Cathie Wood kaže da smo već u recesiji - provjerite ove znakove i odlučite sami

Može izgledati, osjećati se i koštati kao recesija. Ali da li je to zaista recesija?

Uprkos rastućoj inflaciji i opadanju finansijskog povjerenja, trenutni ekonomski uslovi još uvijek ne zadovoljavaju tehnički standard recesije. Ali to nije spriječilo mnoge ekonomiste i poslovne lidere da ga tako nazovu.

Uzmimo Cathie Wood, istaknutu američku investitorku i osnivačicu ARK Investa, koja se pridružila horu finansijskih stručnjaka vaganje.

"Mislimo da smo u recesiji", rekao je Wood u a nedavni intervju za CNBC. “Smatramo da su veliki problem zalihe – čije povećanje nikada nisam vidio ovako veliko u svojoj karijeri. Postojim već 45 godina.”

Bez obzira da li je Wood u pravu ili ne, američka domaćinstva bi trebala paziti na više znakova problema - i napraviti nekoliko pametnih poteza kako bi osigurali da im finansije ostanu solidne.

Ne propustite

Ko odlučuje da li je recesija ili ne?

Tipično, Nacionalni biro za ekonomska istraživanja (NBER), nestranačko tijelo čija mjerenja ekonomskog zdravlja zemlje pružaju finansijskim posmatračima de-facto etikete recesije ili pukog pada.

Da bi to označio kao recesiju, NBER mora uočiti značajan pad ekonomske aktivnosti u cijeloj privredi u periodu dužem od dva uzastopna kvartala.

Ali NBER priznaje da sve recesije ne ispunjavaju uvijek tu strogu definiciju. Dok je recesija 2008. doživjela tri od četiri četvrtine ekonomskog pada u 2008. i dvije u prvoj polovini 2009. godine, recesija 2001. nije doživjela dvije četvrtine ekonomskog pada.

To je zato što dok tri primarna faktora ekonomskog nazadovanja – dubina pada, njegova širina u ekonomiji i njegova dužina – moraju zadovoljiti pojedinačne markere, moć u bilo kojem od tih uslova mogla bi nadoknaditi slabije indikacije od drugog.

Priča se nastavlja

Zajedno sa BDP-om, NBER panel od osam istraživača ekonomista uzima u obzir više faktora, kao što su lični dohodak, zaposlenost, potrošačka potrošnja, industrijska proizvodnja i veleprodaja i maloprodaja prilagođena inflaciji.

Zajedno, ti podaci daju iscrpan statistički snimak koji ima za cilj tehničku definiciju, ako ne i praktičnu.

Ali neki znakovi se ne mogu zanemariti

Ponekad, međutim, striktna definicija je nadmašena stvarnim uslovima. A ti uslovi sada šalju mešovite signale.

Tržište rada je i dalje snažno, a poslodavci su u junu dodali 372,000 radnih mjesta.

Ali povjerenje potrošača je palo na skoro rekordno nizak nivo. Preliminarni julski brojevi iz Indeks potrošačkog raspoloženja Univerziteta u Mičigenu pokazuju da je ova metrika sada na 51.1, što je otprilike 30 poena manje nego prije godinu dana.

Ukupna percepcija potrošača o njihovim ličnim finansijama dostigla je najnižu tačku od 2011. godine, napomenula je Joanne Hsu, vanredna profesorica i direktorica odjela za anketiranje potrošača U-M-a. Dodala je da je potrošnja ostala visoka - što je moguće objasniti ublažavanjem ograničenja ponude i potrošačima koji očekuju još više cijene u budućnosti - što bi također moglo pogoršati inflaciju.

U međuvremenu, indeks proizvođačkih cijena — koji mjeri inflaciju na veleprodajnom nivou prije nego što stigne do potrošača — porastao je 11.3% u junu, što je najnoviji znak da više cijene pritišću potrošače.

Fed vjerovatno osjeća pritisak sa svih strana. Ali koristeći povećanje stope za hlađenje ekonomije suzbijanje inflacije izazvalo je zabrinutost da će ova povećanja dodatno smanjiti potražnju potrošača. To bi zauzvrat moglo dovesti do manjeg korporativnog profita i, na kraju, do gubitka radnih mjesta.

Lek, tvrde neki kritičari Fed-a, postaje sama bolest.

Moć pozitivnog (i negativnog) razmišljanja

Postoji jedan potencijalno moćan razlog zašto bi deklaracija NBER-a – ili nedostatak iste – mogla biti važna.

Ekonomisti su odavno shvatili da tržišni uslovi i psihologija potrošača igraju veliku ulogu u našoj ekonomiji.

Ako potrošači misle da smo u recesiji, potrošnja će vjerovatno pasti, a to utiče na ekonomiju. An ekonomista/YouGov anketa nedavno je otkriveno da skoro 60% Amerikanaca vjeruje da je nacija u recesiji.

Međutim, da li će prosječni Amerikanac provjeriti svoje ekonomsko povjerenje u odnosu na NBER-ovu metriku, to je druga priča. Ali objavljivanje da je zemlja u recesiji prije nego što to zaista i jeste moglo bi biti dovoljno da je usmjeri u tom smjeru, čega je odbor NBER-a bez sumnje svjestan.

Upravljanje ovim teškim vremenima

Za prosječne potrošače, rastući troškovi života često su znak ekonomskog pada.

Cijene plina, iako su donekle pale posljednjih sedmica, ostati na visokom nivou. Inflacija ima povećao račune za namirnice, a diskrecioni novac usmjeren na povremeno razmetanje - jesti vani ili kupiti novi par tenisica za trčanje - ne ide tako daleko kao nekada.

Recesija ili ne, potrošači bi trebali biti spremni da ostatak godine bude težak. Ali uz nekoliko jednostavnih radnji, možete osigurati da izađete iz ovog pada sa svojim finansijama u usponu.

Neka vam medvjed bude prijatelj. Za mnoge Amerikance, 401(k) ili Roth IRAs su primarni instrumenti ulaganja domaćinstava, a opadajuće vrijednosti dionica znače da isti novac koji sada redovno sipate na tržište kupuje više dionica po nižim cijenama.

Kada se tržište oporavi — kao što je uvijek bilo prije — oporaviće se i vaš portfelj, ali po većoj stopi. Zamislite produženi pad kao produženu priliku za kupovinu.

Ako ste sada investirali, ali vaš mjesečni novčani tok više ne pokriva vaše račune i troškove života, razmislite o pauziranju - ali ne povlačenje — vaša investicija od 401(k) dok se inflacija ne ohladi.

rano povlačenja sa vašeg 401(k) će izazvati kazne, porezne posljedice i može naštetiti vašim dugoročnim ciljevima.

Ubij svoje dugove. Ako imate raspoloživu gotovinu, razmislite smanjenje ili brisanje stanja na vašoj kreditnoj kartici. Za vlasnike kreditnih kartica, povećanje kamatnih stopa obično dovodi do toga da kamatna stopa kartice radi isto, što znači da odjednom postaje mnogo skuplje nošenje salda na tim već visokokamatnim karticama.

Razmislite o online bankama za štednju. Institucije za online bankarstvo su zauzete povećavaju stopu svoje štednje. Na primjer, dva najveća imena — Ally i Marcus — nedavno su podigla stope povrata na svoje osnovne štedne depozite, što se često dešava kada Fed poveća stope.

Marcus, posebno, predviđa na svojoj web stranici da će Fed na kraju podići kamatne stope sedam puta prije kraja 2022. i kvartalno povećati 2023. Ako internetske banke u skladu s tim podignu stope svoje štednje, ti računi za štednju na mreži mogli bi djelovati kao mala zaštita protiv opadajuće berze.

Šta dalje čitati

• Prijaviti se kako bi naš MoneyWise bilten primao stalan tok delotvorne ideje iz najboljih firmi Wall Streeta.

• TikToker je otplatio 17,000 dolara duga po kreditnoj kartici 'punjenje gotovinom' — može li ti to uspjeti?

• 'Uvijek negdje postoji bikovska pijaca': poznate riječi Jima Cramera sugeriraju da možete zaraditi novac bez obzira na sve. Evo ih 2 snažna povratna vjetra iskoristiti danas

Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih garancija.