Klasična strategija ulaganja 60/40 donosi najgori povrat u posljednjih 100 godina. Šta kažeš na 40/60?

Umjesto da proizvede svoj prosječni prinos od 9%, strategija je donijela gromoglasan minus 30% prinosa u odnosu na godinu do danas (vidi grafikon), što je njegov najgori period u otprilike jednom stoljeću, prema BofA Global.

To čini otprilike najgori povrat za strategiju 60/40 od ​​nakon 1929. godine, prema BofA Global.

Finansijska tržišta su se ove godine potresla jer su Federalne rezerve radile na dramatičnom podizanju kamatnih stopa kako bi se borile protiv inflacije koja je zaglavila blizu 40-godišnjeg maksimuma duže nego što se očekivalo.

Vruće čitanje o inflaciji u četvrtak dovelo je do dramatičnog dana preokreta, što je rekao Rick Rieder, glavni investicijski službenik za globalne fiksne prihode u BlackRock Inc.
BLK,
-2.66%
zove ojedan od “najluđih” dana na finansijskim tržištima, u intervjuu sa Christine Idzelis iz MarketWatcha.

Rieder je također rekao da klasična alokacija portfelja 60/40, s najvećim dijelom dionica i manjim udjelom u obveznicama, više nema smisla. S obzirom na današnje veće prinose na obveznice, posebno na prinos na 2-godišnji trezor
TMUBMUSD02Y,
4.510%
sa 4.5% on misli da bi 60% trebalo da ide u obveznice.

Nagli porast stope 10-godišnjeg trezora
TMUBMUSD10Y,
4.023%
ove godine na oko 4% povećao je prinos na tržištu obveznica i povećao troškove pozajmljivanja za domaćinstva i korporacije koje se već potresaju od visoke inflacije.

Dionice su u petak dodatno izgubile poziciju, sa S&P 500
SPX,
-2.37%
pad od oko 1.7% na posljednjoj provjeri, ali pad od otprilike 24% u odnosu na godinu do danas. Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-1.34%
je pao za 250 poena, ali je pao za otprilike 18% u odnosu na godinu i Nasdaq Composite Index
COMP,
-3.08%
trgovalo se 2.3% manje u petak i 33.5% manje u godini.

Takođe pročitajte: Zašto model 60/40 odjednom ponovo ima život