja djelimičnog vlasništva u kompaniji. Postoji mnogo razloga zbog kojih pojedinci ulažu u dionice. U Sjedinjenim Državama, na primjer, tržišta dionica su među najvećima u smislu transakcija, investitora i prometa. Zašto ulagati u dionice? Sve u svemu, privlačnost dionica je potencijal za visok prinos. Većina portfelja sadrži određeni dio izloženosti kapitalu za rast. Što se tiče ulaganja, mlađi pojedinci mogu sebi priuštiti preuzimanje viših nivoa izloženosti kapitalu, odnosno rizika. Shodno tome, ovi ljudi imaju više dionica u svom portfelju zbog njihovog potencijala povrata tokom vremena. Međutim, kako planirate da se penzionišete, izloženost vlasničkim kapitalom postaje sve veći rizik. Zbog toga mnogi investitori ili vlasnici penzionih računa prelaze barem deo svojih investicija sa akcija na obveznice ili fiksni prihod kako stare. Vlasnici kapitala takođe mogu dobit kroz dividende, koje se značajno razlikuju od kapitalnih dobitaka ili razlika u cijeni dionica koje ste kupili. Dividende odražavaju periodična plaćanja kompanije njenim dioničarima. Oni se oporezuju kao dugoročni kapitalni dobici, koji se razlikuju od zemlje do zemlje.
Pročitajte ovaj Uvjet ali sa manjim povlačenjima. Prošlog mjeseca, obim trgovanja 10-godišnjim fjučersima američkog trezora značajno je porastao. Uprkos trenutno najvišim stopama inflacije od 1980-ih, potražnja investitora za dugoročnim obveznicama je jaka i takav obrazac privlači pažnju. Analiza industrije pokazuje da se dobit dobijena od penzionih fondova i ulaganja u dionice koristi za kupovinu državnih obveznica.
Prošle godine, CME Grupa je lansirala Micro Treasury Yield fjučers, pojednostavljeni fjučers ugovor koji prati prinose. Lansiranje je bilo dio napora kompanije da privuče svoje klijente, koji su tipično profesionalci za ulaganja, da kapitaliziraju procvat maloprodajnog ulaganja. Fjučersi prinosa mikro trezora rastu kada se prinosi trezora povećavaju i padaju kada opadaju. Takvi novi investicioni proizvodi dolaze kao dug u američkim balonima i kamate ostaju niske. U oktobru prošle godine, američki budžetski deficit dostigao je 2.8 biliona dolara za 2021. U isto vrijeme, prosječan dnevni obim fjučersa i opcija CME-a američkog trezora porastao je za 30% u odnosu na prethodnu godinu, što je kompanija rekla da je pokazatelj povećane zaštite i trgovačka aktivnost.
Izvor: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/cme-group-to-introduce-20-year-us-treasury-bond-futures/
