Zalihe biotehnologije dati potpuno novo značenje igrama rizik/nagrada. Za razliku od imena koja naseljavaju druga područja tržišta, ovi tikeri mogu svjedočiti eksplozivnim kretanjima u tren oka, što im daje reputaciju ulice zbog svoje visoke volatilnosti.
Dakle, kako bi investitori trebali odrediti koje dionice biotehnologije su sposobne nadmašiti ostale? Praćenje aktivnosti zajednice analitičara može biti efikasna strategija. Profesionalci, koji imaju dubinsko znanje o industriji, nude uvid u mnoge biotehnološke tehnologije, od kojih neke lete relativno ispod radara.
Pokrivajući biotehnološki sektor za Canaccord, analitičarka sa 5 zvjezdica, Whitney Ijem, pojačala se kako bi nam pokazala dvije biotehnološke firme koje su spremne donijeti solidan prihod ove godine. Ovo su dionice s rejtingom kupovine, a Ijem objašnjava zašto bi one mogle porasti za preko 80% u narednih 12 mjeseci. Evo detalja.
Ultragenyx Pharmaceutical (REDNO)
Prva dionica koju ćemo pogledati je Ultragenyx, biofarmaceutska kompanija koja radi u komercijalnoj i kliničkoj fazi. Ultragenyx se može pohvaliti skupom odobrenih lijekova na tržištu i generiranjem prihoda, zajedno s aktivnim istraživačkim kanalom koji prati višestruke trake odjednom. Ultragenyx se fokusira na rijetke bolesti, koje FDA definira kao one koje pogađaju manje od 1 od 50,000 ljudi. Iako ova mala baza pacijenata može ograničiti prodajni potencijal komercijalnih lijekova, kompanija može podijeliti troškove kroz partnerske programe s drugim biotehnologijama.
Kompanija je uspjela na svim ovim frontovima. Počevši od komercijalizacije i prihoda, Ultragenyx ima vodeći proizvod, burosumab (trgovačko ime Crysvita), na tržištu kao tretman za dva stanja, X-vezanu hipofosfatemiju i tumorom izazvanu osteomalaciju. Crysvita generiše veći deo Ultragenyx-ovih kvartalnih prihoda; u trećem kvartalu 3. godine, u posljednjem izvještaju, prodaja Crysvite iznosila je 22 miliona dolara od ukupnog iznosa od 64.5 miliona dolara, a evropska prodaja je generirala 90.7 miliona dolara u plaćanju tantijema.
Doprinos vrhunskoj liniji kompanije bila je i prodaja Dojolvija, lijeka za dugolančane poremećaje oksidacije masnih kiselina. Dojolvi, robna marka triheptanoina, donela je 13.3 miliona tokom kvartala. Prihodi Ultragenyxa u trećem kvartalu 3. porasli su za 22% u odnosu na prethodnu godinu; prihod od prodaje kompanije je bio izuzetno konzistentan u posljednjih pola tuceta kvartala, krećući se između 11 i 80 miliona dolara.
Što se tiče proizvodnje, najvažniji razvoj kompanije dolazi iz kliničkog ispitivanja faze 1/2 GTX-102, potencijalnog tretmana za Angelman sindrom. Upis i doziranje u ovom ispitivanju su u toku, a očekuje se da će proširene kohorte dobiti doziranje tokom 1H23. Privremeni klinički podaci opisani su kao 'ohrabrujući', a daljnja objavljivanja podataka očekuju se kasnije ove godine.
U zanimljivom potezu, Ultragenyx je prošlog ljeta kupio GeneTx Biotherapeutics, svog partnera u GTX-102 kliničkom programu. Kupovina je obavljena za 75 miliona dolara.
Sve ovo ukazuje na kompaniju sa čvrstim uporištem u svojoj niši, a to je navelo Canaccord-ovu Whitney Ijem da ocijeni dionicu kupnjom zajedno sa ciljnom cijenom od 90 dolara. Ta brojka ukazuje na potencijal za rast udjela od 94% u narednoj godini. (Da pogledate Ijemov rekord, kliknite ovdje)
Podržavajući njen bikovski stav, Ijem piše: “Ultragenyx je izgradio impresivnu, i zaista usmjerenu na pacijente, kompaniju za rijetke bolesti. Koristeći veze izvršnog direktora Emila Kakkisa u vezi s rijetkim bolestima i regulatornu snagu, kompanija je izgradila impresivan i raznolik posao s rijetkim bolestima s globalnim komercijalnim mogućnostima…”
“Sviđa nam se kombinacija rastuće vrhunske linije i multimodalnog početnog procesa, plus posvećenost kompanije disciplini potrošnje na istraživanje i razvoj. S komercijalne strane modeliramo prodaju koja se približava milijardu dolara u 1. godini, što predstavlja CAGR od ~2030% za postojeće komercijalno poslovanje u narednih nekoliko godina. Što se tiče gasovoda, u bliskoj budućnosti najviše smo fokusirani na GTX-10 za Angelman sindrom i očekujemo da će Ph102/1 ažuriranje koje dolazi negdje ove godine biti važan katalizator,” dodao je Ijem.
Wall Street se uglavnom slaže da je ova akcija jaka kupovina, budući da je 12 nedavnih analiza analitičara raščlanjeno 11 prema 1 u korist kupovine umjesto zadržavanja. Dionice se prodaju za 46.44 dolara, a njihova prosječna ciljana cijena od 89 dolara ukazuje na potencijal za rast od ~92% do kraja godine. (Vidi RIJETKA prognoza dionica)
Rhythm Pharmaceuticals (RYTM)
Za drugi izbor, pogledat ćemo Rhythm Pharma, biofarmaceutsku firmu koja se kreće od kliničkih ispitivanja do komercijalizacije. Rhythmovi istraživački programi se fokusiraju na rijetka genetska stanja koja rezultiraju gojaznošću. Gojaznost je dobro poznata kao faktor koji doprinosi brojnim zdravstvenim problemima, što pomaže u osiguravanju baze pacijenata. Rhythm radi na kandidatima za lijekove koji će raditi na putu receptora melanokortina-4 (MC4R), moždanom putu odgovornom za regulaciju težine i gladi. Kao takav, ovaj put se smatra osnovnim uzrokom višestrukih genetski zasnovanih stanja gojaznosti.
Rhythm trenutno ima jedan proizvod koji je u fazi komercijalizacije, setmelanotide, koji se prodaje kao Imcivree. Ovaj lijek je dobio odobrenje od FDA u novembru 2020., a sada se koristi za liječenje gojaznosti uzrokovane nekoliko različitih stanja: nedostatak pro-opiomelanokortina (POMC), nedostatak proproteinskog subtilizina/keksina tipa 1 (PCSK1), receptor leptina (LEPR) nedostatak i Bardet-Biedlov sindrom (BBS). U ovim indikacijama, lijek je odobren za pacijente starije od 6 godina kojima je potrebno kronično reguliranje tjelesne težine.
Nakon odobrenja Imcivreea za BBS, lijek je imao veliku potražnju u izvještaju iz novembra 2022. za 3Q22, sa akumuliranim receptima od ukupno 120. Prodaja lijeka iznosila je 4.3 miliona dolara, u odnosu na milion dolara u kvartalu prethodne godine. Rhythm je na kraju kvartala imao gotovinsku poziciju od ukupno 1 miliona dolara likvidne imovine. Ovo je poraslo za skoro 347.8% g/g.
Kompanija radi na proširenju indikacija za Imcivree i ima nekoliko tekućih kliničkih ispitivanja lijeka u liječenju dodatnih stanja. To uključuje studiju faze 3 lijeka za pedijatrijsku upotrebu, kod pacijenata mlađih od 6 godina, za ista stanja koja su već odobrena kod starije djece i odraslih.
Među bikovima je i Ijem iz Canaccorda, koji daje pozitivnu sliku o napredovanju Rhythma.
“Nakon produktivne 2022., Rhythm's Imcivree za upravljanje genetskom gojaznošću je dobro pozicioniran u 2023. Lansiranje ovog proizvoda je bilo pomalo neortodoksno što je dovelo do očekivanja prodaje za koja mislimo da su razumna/nadmašiva (mi modeliramo 82 miliona dolara u prodaji 2023. u odnosu na minusa od 64 dolara). Kao takvi, očekujemo da će kvartalna ažuriranja tokom cijele godine pomoći u izgradnji povjerenja u globalnu komercijalnu infrastrukturu koju je izgradio RYTM. U međuvremenu, kompanija također nastavlja s izvođenjem na kliničkoj strani jer radi na pokretanju Ph3 ispitivanja lijeka Imcivree u hipotalamičkoj gojaznosti”, smatra Ijem.
Ovi komentari podržavaju Ijemovu ocjenu za kupovinu dionica, dok njena ciljna cijena od 52 dolara ukazuje na potencijal za rast od 82% do kraja ove godine.
Sve u svemu, Rhythm ima konsenzusnu ocjenu umjerene kupovine sa Streeta, zasnovanu na 6 nedavnih recenzija koje dijele 4 do 2 favoriziraju kupovinu u odnosu na zadržavanje. Trenutna cijena dionica je 28.58 dolara, a ciljna prosječna cijena od 36 dolara sugerira rast od ~26% u narednih 12 mjeseci. (Vidi RYTM prognoza dionica)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/canaccord-loves-biotech-stocks-gives-195131090.html