Cathie Wood gubi veliki novac na svakoj dionici koju posjeduje

Čak iu lošoj godini, većina investitora ima barem nekoliko dionica kojima se mogu pohvaliti. Nije tako ove godine sa Cathie Wood's ARK Innovation ETF (ARKK).

X

Popularni ETF sa imovinom od 7.1 milijarde dolara trenutno ima 30 pozicija na dionicama. I svi su pali ove godine. I to ne malo. Prosječan pad dionica u portfelju ETF-a je skoro 60%, kaže Investor's Business Daily analiza podataka iz S&P Global Market Intelligence i MarketSmith.

Ukupni gubitak ARK Innovation-a ove godine je skoro 63%, kaže Morningstar Direct. To je najveći pad među više od 230 diverzificiranih ETF-ova kojima se aktivno trguje. S&P 500, nasuprot tome, pao je za samo 14.4% uključujući dividende.

Borbe jednog od najpopularnijih ETF-ova kojima se aktivno upravlja ove godine naglašavaju koliko brzo i dramatično tržište se promijenilo ove godine. Mnoge od najtoplijih dionica tokom skupa 2020., podstaknute niskim kamatnim stopama, najveće su žrtve rasta kamatnih stopa.

„Usko fokusirani tematski ETF-ovi su najviše stradali i možda su previše koncentrirani za mnoge dioničare“, rekao je Todd Rosenbluth, voditelj istraživanja u VettaFi.

Najveće rupe u ARK-u

ARK Innovation drži više od svog poštenog udjela u katastrofama. Tri dionice u njegovom trenutnom portfelju pale su 80% ili više.

Najteže pogođene dionice ETF-a je igra zdravstvene zaštite Pozvani (NVTA). Kompanija koja pomaže prikupljanje genetskih podataka o pacijentima doživjela je pad dionica za više od 85% ove godine. Kompanija je objavila razočaravajuće kvartalne rezultate 8. novembra, kada je izgubila 1.27 dolara po dionici, mnogo gore od očekivanih 84 centa po dionici. Pad dionica nije veliki udarac za ARK Innovation, jer pozicija čini samo manje od 1% portfelja.

Ali isto se ne može reći za dvije od druge dvije gubitašne dionice ARK Innovationa: financijske Coinbase (NOVAC) i tehnološke zalihe Tvilio (TWLO). Zajedno, dvije dionice čine skoro 7% portfelja ARK Innovationa. I obe kompanije, obe koju vode osnivači, ove godine su u padu za više od 80%.

Ogromni hitovi za ARK Invest

Povrijedile su dionice koje posjeduje ARK Innovation koje su ove godine pale. A najveće pozicije ETF-a ostavljaju najveće tragove.

I zato pada 60%. Zumiranje video zapisa (ZM) ubode ARK Invest. Tehnološka kompanija za onlajn video konferencije, koja je bila poznato ime tokom pandemije, sada se pokoleba. Hiperaktivni rast kompanije brzo se usporava. Analitičari smatraju da će kompanija ove fiskalne godine zaraditi 3.95 dolara po dionici na prilagođenoj osnovi, što je više od 20% manje u odnosu na prethodnu godinu.

Tesla (TSLA), velika pozicija za ARK Invest sa 7.1% portfelja, također je ove godine izgubila više od polovine vrijednosti.

Investitori ARK-a ostaju uključeni

Investitori u ARK Innovation ETF, međutim, ne dopuštaju da ih neka crvena tinta uplaši.

Investitori su ove godine uložili 1.4 milijarde dolara u ARK Innovation ETF, kaže Rosenbluth. To čini ETF jedinstvenim među ARK-ovom porodicom fondova, od kojih je većina vidjela investitore kako izvlače novac. Cijela porodica ARK ETF-ova je ove godine objavila kombinovani odliv od 483 miliona dolara, kaže Rosenbluth.

“Investitori su uglavnom ostali posvećeni disruptivnom tehnološkom tematskom pristupu koji ARKK nudi uprkos oštrim gubicima fonda,” rekao je on. To je vrlo neobično, jer investitori obično izvlače novac iz ETF-ova koji su "značajno" smanjeni kako bi se preselili u vruće dijelove tržišta.

Rosenbluth misli da većina investitora koristi fondove poput ARK Innovation za mali dio svog dugoročnog portfelja. I to im pomaže da budu strpljivi s gubicima.

“Mnogi dioničari su posvećeni pristupu ARKK-a i vjerovatno traže da 2023. bude godina povratka,” rekao je on.

Najveći gubitnici kompanije Ark Innovation

Najveći procenat gubitaka ove godine

Izvori: IBD, S&P Global Market Intelligence

Pratite Matta Krantza na Twitteru @mattkrantz