Nedavne srijede popodne u Šangaju, osnivač poluprovodničkog start-upa uočio je šefa poznate kompanije rizičnog kapitala za čipove u blizini lifta na industrijskom događaju – i zgrabio priliku za 60-sekundni “elevator pitch”. Izvršni direktor preduzeća je otišao, a preduzetnik je ostao sa predosjećanjem.
„Uskoro ću ostati bez novca ako ne bude novih investicija“, rekao je osnivač, koji je odbio da bude imenovan zbog osetljivosti teme. "Nije tako lako kao prije dvije godine, kada je [bivši američki predsjednik Donald] Trump prvi počeo da uvodi sankcije industriji i uvelike podigao krug ulaganja u poluvodiče u Kini", rekao je za South China Morning Post.
Osnivač start-up-a samo je jedan od mnogih kineskih preduzetnika čipova koji pokušavaju pronaći zaklon od oluje koja je pogodila industriju čipova u zemlji. Galvanizacija industrije koja se suočila s ranijim američkim sankcijama pretvorila se u očaj nakon što je Washington pojačao ograničenja. Sada se sve kineske kompanije za proizvodnju čipova spremaju za tešku godinu koja je pred nama.
Imate li pitanja o najvećim temama i trendovima iz cijelog svijeta? Dobijte odgovore pomoću Znanje SCMP-a, našu novu platformu kuriranog sadržaja s objašnjenjima, često postavljanim pitanjima, analizama i infografikama koje vam donosi naš nagrađivani tim.
Kada je Vašington 2020 na crnoj listi desetine kineskih tehnoloških kompanija, uključujući Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) i Hikvision, to je pomoglo u pokretanju procvata u kineskom sektoru proizvodnje i dizajna čipova, jer su se kompanije gurale u susret pozivu Pekinga na tehnološko samopouzdanje. Biren Technology, firma za dizajn čipova koja je imala koristi od ovog pogona, prikupila je 4.7 milijardi juana (648.5 miliona američkih dolara) u prvih 18 mjeseci od svog osnivanja.
Samo prošle godine, Kina je dodala 592 kompanije za dizajn čipova, ili oko 11 novih start-up kompanija sedmično. Kineski gradovi koji su fokusirani na poluprovodnike kao što su Šangaj, Peking, Šenžen, Wuxi i Nanjing imali su ukupno 2,810 takvih firmi do kraja godine.
Situacija se od tada drastično promijenila. Tokom događaja u ovom mjesecu Semicon China samit, četiri od pet rukovodilaca kineskih kompanija za proizvodnju čipova predvidjela su da će 2023. biti gora nego ove, dodajući da se "spremaju za zimu".
“Sljedeća godina će biti relativno spora, bilo iz globalne ili domaće perspektive, tako da moramo poboljšati naš proizvod,” rekao je Liu Erzhuang, izvršni direktor Productive Technologies. Osim što je djelimično okrivio geopolitiku, on je pad pripisao i pandemiji, povećanju kamatnih stopa u SAD-u i globalnoj prezasićenosti čipovima.
Zhang Guoming, predsjednik proizvođača poluvodičke opreme Hwatsing Technology sa liste u Šangaju, rekao je da su kompanije za proizvodnju čipova u Kini predvidjele i pripremile se za pad sljedeće godine, koji je globalna industrija očekivala nakon što se nedavna nestašica čipova preokrenula u prezasićenost.
Zhangovi komentari podsjećaju na one od izvršnog direktora Atomic Nano-Materials and Equipment sa sjedištem u Nanjingu, koji proizvodi sirovine za poluprovodnike, koji je rekao da je pad predviđen "već u martu" ove godine.
U julu je Gartner predvidio da će se industrija poluprovodnika suočiti sa padom prihoda 2023. usred rastuće inflacije i slabljenja potrošačke potrošnje, što bi označilo nagli kraj jednog od najvećih ciklusa procvata u industriji. Istraživačka kompanija smanjila je očekivanja za ovogodišnji rast prihoda za 6.2 posto.
„Iako nestašica čipova jenjava, globalno tržište poluprovodnika ulazi u period slabosti, koji će trajati do 2023. godine, kada se predviđa da će prihodi od poluprovodnika opasti za 2.5 posto“, napisao je Richard Gordon, potpredsjednik Gartnera u praksi. jula.
U maju je Malcolm Penn, izvršni direktor Future Horizonsa, upozorio na globalni pad od 22 posto u integriranim kolima usred "urušavanja tržišta čipova u kombinaciji s globalnom ekonomskom krizom".
Kako su se gomilali znakovi upozorenja za industriju, nove američke izvozne kontrole uvedene u oktobru zadale su još jedan neočekivani udarac.
Dana 7. oktobra, Američki biro za industriju i sigurnost, agencija u okviru Ministarstva trgovine, implementirao je nova runda izvozne kontrole s ciljem suzbijanja sposobnosti Kine da nabavi napredne čipove, razvije i održava superkompjutere i proizvodi napredne poluvodiče za vojnu primjenu, uključujući oružje za masovno uništenje.
Sankcije, koje se smatraju najsveobuhvatnijim i najrazornijim do sada usmjerenim na kinesku industriju poluprovodnika, uslijedile su nakon donošenja Američki zakon o čipsu i nauci kako bi se podstakla domaća proizvodnja čipova, a mjera Ministarstva trgovine da ograniči Nvidia i napredni mikro uređaji (AMD) od prodaje svojih najnaprednijih čipova umjetne inteligencije (AI) Kini.
„[Najnovija kontrola izvoza] može nam otežati ulaganje u napredne proizvodne procesne čvorove u budućnosti“, rekao je Zhang. “U pripremama za zimu, moramo uraditi više istraživanja i razvoja.”
Uticaj je bio trenutan. Biren, koji se hvalio sposobnošću da dizajnira čipove moćnije od Nvidijinih, bio je primoran da smanji performanse svog čipa kako bi izbjegao kontrolu izvoza, prema izvještaju Financial Timesa. Biren nije odgovorio na zahtjev za komentar.
Održavanje prekomorskih lanaca nabavke ključno je za kineske firme za dizajn čipova, jer se oslanjaju na naprednije fabričke pogone kojima upravljaju poput Tajvan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC). HiSilicon, interna jedinica za čipove Huawei tehnologija, brzo je odbacio medijski izvještaj ovog mjeseca u kojem se navodi da će moći proizvesti Huaweijev napredni Kirin čip za pametni telefon 2023. godine.
Fabrike pločica i kompanije za proizvodnju čipova, posebno one koje se fokusiraju na napredne čvorove, također se suočavaju s utjecajem ograničenja.
Američki državni sekretar Antony Blinken (drugi lijevo) i izvršni direktor Applied Materials Gary Dickerson (treći lijevo) sa potpredsjednikom primijenjenih materijala Grupe poluprovodničkih proizvoda Prabom Rajoom (prvi lijevo) u laboratoriji Applied Materials u Santa Clari, Kalifornija, 17. oktobra 2022. Fotografija: Reuters alt=Državni sekretar SAD Antony Blinken (drugi lijevo) i izvršni direktor Applied Materials Gary Dickerson (treći lijevo) sa potpredsjednikom primijenjenih materijala Grupe poluprovodničkih proizvoda Prab Raja (prvi lijevo) u laboratoriji Applied Materials u Santa Clari, Kalifornija 17. oktobra 2022. Foto: Reuters>
Xing Xiao, partner i izvršni direktor u Shanghai Haiwang Fund Management, rekao je da je jedna od kompanija za opremu u koju je investirala doživjela "direktno smanjenje narudžbi za 20 posto".
Fabrike vafla također se mogu suočiti sa smanjenjem proizvodnih kapaciteta, jer su izvozne kontrole usporile tempo širenja i izgradnje novih pogona, dodao je Xing.
Uticaj u mnogim različitim oblastima uskoro bi se mogao povećati. Smanjenje narudžbi, smanjeni prihodi i nedostatak investicija mogli bi neke natjerati na bankrot.
Zaposlenik radi na proizvodnoj liniji Jiangsu Azure Corporation Cuoda Group 25. marta 2022. u Huai'anu u provinciji Jiangsu. Foto: VCG preko Getty Images. alt=Zaposlenik radi na proizvodnoj liniji Jiangsu Azure Corporation Cuoda Group 25. marta 2022. u Huai'anu u provinciji Jiangsu. Foto: VCG preko Getty Images.>
Rekordan broj kompanija koje se bave čipovima već je ugašeno ove godine. Čak 3,470 kompanija koje uključuju kinesku riječ za "čip" u svom nazivu ili djelokrugu poslovanja odjavljen od januara do avgusta, premašujući 3,420 takvih firmi koje su zatvorene 2021. godine, prema statistikama platforme poslovnih baza podataka Qichacha.
„Kineska industrija poluprovodnika trenutno je u fazi recesije poslovnog ciklusa“, rekao je Wang Chikun, istraživač na istraživačkom institutu Kandong sa sjedištem u Pekingu. “Postojeća preduzeća suočena su sa smanjenim omjerima input-output, padom prodaje, smanjenjem obima poslovanja, kao i nižom bruto dobiti.”
Čak ni najveće kompanije u industriji nisu imune na pad.
“Neizbežni politički faktori i pandemija ove godine izazvali su neke kratkoročne fluktuacije”, rekao je Sun Bin, izvršni potpredsjednik ChangXin Memory Technologies (CXMT), u uvodnom govoru na Semicon China. “Moramo proživjeti fazu neravnoteže ponude i potražnje.”
CXMT je jedan od dva najveća proizvođača memorijskih čipova u Kini, zajedno sa Yangtze Memory Technologies (YMTC). Vjeruje se da su oba primarne mete najnovijih američkih kontrola izvoza, koje ograničavaju pristup Kine čipovima dinamičke memorije sa slučajnim pristupom (DRAM) koji koriste 18-nanometarski čvor sa pola koraka ili manjim, te NAND flash memorijskim čipovima sa 128 slojeva ili više.
„Velike kompanije se također suočavaju s dilemom kada se njihova potrošnja na istraživanje i razvoj smanji, a brzina lansiranja novih proizvoda uspori“, rekao je Xing.
Kompanije rizičnog kapitala za čipove, koje su ulagale desetine milijardi dolara godišnje u domaću industriju u posljednjih nekoliko godina usred šireg koraka ka jačanju kineske poluprovodničke samodovoljnosti, također osjećaju zastrašujuće efekte američkih ograničenja, navodi se u panel diskusiji u Semicon China.
Sun Yuwang, predsjednik China Fortune-Tech Capital, kompanije rizičnog kapitala koju je SMIC osnovao 2014. godine, rekao je da se broj investicionih projekata koje je kompanija odobrila sedmično skoro prepolovio u odnosu na prije četiri mjeseca. On je to pripisao „nedostatku projekata koji bi imali zamah u industriji poluprovodnika nakon mnogo godina ulaganja visokog intenziteta“.
Sun je rekao da kompanija planira da uspori ulaganja dok se priprema za pad industrije, pored podizanja standarda za nova ulaganja i da bude "posebno oprezna" sa projektima visoke vrijednosti.
Američki predsjednik Joe Biden slušao je generalnog direktora IBM-a Arvinda Krishnu tokom obilaska IBM-ovog pogona u Poughkeepsie, New York, 6. oktobra 2022. Foto: AFP preko Getty Images. alt=Američki predsjednik Joe Biden slušao je generalnog direktora IBM-a Arvinda Krishnu tokom obilaska IBM-ovog pogona u Poughkeepsie, New York, 6. oktobra 2022. Foto: AFP preko Getty Images.>
Na odluke o ulaganjima utječu i na druge načine. Su Renhong, osnivački partner u Shanghai Hushan Investment Management, rekao je da njegova kompanija sada uzima u obzir nacionalnost rukovodilaca kompanije.
Ovo dijelom proizilazi iz zabrinutosti oko toga kako bi nova pravila Washingtona mogla utjecati na građane SAD-a, koja "ograničavaju mogućnost američkih osoba da podrže razvoj ili proizvodnju" čipova u "određenim 'fabrikama' poluvodiča' u Kini bez dozvole" . Mnogi rukovodioci koji su bili kritični za razvoj domaće industrije studirao i radio u SAD i posjeduju američke pasoše.
„Kada dođe zima, prva stvar koju preduzetnici treba da urade jeste da pripreme najmanje 18 meseci novčanog toka“, rekao je Mi Lei, osnivački partner i ko-izvršni direktor kompanije rizičnog kapitala CASSTAR, koja se fokusira na hard tehnologiju u Kini i drži portfelj više od 150 čip kompanija.
Fotografija ulaza u šangajsko sjedište Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC), 23. marta 2021. Fotografija: Bloomberg. alt=Fotografija ulaza u šangajsko sjedište Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC), 23. marta 2021. Fotografija: Bloomberg.>
„Verovatno je da start-up neće moći da dobije dodatna sredstva za godinu ili nešto više u uslovima ekonomske krize ili krize, tako da bi 18 meseci gotovinskih rezervi bilo sigurno da kompanija preživi takav period, ” rekla je Mi.
Međutim, neki se nadaju da kriza neće potrajati duže od godinu dana jer traže priliku da uzlete kada puknu investicijski baloni.
Mi, koji je svjedočio evoluciji kineske industrije čipova u proteklih osam godina, rekao je da bi pad mogao biti od pomoći investitorima jer se kompanije vraćaju na “racionalne” tržišne vrijednosti.
Iako vjeruje da će se kinesko tržište poluvodiča vjerovatno oporaviti 2024. godine, on također misli da budućnost industrije leži u tehnologijama izvan manjih procesnih čvorova. Fotonski čipovi, na primjer, mogu ponuditi bolje performanse u scenarijima vezanim za umjetnu inteligenciju koristeći fotone ili svjetlosne čestice, umjesto pristupa zasnovanog na elektronima koji se koristi u tradicionalnim integriranim kolima, rekao je on.
Unisoc, najveća kineska fabless čip kompanija na tržištu procesora mobilnih telefona, također vidi svijetlu budućnost za svoje 5G čipova usred sve veće potražnje za takvim pametnim telefonima u naredne tri godine, uprkos ukupnom slabljenju potražnje za elektronskim proizvodima, rekao je predsednik kompanije Wu Shengwu.
Ovaj se članak prvobitno pojavio u Jutarnja kineska jutarnja pošta (SCMP), najautoritativnije glasovno izvještavanje o Kini i Aziji više od jednog stoljeća. Za više SCMP priča, molim vas istražite SCMP aplikacija ili posjetite SCMP Facebook i cvrkut stranica. Copyright © 2022 South China Morning Post Publishers Ltd. Sva prava zadržana.
Copyright (c) 2022. South China Morning Post Publishers Ltd. Sva prava zadržana.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/chinas-chip-executives-brace-winter-093000109.html