'Gotovina je kul klinac u bloku': štedni računi s visokim prinosom, trezorski zapisi, fondovi tržišta novca i CD-ovi — evo gdje vaša gotovina može zaraditi do 4.5%

Kao super-sigurna alternativa tržištima dionica, ova sredstva ulaganja su pozicionirana da ubiru veće prinose od viših kamatnih stopa. Oni mogu zvučati kao ohrabrujuća mjesta za parkiranje novca dok brige o recesiji traju, i dok dionice i obveznice pokušavaju da se oporave od udara 2022. godine.

Visokoprinosni online štedni račun u prosjeku ostvaruje godišnji procentualni prinos (APY) od 3.3% u odnosu na manje od 0.5% godinu dana ranije, prema DepositAccounts.com. Jednogodišnji onlajn CD u proseku ima APY od 4.4% u odnosu na skoro 0.6% pre godinu dana, rekao je sajt.

Prosječan sedmodnevni prinos za 100 najvećih fondova na tržištu novca iznosi 4.34% i nije bio ovako visok više od jedne decenije, prema Podaci o dizalici, koji prati industriju. Sa rokom dospijeća ispod godinu dana, trezorski zapisi donose prinose na ili iznad 4.5%.

Naravno, ovi brojevi ne prevazilaze inflaciju. Godišnja stopa inflacije u decembru bila je 6.5%, što je pad u odnosu na najviši nivo od 9.1% u eri pandemije u junu 2022.

Ali uzmite u obzir ove gotovinske prinose u poređenju sa performansama na berzi. Čak i sa snažnim početkom januara, industrijski prosjek Dow Jonesa
DJIA,
+ 0.48%
je pao za više od 4% na godišnjem nivou. U to vrijeme, S&P 500
SPX,
+ 0.18%
pada 9% i Nasdaq Composite
COMP,
-0.66%
izgubio skoro 17%.

Glavni dio pritiska na smanjenje bila je brza povećanja referentne kamatne stope Federalnih rezervi. Fed je povećao svoju ključnu stopu za 25 baznih poena, četvrtinu jednog procentnog poena, rekao je prošle sedmice i predsjednik Jerome Powell potrebna su još povećanja da pomogne u probijanju inflacije.

“Postoji više radoznalosti u vezi s gotovinom,” rekla je Meagan Dow, viši strateg za istraživanje potreba klijenata u Edward Jones. „Svaki put kada vidimo nestabilnost tržišta i ulaganja počnu izgledati manje izvjesno, gotovina se počinje osjećati ugodnije i sigurnije kao mjesto za ulaganje novca.”

Finansijski savjetnik Ryan Greiser rekao je da je iznenađen koliko neaktivnog novca od klijenata čeka na produktivniju upotrebu. On ne smanjuje alokaciju dionica i obveznica, ali stavlja dodatni novac u kratkoročne CD-e i zapise trezora. "Keš je trenutno kul klinac u bloku", rekao je Greiser, sertifikovani finansijski planer u kompaniji Opulus, sa sjedištem u Doylestownu, Pensilvanija.

Uzmi to od Raya Dalija. "Gotovina je nekada bila smeće", rekao je osnivač ogromnog hedž fonda Bridgewater Associates u intervjuu za CNBC prošle sedmice. “To je atraktivno u odnosu na obveznice. To je zapravo atraktivno u odnosu na dionice.”

John Boyd, osnivač MDRN Wealth u Scottsdaleu, Arizona, se ne slaže. Novac za njega nije smeće. To je zamka."

"Jedna od najvećih grešaka koje vidim da investitori čine upravo sada je prelazak sa depresiranih dionica i fondova obveznica kako bi iskoristili veće prinose na [štednim računima s visokim prinosom], fondovima tržišta novca, pa čak i kratkoročnim CD-ovima", rekao je on .

Iskoristite više stope za fondove i rezerve za kišni dan, rekao je Boyd - samo nemojte pretjerivati. Gotovina još uvijek nema “dvocifreni potencijal rasta kao dionice,” dodao je Boyd.

Postoje četiri razloga za zadržavanje gotovine kao likvidne imovine, rekao je Dow. To je za svakodnevnu potrošnju, hitnu štednju, veliki nadolazeći trošak kao što je predujam za kuću i za dio investicionog portfelja.

Dow je rekao da Edward Jones generalno preporučuje da nema više od 5% gotovinske izloženosti u investicionom portfelju, rekao je Dow. „Ne želiš premalo, ali ne želiš ni previše“, rekla je.

“Plan upravljanja gotovinom” važan je dio finansijskog i investicionog planiranja, rekao je Rob Williams, generalni direktor finansijskog planiranja, prihoda u penziji i upravljanja bogatstvom u Schwab centru za finansijska istraživanja, odjelu Charles Schwab & Co.
SCHW,
+ 0.99%

Uobičajeno je čuti finansijske stručnjake kako gotovinska ulaganja opisuju kao spektar izbora gdje postoji kompromis između prinosa i likvidnosti.

S obzirom na to, evo mjesta za parkiranje dodatnog novca:

Čekovni i štedni računi

Neki tekući računi nose više interesa od konvencionalnih tekućih računa. Ali postoje upozorenja, objasnio je Ken Tumin, viši industrijski analitičar u LendingTree-u i osnivač DepositAccounts.com.

Mnogi tekući računi s visokim prinosom zahtijevaju minimalan broj transakcija da bi APY pokrenuo, obično između 8 i 20, rekao je. Često postoje ograničenja u gotovini na visoke APY, obično između 10,000 i 25,000 dolara, dodao je. Dakle, ako želite da parkirate novac iznad tih ograničenja, to neće generisati isti iznos kamate kao štedni račun sa visokim prinosom, primetio je.

“U mnogim slučajevima, prednost u stopi za provjeru visokog prinosa u odnosu na štedni račun s visokim prinosom možda nije vrijedna truda,” rekao je. Međutim, prednost u stopi između štednih računa u „fizičkim“ bankama i onlajn bankama je primetna, rekao je on.

Tumin cit FDIC podaci, što pokazuje da je prosječna državna stopa za štedne račune bila 0.33% do sredine januara. Bez režijskih troškova konkurenata, Tumin je rekao da internet banke nude do 4.20% kamata na neke štedne račune jer traže prednost u odnosu na konkurente.

Brokerske kuće takođe nude usluge "pometanja", koje čiste neuloženi novac i zarađuju kamatu dok se čeka za sljedeću trgovinu.

Na primjer, Robinhood
HOOD,
-1.14%
prenosi neuloženi novac kvalifikovanih klijenata na depozitni račun u mreži banaka, sa APY od 4.15% početkom februara. Fidelity Investments automatski stavlja novac u fondove tržišta novca koji su početkom februara davali 4.14% sedmodnevnih prinosa, napomenula je portparolka.

U Interactive Brokers
IBKR,
-0.15%,
neaktivna gotovina preko 10,000 dolara može ostati na računu i akumulirati kamatu. Formula se zasniva na stopi federalnih fondova minus 50 baznih poena, rekao je Steve Sanders, izvršni zamjenik cijena marketinga i razvoja proizvoda. Za sada, to je stopa od 4.08%.

Fondovi na novčanom tržištu

Fondovi tržišta novca zauzimaju sredinu, rekao je Williams. Prinosi mogu biti veći od štednih računa, iako je obično potrebno jedan dan da se iskupi vaša sredstva, napomenuo je.

Ovi zajednički fondovi se sastoje od sastojaka kao što su kratkoročni, visokokvalitetni savezni državni i opštinski dug, zajedno sa visokim korporativnim dugom koji brzo dolazi na naplatu.

Do kraja prošle godine, fondovi tržišta novca su imali 5.2 biliona dolara imovine pod upravljanjem, prema podacima Kancelarija za finansijska istraživanja Ministarstva finansija. To je daleko više od 4 biliona dolara u imovini fondova pod upravljanjem do februara 2020. godine, pokazuju podaci.

Proći će nekoliko sedmica prije nego što se posljednje povećanje od 25 baznih poena u potpunosti odrazi na prosječne prinose, kaže Peter Crane, predsjednik Crane Data.

Posljednji put kada su najveći fondovi na tržištu novca sa prosječnim sedmodnevnim prinosima premašili 4% bilo je u decembru 2007. godine, prema statistici Crane Data. “Njihova najveća slabost sada je njihova najveća snaga. Oni prate Fed”, rekao je Crane za MarketWatch.

Kako se raspon prinosa sa mnogih štednih računa i fondova tržišta novca širi, potrošači bi bilo dobro da obrate više pažnje na ova vozila, rekao je Kyle Simmons, osnivač i vodeći finansijski savetnik u kompaniji Simmons Investment Management u oblasti Denvera.

Ultra kratkoročni ETF-ovi su još jedna opcija, dodao je. Poput fondova tržišta novca, oni daju izloženost državnom i visokokvalitetnom korporativnom dugu koji brzo dospijeva.

Ali nemojte brkati fondove tržišta novca sa računima tržišta novca. To dvoje su potpuno različiti, rekao je Tumin. Račun na tržištu novca banke je sličan štednom računu, napomenuo je.

CD-ovi i trezorski zapisi

Trezorski zapisi i CD-ovi leže na drugoj strani spektra gotovine. Imaju rokove dospijeća od 4 do 52 sedmice. Prinosi mogu biti veći od fondova na tržištu novca, ali morate duže čekati da dobijete svoj novac nazad.

Tržišni prinos na jednomjesečne trezorske zapise trenutno premašuje 4.6%, prema podacima Fed-a. Posljednji put kada je prinos, na tekućem nivou, premašio 4% na jednomjesečne trezorske zapise bio je oktobar 2007. Podaci Federalnog saveza St. Louisa.

Investitori mogu kupiti dug Trezora različite dužine preko svog brokera ili na TreasuryDirect.gov. (TreasuryDirect je također mjesto za kupovinu popularnih I-obveznica, ali one se ne mogu kupiti na sekundarnom tržištu.)

Kamate od državnih zapisa su podliježe federalnom porezu na dohodak, ali su izuzeti od državnih i lokalnih poreza, rekao je Greiser. To može pružiti „prednost u odnosu na CD-ove, u zavisnosti od razlika u kamatnim stopama i poreske situacije pojedinca“, rekao je on.

Sekundarno tržište trezorskih zapisa je veće nego za CD-ove, a to olakšava rani izlazak ako vam treba novac prije dospijeća, napomenuo je on.

Jedna taktika za CD-e i trezorske zapise sa dužim rokom dospijeća: Kupujte ih s gledištem da će kamatne stope pasti dok je novac vezan. („Po našem mišljenju, trenutno nismo u takvoj klimi“, rekao je Williams. U Fed-u, Powell je rekao da će stope morati biti “više za duže.”)

Naravno, novac parkiran u T-Bill ili CD-u privremeno ostaje po strani u dobru i zlu. “Ako tržište poleti kao raketa dok parkirate svoj novac, pa, možda ćete se osjećati malo zaostalim. To je cijena koju možete platiti za niski rizik”, dodao je Greiser.

Bilo kakav manevar s novcem na CD-ovima ili drugdje ne bi trebao pomutiti opći cilj za ovaj dio novčanika i portfelja osobe, rekao je Williams. “Gotovina je u konačnici za prinos i stabilnost, najsigurniji dio vašeg finansijskog života.”

Pročitajte takođe: Poštovani poreznici: Mogu li odbiti kaznu prijevremenog povlačenja ako pređem na CD sa višom stopom?