Kineski špijunski balon 'Grafički podsjetnik' na geopolitičke tržišne rizike — evo šta to znači za dionice

topline

Kineski špijunski balon oboren uz obalu Južne Karoline prošle sedmice, a požar koji je uslijedio oko tri druga neidentifikovana objekta u Sjevernoj Americi predstavlja "grafički podsjetnik na fluidan i nepredvidiv svijet" koji bi investitori bili glupi da ignorišu, navodi Bank of Amerika, koja preporučuje investitorima da ciljaju velike dionice u sektoru odbrane usred turbulentne geopolitičke klime.

ključne činjenice

Joseph Quinlan i Lauren Sanfilippo iz Bank of America Privatne banke napisali su u utorak u poruci klijentima da su optimistični po pitanju dionica američkih odbrambenih kompanija, objašnjavajući da investitori moraju "imati širom otvorene oči za prevelike geopolitičke rizike i pozicionirati portfelje u skladu s tim".

Wall Street se već nagomilao u ove velike dionice odbrane, s dionicama četiri najveća Američki vojni izvođači—Lockheed Martin (4%), Raytheon (4%), Boeing (5%) i Northrop Grumman (5%)—svaki bolji od S&P 500 od SAD-a oboren kineski balon 4. februara.

Ali ne slažu se svi da postoji haos: rekao je analitičar Morningstara Nicolas Owens Forbes u komentarima poslanim e-poštom u ponedjeljak, on je "teško pod pritiskom da vidi ugao [za] bilo koju od obrambenih akcija."

Owens je primijetio da iako vojna tehnologija, kao što su Lockheed Martinov borbeni avion F-22 Raptor koji je srušio zloglasni balon, "imaju trenutak", "nema nikakve mogućnosti za ulaganje" s obzirom da je tehnologija daleko od nove.

Ipak, Bank of America upozorava da bi geopolitika mogla uzdrmati tržišta u oba smjera, ističući mogućnost sukoba između Kine i Tajvana, u kombinaciji s eskalacijom krvoprolića između Rusije i Ukrajine, "predstavlja zapaljivu konfiguraciju koja bi mogla zaustaviti... rast i torpedirati globalnu zaradu", dok okvir za prekid vatre ili mir mogao bi biti „ogromno bikovski“.

Presudna ponuda

"Nedavni događaji će doprinijeti pozitivnijem narativu za dionice odbrane", rekao je analitičar RBC Capital Markets Ken Herbert Forbes, izdvajajući dionice General Dynamics, L3Harris, Lockheed Martin, Northrop Grumman i Raytheon. Pažnja usmjerena na geopolitičke nemire trebala bi "pomoći u izgledima za potrošnju na odbranu čak i uz politiku Kongresa i nedavnu neizvjesnost povezanu s gornjom gornjom dugom", rekao je Herbert.

Ključna pozadina

Balon ušla Američki vazdušni prostor 28. januara, putujući od Aljaske do Atlantskog okeana tokom jedne sedmice. A trio drugih, još uvijek neidentifikovanih objekata, oboreni su ovog vikenda iznad SAD-a i Kanade. Bijela kuća ima isključen vanzemaljskog porijekla za najnovije letjelice i rekao da nema dokaza da su kineskog porijekla, sugerirajući da su tri objekta vjerovatno bila u "neke komercijalne ili benigne svrhe". Peking obećao U srijedu poduzeti neimenovane "kontramjere" protiv SAD-a zbog pucanja njihovog balona.

Iznenađujuća činjenica

Vazduhoplovstvo i odbrana su već bili jedan od sektora s najboljim učinkom na berzi prije fijaska balona, ​​dobivši 8% u posljednjih 12 mjeseci u poređenju sa gubitkom S&P-a od 8% u tom vremenskom okviru, koji se poklapa s ruskom invazijom na Ukrajinu. Rat u istočnoj Evropi "ostaje ključna poznata nepoznanica - divlja karta koja bi mogla imati ogroman uticaj na cijene imovine u srednjem roku", prema Quinlan i Sanfilippo.

Veliki broj

24 milijarde dolara. Toliku su tržišnu kapitalizaciju četiri najveća američka odbrambena preduzeća stekla od rušenja kineskog špijunskog balona.

Daljnje čitanje

Iza najnovijih letećih objekata nisu stajali vanzemaljci, kaže Bijela kuća, ali još uvijek nije jasno ko je bio (Forbes)

Američki špijunski balon pratio je od trenutka kada je napustio Kinu—danima ranije nego što se ranije znalo, piše u izvještaju (Forbes)

Špijunski baloni su samo početak: rizični kapital se pridružuje Pentagonu u velikoj potrošnji kako bi se spriječila Kina u kvantno-tehnološkom ratu (Forbes)